Статус квалифицированного инвестора: как получить и что дает этот статус

У меня два вопроса: как получить этот статус и нужно ли его подтверждать для каждого брокера? В поддержке одного из брокеров сказал мне, что статус квалифицированного инвестора у каждого брокера нужно получать заново и перенести его нельзя — так ли это?

С уважением, Роман

Роман, на второй вопрос можно ответить коротко: да, проходить квалификацию нужно у каждого брокера, с которым вы работаете. И в Тинькофф-инвестициях тоже.

Дамир Шафигуллин

частный инвестор

Теперь давайте разберемся в деталях.

Что за статус и что он дает

Квалифицированный инвестор — это человек или юрлицо, который подтвердил свою квалификацию и получает за это доступ к дополнительным финансовым инструментам — тем, которые недоступны неквалифицированным инвесторам.

Чтобы защитить начинающих вкладчиков от излишних рисков, ЦБ разделяет инвесторов на квалифицированных и просто инвесторов. К квалифицированным по закону относятся:

Банк России, ВЭБ, кредитные организации, АСВ.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг, клиринговые организации.
Некоммерческие организации субъектов РФ, которые приобретают ЗПИФы для поддержки субъектов малого и среднего бизнеса.
Акционерные инвестиционные фонды, НПФ, УК инвестиционных фондов.
Страховые организации.
Роснано, международные финансовые организации.

Физическое лицо тоже может стать квалифицированным инвестором. Для этого надо, чтобы таковым его признали профессионалы: брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов.

Статус квалифицированного инвестора позволяет совершать сделки с финансовыми инструментами, которые недоступны обычным инвесторам. Например, с ценными бумагами иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению или обращению в РФ, иностранными финансовыми инструментами, не квалифицированными в качестве ценных бумаг, некоторыми субординированными облигациями и т. д.

В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций благодаря статусу квалифицированного инвестора можно купить ценные бумаги, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах, и внебиржевые ценные бумаги: сплитированные и целые лоты евробондов российских и зарубежных компаний, структурные ноты и др.

Разные брокеры и УК могут давать квалифицированным инвесторам доступ к разному набору финансовых инструментов. Прежде чем открыть счет у нового брокера, стоит проверить список финансовых инструментов, которые у него есть.

Требования к квалифицированному инвестору

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, достаточно выполнить одно из условий:

владеть имуществом на сумму от 6 млн рублей. Учитываются только деньги на счетах и депозитах в банках, договоры обезличенных металлических счетов и ценные бумаги. Недвижимость или коллекция антиквариата не подойдет;
иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Нужно два года опыта, если организация — квалифицированный инвестор, и три года — в других случаях;
получить экономическое образование в вузе, который на тот момент мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Или иметь аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, CFA, CIIA, FRM;
за последний год совершить сделки с ценными бумагами или деривативами на сумму от 6 млн рублей. При этом каждый месяц должно быть не менее одной сделки, а каждый квартал — в среднем не менее 10 сделок.

Такой список используется и в премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций, и у других брокеров. Брокеры и УК не сами придумывают критерии: они прописаны в указаниях Банка России.

Как получить статус квалифицированного инвестора

В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций порядок такой:

Вы отправляете персональному менеджеру в чате приложения Тинькофф-инвестиций копию документа, подтверждающего, что вы соответствуете статусу.
Если вы храните деньги в Тинькофф-банке, менеджер сам собирает нужные документы.
Менеджер готовит все необходимые бумаги и присылает их в чате приложения. Документы нужно подписать кодом из смс.
В течение 5 рабочих дней документы проверяют и присваивают статус квалифицированного инвестора.

У каждого брокера и УК есть свой регламент признания лица квалифицированным инвестором, то есть в других организациях порядок действий может отличаться. Но суть одинакова: инвестор собирает документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет. Если все в порядке, инвестору присваивают статус квалифицированного инвестора или отказывают, если что-то не соответствует критериям ЦБ.

У каждого брокера или УК свой реестр таких инвесторов. Общего списка квалифицированных инвесторов нет.

Если у вас уже есть статус квалифицированного инвестора в Сбербанке, то в Тинькофф-инвестициях, БКС, ВТБ и у прочих брокеров и УК придется подтверждать статус с нуля, чтобы эти организации позволили вам совершать операции с инструментами для квалифицированных инвесторов. Так организации подстраховываются на случай, если другой брокер или УК выдал статус с нарушениями или если основания для такого статуса устарели.

Что в итоге

Статус квалифицированного инвестора позволяет использовать финансовые инструменты, недоступные обычным инвесторам. Например, акции инвестиционных фондов (ETF), которые не допущены к торгам на российских биржах.

Квалифицированным инвестором можно стать, если соответствовать хотя бы одному критерию из списка Банка России: капитал не менее 6 млн рублей, определенное образование и т. д.

Статус квалифицированного инвестора может присвоить брокер или управляющая компания. Для этого надо представить подтверждающие документы.

Единого реестра квалифицированных инвесторов нет, и статус, полученный у одного брокера, другим обычно не учитывается. У нового брокера или УК статус придется подтверждать заново.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Тэги: инвестиции

Мне интересно почему иностранный etf например на индекс снп500 считается рискованным🤔

Иван, Потому что FinEx, ВТБ, сбер, альфа и тинькофф загребают огромные комиссии на своих "ETF". Размер комиссии от 0.74 до 1%+. Тогда как тот же vanguard берет 0.03%. Чувствуете разницу?

Если российские брокеры откроют доступ к нормальным ETF, то люди перестанут брать мусорные ETF от российских брокеров. Ясен пень, что местным брокерам это невыгодно и они типа заботятся о нас защищая нас от "высокорискованных бумаг".

Но есть и другая сторона медали. Те кому нужны нормальные ETF открывают счета у иностранных брокеров. Например Interactive Brokers. Даже если ты получишь квала у российского брокера, с тебя все-равно будут снимать комиссию 0.25%с покупки на нормальные ETF.

Мы живем в информационном мире и скоро накопится критическая масса "неквалифицированных инвесторов", которые будут утекать к иностранным брокерам. И в этот момент ограничение скорее всего будет снято.

Про налоги ничего не пишите. Владение фондом ВТБ или тинькова более 3х лет освобождает от уплаты налога (13%). Покупая на внебирже как квал вы заплатите 13% с дохода при продаже. Ну и на IB будут налоги. Поэтому тут считать надо и сроки инвестирования учитывать.

Dbrnjh, Тут есть нюансы.
1. Для того чтобы "освободиться" от налогов нужно оформить налоговый вычет типа Б.
2. Нужно держать бумаги более 3 лет(что не всегда выгодно).
3. С дивидендов все-равно нужно платить налоги.
4. Сумма вычета не может превышать сумму уплаченных НДФЛ (люди с серыми/черным ЗП или предприниматели работающие по патенту идут лесом).
5. На IB налог 10%(при подписании формы 8w-ben), в казну РФ нужно доносить только оставшиеся 3%. Исключение REIT'ы и некоторые компании с налогами под 37%.
6. У российских брокеров очень скудный выбор "ETF'ов".

Alexi, 1. не обязательно это делать через иис, Dbrnjh имеет ввиду другой вычет за владение цб от 3 лет на обычном брокерском счету

Alexi, круто, не знал, спасибо.

Иван, да просто не хотят, чтобы наши граждане вкладывали деньги не в РФ

Татьяна, при этом фонд сбера, втб или альфы на тот же индекс с конской комиссией и без дивов, нифига не рискованные)))

А теперь отдельную статью по тому, "Как получить статус квалифицированного инвестора" через обучение, пункт В:
"Или иметь аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, CFA, CIIA, FRM;"
Как и где его получить?

Grigory, Аттестацию осуществляют аккредитованные центробанком организации, список есть на сайте центробанка (на текущий момент 22 штуки, так что перечислять не буду).
Но сдать экзамен все равно вряд ли получится без умения самостоятельно искать нужную информацию.

Ярослав, "Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, достаточно выполнить одно из условий:"

А что же будет, когда примут новый закон с уберут зарубежные акции для неквалов? Условия в Тинькове останутся те же? Доступ только на тарифе премиум? Т.е. оборота в 6млн уже не хватит, чтобы торговать акциями ,которые ЦБ исключит для неквалов.

Roman, Так с оборотом в 6 лямов получаешь квала и всё доступно. И не уберут все зарубежные акции, а только те, которые в индексы не входят.

Владимир, прикинь, приняли :D

Dmitry, если у тебя больше 3 лямов на счете, то ты платишь пониженные комиссии наоборот.

Как я поняла, КИ доступен на тарифе Премиум. А если получить КИ и перейти с Премиум на Трейдер, то бумаги для КИ станут недоступны? Или что вообще в таком случае случится?

Ирина, да. Расширенный список у Тинькофф доступен только на премиуме. Но смысле переходить на менее выгодный тариф? Только если нужно было деньги вывести.

Скажите, если покупаешь ETF типа Vangard, как происходит внебиржевая сделка?
Куда-то падает запись репозитарий, что вы владеете этой бумагой, может на какой-то другой бирже?
Или договор заключается напрямую с ETF фондом в обход бирж?

Если получил статус КИ. Потом оборот упал или сменил тариф с премиум. Снова нужно статус подтверждат?

Евгений, м.б. депозит 1-2кк?

Если ты получил КИ, то подтверждать его через какое-то время не нужно? То есть можно одолжить денег у всех знакомых, положить на карту, предоставить справку, так сказать, что у тебя есть 6 млн, получить КИ, отдать долги и все?

Ирина, Ходят слухи, что некоторые брокеры за дополнительную плату выдают КИ своим клиентам.
1. Оплатил услугу
2. Тебе брокер кинул денег на счет
3. По быстрому зафиксировал данные счета(типа есть 6 лямов)
4. Брокер вернул деньги с твоего счета
5. Выдал тебе КИ

Alexi, 6 лет назад предлагали, а сейчас видимо надо знать как попросить… есть ещё контора которая за 7к даёт бабосов для получения квала

Проектировщик, что за контора?

Ирина, Да, можно

Ирина, некоторые фирмы делают так: зачисляют на ваш счёт необходимую сумму на 1сутки, дают квала, потом снимают сумму которую вы не видели и не увидите. Так раньше делали, сейчас не знаю какой контроль за брокерами.

"Разные брокеры и УК могут давать квалифицированным инвесторам доступ к разному набору финансовых инструментов. Прежде чем открыть счет у нового брокера, стоит проверить список финансовых инструментов, которые у него есть."

Вот кстати.. Тинькофф, вы мой любимый банк и все такое, но почему же вы тут сами себе противоречите. У вас нигде невозможно посмотреть список инструментов, которые будут доступны после получения квала.

Добрый день, раскройте, пожалуйста, тему обучения и сдачи экзаменов, получения сертификата, достаточного для получения статуса квалифицированного инвестора в 2020/21-м году в свете последних нововведений. Ждать год, делая оборот 6 млн., достаточно долгая альтернатива.

Denis, сделать оборот 6млн на фьючерсах - это легко просто) Открываете и тут же закрываете фьючерс на РТС и гоняете схему несколько раз для нужного оборота.

Владимир, а если сменил тариф на Трейдер, то бумаги, которые доступны на КИ, перестают быть доступными?

Ярослав, опыта нет, но да, так можно.

Кек, 10 тыр КИ отобьёт вмомент

Yuri, чем же он отобьет?

Татьяна, молотком, наверно

"за последний год совершить сделки с ценными бумагами или деривативами на сумму от 6 млн рублей. При этом каждый месяц должно быть не менее одной сделки, а каждый квартал — в среднем не менее 10 сделок." За последний год это требование торговать минимум год или срок расчета? Т.е. если я за месяц сделал более 6 млн и более 1 сделки, то это является выполнением требования или надо год потом ждать?

Василий, Торговать надо минимум год. Каждый месяц за этот год не менее 1 сделки, каждый квартал не менее 10 сделок. Год может быть не календарный, а, например, с июля 2020 по июнь 2021.

Это всё конечно хорошо, но почему вы не пишете, что уходя с тарифа Премиум, теряется и статус КИ? Пишите уж тогда по-честному всё, как есть. А то народ в комментах удивляется, почему менеджеры навязчиво рекомендуют получить.

Вася, к какому?

Приветсвутвую! Хотелось бы узнать, где можно получить подобное образование. И не просто корочки получить, а реально во всём разобраться. Спасибо.

1. Мне кажется все это чушь полная. Нет никакой заботы. По определению все активы рисковые. И без зарубежных акции новичок может потерять средства. Давайте тогда всем при открытии брокероского счета введём экзамены или обязательное открытие демо счета на пару месяцев. А потом уже можно будет торговать реально. Вот это реальная забота.
2. Не зря каждый брокер создаёт свой фонд,чтобы туда инвестировали, если вам не доступны зарубежные акции или фонды. И только у отдельного брокера можно получить статус квали инвестора. Прямая выгода брокеров очевидна. Это как в банке, если имеешь хороший первоначальный взнос на ипотеку, лучше условия ипотеки, так и здесь. Только надо иметь 6 млн.руб. Потом ещё выше сделают порог входа.
3. Вывод, как и во всей капиталистической машине условия лучше, чем больше денег.

Это все обман!! Выполнил требование:"за последний год совершить сделки с ценными бумагами или деривативами на сумму от 6 млн рублей. При этом каждый месяц должно быть не менее одной сделки, а каждый квартал — в среднем не менее 10 сделок". Менеджер сказал, что для этого вам необходимо подключить тариф "Премиум" за 1990 руб. Почему этого не где не пишут? А если и пишут то мелким почерком

Это все похоже на обман!! Выполнил требование:"за последний год совершить сделки с ценными бумагами или деривативами на сумму от 6 млн рублей. При этом каждый месяц должно быть не менее одной сделки, а каждый квартал — в среднем не менее 10 сделок". Менеджер сказал, что для этого вам необходимо подключить тариф "Премиум" за 1990 руб. Почему этого не где не пишут? А если и пишут то мелким почерком

не знаю по каким причинам .. центробанк ..в 2021 году своим решением запретил, в качестве подтверждения квалификации , принимать брокерами квалификационные аттестаты ФКЦБ , с бессрочным сроком действия .....

Обычному человеку для получения статуса квалифицированного инвестора, необходимо пройти онлайн обучение на сайте www.educenter.ru :

Курс НОК «Брокерская, дилерская деятельность и управление ценными бумагами» А потом сдать экзамен, но!!! Для допуска к сдаче профессионального экзамена соискатель должен соответствовать определенным требованиям к образованию и стажу работы, а именно:
• наличие высшего образования;
• наличие повышения квалификации или профессиональной переподготовки(выдается после прохождения обучения);
• наличие стажа работы в финансовой сфере не менее одного года (брокерский счет не менее 1 года).

Комментарий удален пользователем

Xavier, так он же бесплатный со второго месяца, если на счету более 3х млн. Ещё и карта премиум в подарок с плюшками.

Roman, это если человек держит деньги именно в тинькове. Нет возможности держать 6 млн. В другом банке и стать квалифицированном инвестором в тинькове без премиум. А в таком случае нужно платить...

Иван, это да, если нет 3х млн то выходит не выгодно.(
И что меня больше даже расстроило, что сумма на ИИСе не учитывается и сам тариф на нём не действует.