В какие ETF лучше инвестировать?

11

Я работаю программистом. Последние 5 лет каждый месяц откладываю немного на будущее. Сейчас храню деньги на депозите в банке. За несколько лет собрал 950 000 рублей.

Еще в прошлом году ставка по вкладам была 8%, сейчас — 6,5%. Как-то совсем мало. Хочется инвестировать в более доходные инструменты, но нет времени глубоко разбираться в них и следить, например, за новостями компаний.

Я читал статью про ETF. Посмотрел на сайте банка — доходность выше, чем по депозитам. Идея того, как устроен ETF, мне нравится: вроде бы следить за рынком активно не нужно. Но как выбрать хороший ETF? Какие ETF лучше избегать? На что смотреть?

Аноним

ETF — отличный инструмент для пассивного инвестора. Доходность таких фондов равна доходности индекса, по которому сформирован ETF, за вычетом комиссии фонда за управление.

Аватар автора

Евгений Шепелев

частный инвестор

Страница автора

При выборе биржевого фонда нужно учитывать цель вложения, горизонт инвестирования и допустимые риски.

Цель инвестирования

Целью может быть создание капитала для крупных расходов или создание пассивного дохода. Для роста капитала подходят инвестиции в акции или ETF на индекс акций.

Для пассивного дохода рекомендую инвестировать в ETF, выплачивающие дивиденды, или в облигации.

Горизонт инвестирования

Это срок, на который инвестор вкладывает деньги. Чем больше времени в запасе у инвестора, тем сильнее он может рисковать. Напротив, чем меньше лет до цели, тем меньше оправдан риск.

Если вкладываться на 2—3 года, то инвестиционный портфель лучше держать в ETF на облигации: их цена меньше колеблется, чем у ETF на акции.

Если вложения рассчитаны на средний срок, например на 5 лет, можно поделить портфель между ETF на акции и облигации.

Для долгосрочных вложений (10 лет и больше) оптимальный инструмент — ETF на индексы акций. Именно акции в долгосрочной перспективе дают наибольшую доходность, но им свойственны большие колебания цен.

Риски

Инвестиции всегда связаны с риском. При высокой ожидаемой доходности высоки риски — есть вероятность временного снижения стоимости капитала или даже потери вложенного. Выбирать ETF стоит с учетом вашей готовности рисковать.

Если вы боитесь падений стоимости инвестиционного портфеля, лучше большую часть капитала держать в ETF на облигации. И наоборот: если готовы рискнуть, то больше внимания уделите ETF на акции.

Чтобы не пришлось из-за жизненных ситуаций распродавать активы в неподходящее время по низким ценам, советую иметь финансовый резерв наличными, на вкладах или на картах с процентом на остаток. В случае чего он поможет справиться с трудностями, а инвестиции продолжат работать.

Диверсификация инвестиций

Для снижения риска и получения подходящего уровня доходности важно распределить капитал: часть вложить в акции, часть — в облигации. Оптимальные пропорции индивидуальны. Как пишет Грэм в книге «Разумный инвестор», доля акций в портфеле должна быть не меньше 25% и не больше 75%. Это же справедливо и для облигаций.

Не стоит вкладывать все средства в акции одной страны. В акции одной отрасли или одной компании — еще хуже. Хороший вариант — распределить деньги между ETF на индексы нескольких стран, например США, России, Германии, Китая.

Внутри каждого такого ETF десятки и даже сотни акций из разных отраслей экономики, что обеспечивает диверсификацию вложений. Аналогично можно поступить и с долей инвестиционного портфеля, состоящей из облигаций.

ETF на Московской бирже

На Московской бирже торгуются больше 30 фондов. Есть возможность инвестировать и в индекс акций США в целом, и в ИТ-сектор США, и в акции России, Китая, Казахстана или европейских компаний, а еще в российские корпоративные облигации и краткосрочные облигации США. Есть даже биржевой фонд на золото — он может пригодиться в кризис.

Из доступных в России ETF можно составить хороший инвестиционный портфель с помощью брокерского счета или ИИС. Если горизонт инвестирования у вас больше 3 лет и вы не планируете забирать деньги из инвестиционного портфеля в течение этого срока, лучше выбрать ИИС: по нему можно вернуть НДФЛ на 13% от вложенных средств или не платить НДФЛ с дохода по счету.

ETF на рынке США

На фондовом рынке США существуют тысячи разных ETF. Но инвестировать за рубежом немного сложнее: не все иностранные брокеры готовы работать с россиянами, также больше трудностей с налогами (их придется считать и переводить в ФНС самостоятельно). Купить акции американских ETF через ИИС не получится.

С другой стороны, в США есть даже ETF, в составе которых акции всех развитых стран или всех развивающихся сразу. Такие фонды отлично подходят для диверсификации вложений. Кроме того, комиссии за управление у американских ETF ниже, чем у российских, а вложения инвесторов застрахованы на случай мошенничества брокера. Искать подходящий американский ETF удобно с помощью сервиса Etfdb.com.

В какие ETF лучше не инвестировать

Не стоит слишком увлекаться отраслевыми ETF: при проблемах отрасли цена акций этих ETF упадет сильнее, чем ETF на весь индекс. Вас как программиста может заинтересовать FXIT — это ETF на акции ИТ-сектора США, но я предупредил.

Также не рекомендую вкладываться в активно управляемые ETF, инверсные ETF и фонды, инвестирующие с использованием плеча, — так называемые leveraged ETF. Они более рискованны и не позволяют спокойно получать среднерыночную доходность, равную доходности индекса, — а ETF полезны именно этим.

При прочих равных выбирайте ETF, где общая сумма под управлением выше, а комиссии за управление ниже.

Запомнить

Вот самое важное при выборе ETF:

  1. Формируйте инвестиционный портфель исходя из цели, горизонта инвестирования и готовности рисковать.
  2. Любые инвестиции — это риск, а их доходность заранее неизвестна. Для снижения риска можно распределить капитал между акциями и облигациями и диверсифицировать вложения по странам и отраслям. ETF для этого идеально подходят.
  3. Часть портфеля стоит держать в ETF на индексы акций разных стран, часть — в ETF на облигации.
  4. На фондовом рынке США можно инвестировать в огромное количество разнообразных ETF с низкими комиссиями. Зато в России можно покупать ETF на ИИС и увеличить доходность за счет налоговых льгот.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
  • Ivan MatveevЯ правильно понял, что если до конца года положу 400000 на Иис, то уже в 2020 году могу получить 52к? Спасибо за ответ!0
  • Ivan MatveevЕщё вопрос. Дивиденды я могу выводить??1
  • Марина СтальскаяIvan, да1
  • Дмитрий БазловЕtf основан на том, что покупает на инвестиции активы согласно стратегии. Все хорошо, пока рынок растущий, как в последнем десятилетии, но что будет в случае полномасштабного кризиса, как в 2008. Если у фонда все их активы одновременно и на неопределенный срок просядут кратно, и фонд не сможет получать прибыль от них как в настоящее время, то возможна ли ситуация, что управляющая компания закроет свои etf (или часть из них), как произошло недавно с частью etf от finex в РФ (хоть там и совсем другая причина была) и в таком случае, если УК не сможет дальше управлять фондами, активы будут продавать по рынку, который будет явно сильно ниже, чем сейчас и инвесторы, которые вложились в эти фонды однозначно потеряют свои деньги и не смогут lаже как-то повлиять на эту продажу активов фонда? Возможен такой вариант развития событий? Если фонды смогут продержаться и в кризис и вышеописанной ситуации с потерей половины портфеля при продаже etf активов по рынку в кризис не возникнет, то etf имеет все преимущества, чем если только брать акции, самому реплицируя индекс, но с акциями хотя бы есть надежда переждать кризис и получить свое с %, а не бессильно наблюдать, как твой портфель продается в полцены(8
  • Дмитрий ПинясовIvan, в зависимости от УК, некоторые выдают дивиденды, некоторые заново вкладываются в бумаги тем самым увеличивая портфель.2
  • Наталья ГоловановаНа Мосбирже нет ETF которые платят дивиденды, они засчет них только растут в стоимости1
  • Марина СтальскаяIvan, можно просто внести средства на ИИС, не покупая бумаги, и все равно получить вычет0
  • Кристина КимIvan, только помните, деньги не застрахованы как в банке. И забрать можно деньги минимум через 3 года).0
  • Кристина КимIvan, с иис нельзя минимум 3 года. Если что то выводите придётся закрыть иис.0