«Портфель потерял 30%»: во что инвестировать нерезиденту РФ с российским паспортом
История из дневника трат и комментарий эксперта
Это история из Сообщества. Редакция задала вопросы, бережно отредактировала и оформила по стандартам журнала
Мы с мужем живем в ОАЭ.
Я продуктовый аналитик в сфере кибербезопасности. Зарплата — 21 000 AED (784 ₽). Муж — software-инженер в компании, которая занимается дата-центрами. Зарабатывает 31 000 AED (784 ₽). Его годовая премия — от трех до пяти зарплат. Но он ее еще не получал: работает в компании не так давно.
Дополнительные источники дохода:
- Кэшбэк по дебетовой карте и кредитке — раз в полгода муж обменивает накопленные баллы на 400 AED (784 ₽). По кредитке кэшбэк выше, поэтому мы ее и используем.
- Доходы по вкладам. У меня их четыре, все в дирхамах: одни — на год, другие — на полгода. Все под 5,5%, что для ОАЭ неплохо. В сумме должно прийти 7500 AED (784 ₽) прибыли. Еще есть копилка в дирхамах — с нее капает примерно по 20 AED (784 ₽) в месяц. Также есть три вклада в Сбере и Т-Банке, с них приходит около 4100 ₽ в месяц. У мужа тоже есть копилка и несколько долгосрочных вкладов в дирхамах. С копилки выходит примерно 100 AED (784 ₽) в месяц, с долгосрочных вкладов в сумме придет 9300 AED (784 ₽).
- Дивиденды и купоны — у меня за 2023 год вышло 4600 ₽, муж за своим портфелем сейчас не следит.
В дневнике трат я писала, что мы откладываем 40—60% общего дохода — 21 000—31 000 AED (784—1157,33 ₽) в месяц. Как только я получаю зарплату, сразу почти всю кладу на долгосрочный вклад, а траты оплачиваем с карты мужа.
У меня на вкладах примерно 151 000 AED (784 ₽) и 300 000 ₽, еще около 70 000 ₽ в инвестициях. У мужа — 219 000 AED (784 ₽) на вкладах и 1 000 000 ₽ в инвестициях. Плюс дома лежат 1200 $ (840 ₽) в конверте — подарок дедушки на свадьбу. Считаем, что это наш неприкосновенный запас на самый непредвиденный случай.
Вообще, копить в дирхамах приятно. Это твердая валюта: курс дирхама привязан к доллару на уровне 1 $ = 3,67 AED. Ну, это пока у местного шейха не потечет чердак и он не решит объявить гойду всему миру.
Мы откладываем на ипотеку и обустройство в стране постоянного проживания. Не планируем надолго оставаться в ОАЭ, хотим перебраться в более комфортную страну.
Были мысли получить ВНЖ европейской страны за инвестиции — например, 300 000 € (890 ₽) за ВНЖ Кипра звучит реально. Но от этой идеи мы отказались: нам проще получить ВНЖ на основании работы, а постоянно жить на Кипре или в Испании мы все равно не хотим.
По образованию мы финансисты, поэтому инвестировали еще с универа. В конце 2021 года я собрала неплохой портфель в «Сберинвесторе» на большую часть тогдашних сбережений — 200 000 ₽. Составила его из акций и индексов разных стран и индустрии. Вес соответствовал доле ВВП каждой страны в мировом ВВП. А секторный вес отражал распределение секторов экономики в том же мировом ВВП.
Как вы понимаете, через несколько месяцев все мои усилия пошли насмарку. С февраля 2022 года мой портфель потерял ~30% стоимости. Треть активов перевели к брокеру «КИТ-финанс» и заморозили.
Муж серьезнее подходил к инвестициям. Сейчас у него вложено около 1 000 000 ₽ в ценные бумаги и валюту. Он пользуется брокером БКС. Муж успел купить доллар по 60 ₽, и в целом его портфель не сильно просел.
Сейчас я потеряла интерес к инвестициям в ценные бумаги: в рамках небольших сумм я с этим уже наигралась. А чтобы инвестировать средние, нужно осознанно формировать и ребалансировать портфель, а мне неинтересно тратить на это время. Крупные же суммы, от 100 000 $ (840 ₽), нужно отдавать в доверительное управление. К этому мы с мужем пока не готовы, да и сбережений у нас не так много.
Мы хотим на будущее обеспечить себя пенсией. Хотим инвестировать в зарубежные НПФ, а не вкладываться в недвижимость или фондовый рынок. Как выбрать НПФ, если мы даже не знаем, в какой стране встретим старость?
То, что вы с мужем откладываете больше половины дохода и заранее думаете о пенсии, — само по себе здорово. Дам несколько советов, как лучше распоряжаться капиталом, живя за границей.
Совет 1. Избавьтесь от российского портфеля. Вы больше не резиденты РФ, а значит, попадаете на повышенные налоги: 30% — с купонов и прироста стоимости активов, 15% — с дивидендов. Кроме того, дивиденды от российских компаний сейчас вообще нельзя выводить за рубеж. Тут дополнительно поясню, что по закону нельзя зачислять на иностранный счет валюту, источником которой являлись дивиденды от российской компании. Но, строго говоря, и дивиденды, выведенные в рублях, которые потом конвертируются в валюту, тоже нарушают закон.
Совет 2. Работайте с американским фондовым рынком. Вместо российского советую открыть портфель в иностранных активах вне РФ. Тем более что резиденты ОАЭ не платят в стране налоги на доходы и дивиденды.
Вы пишете, что не хотите инвестировать в фондовый рынок, а рассматриваете вложения в пенсионные фонды. Но они инвестируют именно в него. Если вы хотите вкладываться в НПФ, то автоматически выбираете и фондовый рынок.
Пока у вас нет ВНЖ в ЕС, самое простое — работать с американским фондовым рынком и регулярно пополнять портфель из ETF. Но лучше не делать акцент на фондах с высокими дивидендами. Между США и ОАЭ нет соглашения об избежании двойного налогообложения, так что ваши дивиденды будут подпадать под налог в 30%.
Купоны по облигациям — тоже, поэтому выход — фонды, которые не платят дивидендов, а дают только прирост стоимости активов. С него в ОАЭ не будет налога. Можно открыть счет в Interactive Brokers и указать резидентство ОАЭ.
А хранить активы в европейских депозитариях, когда у вас российские паспорта, — опасная история. Пока у вас нет европейского паспорта или хотя бы ВНЖ или ПМЖ в Евросоюзе, Европейской экономической зоне или Швейцарии, есть риск сегрегации или блокировки ваших активов.
Совет 3. Открывать пенсионную программу, когда определитесь со страной проживания. Программа или фонд выбирается именно под страну резидентства и, желательно, под страну, где вы планируете получать саму пенсию.
Причин две. Во-первых, пенсионная программа в Европе просто не будет доступна для граждан без ВНЖ ЕС. Поэтому сперва нужно получить ВНЖ, а уже потом думать о пенсии. Если вы не планируете постоянно жить в Европе, но хотите сохранить российское гражданство, в случае переезда и потери ВНЖ ЕС могут возникнуть проблемы с европейскими финансовыми институтами.
Во-вторых, инвестиции в пенсионную программу подразумевают налоговые вычеты и льготы. Но они действуют только для налоговых резидентов страны, где работает эта программа.
То есть чтобы применять ее максимально эффективно, ее открывают в стране или хотя бы в регионе, где планирует жить. Например, Евросоюзе, Европейской экономической зоне, Швейцарии. Но в идеале — все-таки в стране. Особенно если вы планируете переезжать по работе — тогда там будет облагаемый налогом доход, который подходит для вычетов.
Можно пойти альтернативным путем и открыть оффшорную программу типа unit-linked. Но тогда в европейских странах не будут действовать налоговые льготы, например, в виде вычета в размере взноса. В ряде стран оффшорные программы не попадают ни под какие льготы, но попадают под повышенный налог при выводе из программы прибыли или при закрытии программы.
