Некоторые ETF платят дивиденды. Что с налогами?

12

Здравствуйте!

Хотел попросить вас раскрыть схему налогообложения ETF (RUSE). При получении дивидендов фонд платит налоги государству. Затем при выплате дивидендов акционерам ETF инвестор вынужден платить повторно налог с дивидендов? Не лучше ли вкладывать деньги напрямую в акции?

П.

RUSE — единственный ETF на Московской бирже, который платит дивиденды. Из-за налогов этот ETF, скорее всего, будет менее выгодным для инвестора, чем конкурирующие фонды.

Объясню, как так получается и какие есть альтернативы.

Дивиденды и налоги

Фонд RUSE отслеживает индекс RTS и состоит из акций, входящих в этот индекс. Фонд получает дивиденды от этих акций, при этом удерживается налог по ставке 15%.

В конце календарного года фонд платит дивиденды инвесторам, владеющим акциями RUSE. В декабре 2018 года на каждую акцию RUSE выплатили 0,76 $. Инвесторы должны задекларировать доход и заплатить 13% от суммы полученных дивидендов, пересчитав ее в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты.

Из каждых 100 ₽, которые акции из индекса RTS приносят в виде дивидендов, фонд RUSE получает 85 ₽. Эти деньги он выплачивает инвесторам, у которых после налога на дивиденды остается 74 ₽.

Что делать

Сначала определите, нужны ли вам дивиденды. Если нужны и вы хотите платить меньше налогов, можно собрать портфель из отдельных акций. Налог с дивидендов составит 13%.

Если дивиденды не нужны, могут пригодиться фонды FXRL и SBMX. Как и RUSE, они вкладываются в акции российских компаний. Отличие в том, что они реинвестируют полученные дивиденды — покупают на эти деньги дополнительные ценные бумаги, из-за чего акции (паи) этих фондов дорожают. Напомню, что доход от продажи ценных бумаг не всегда облагается налогом.

Теперь подробнее о таких фондах.

FXRL. Комиссия за управление у этого фонда больше, чем у RUSE, — 0,9 против 0,65%. Зато FXRL платит налог с полученных дивидендов по ставке 10, а не 15%. Ставка снижена, потому что фонд зарегистрирован в Ирландии, которая заключила с Россией соглашение об избежании двойного налогообложения.

SBMX. Комиссия за управление выше, чем у RUSE или FXRL, — до 1,1%. Но SBMX — биржевой ПИФ, а не ETF. Паевые фонды не считаются юридическими лицами и не платят налоги с полученных дивидендов.

Благодаря льготному налогообложению SBMX может оказаться самым выгодным фондом на индекс российских акций из имеющихся на Московской бирже.

Кратко

Если ETF платит дивиденды, возникает двойное налогообложение: сначала фонд отдает государству часть денег, затем то же самое делает инвестор. В долгосрочной перспективе это снижает доходность инвестиций.

Какой путь выбрать, зависит от того, важны ли инвестору дивидендные выплаты. Если они нужны, подходят платящие дивиденды ETF или отдельные акции. Если не нужны, удобно использовать фонды с реинвестированием дивидендов.


Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0

Я не понял буквально ничего.
- Почему в приложении Тинькофф нет ни слова о дивидендах, дате выплат
- Как я должен буду высчитывать сумму, и что указывать для налоговой

5
0

На ИИС Б не надо будет платить 13%. Верно?

2
0

Что за бред, почему мы должны платить, если фонд уже заплатил с этих денег?

2
0

Налог с таких дивидендов платит брокер или сам инвестор?

1
0

Спасибо за статью!

Вы не могли бы также посоветовать ресурсы, чтобы разобраться в налогообложении иностранных ETF, инвестирующих в Европу / США, которые реинвестируют (аккумулируют, а не выплачивают) дивиденды?

Я пробовал в этом разобраться с точки зрения налогового резидента РФ и смотрел ETF Ирландии, Франции, Люксембурга, Великобритании (США не смотрел, так как там таких нет)... И все же очень сложно разобраться во всех перипетиях налогообложения в таком случае. Буду рад любым советам!

0

Anton, вот здесь очень подробно и доступно https://www.usanr.ru/2019/03/2.html

1
0

Это же грабеж! Почему так происходит?

0
0

А на SP500 какая ставка Налога на дивиденды у БПИФ и ETF Finex?

0
0

Вопрос к автору. Между Россией и Люксембургом заключено соглашение об избежании двойного налогообложения. Так с чего вы взяли, что в России нужно повторно уплачивать налог с дохода? В Люксембурге ставка 15, у нас меньше, значит платить не нужно.

0
0

Если бы этот фонд не был зарегистрирован в оффшоре, то и дивиденды бы второй раз не облагались налогом. Даже если компания прибыль получает с дивидендов, то с ее дивидендов вычет идет на сумму уплаченных ей налогов.
С нормальными американскими etf переплат не будет? В смысле, что фонд у них может заплатить из 30-37%, а я то хочу в сумме православные 13% заплатить.

0

Дмитрий, последняя поправка в СоИДН с Люксембурном вступила в силу в мае прошлого года. И там оговорено, что налог, уплаченный в Люксембурге (15%), учитывается в РФ. Доплачивать ничего не нужно. См. текст договора https://www.nalog.gov.ru/rn77/about_fts/inttax/mpa/dn/ ст. 10 п. 2.

0
0

ETF RUSE выпущен в Люксембурге, с которым у РФ ЕСТЬ соглашение об избежании двойного налогообложения (Соглашение между РФ и Великим Герцогством Люксембург от 28.06.1993 "Об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доходы и имущество"), согласно ст. 10 п. 2 которого суммарная величина налога на дивиденды не должна превышать 15%. Поскольку Люксембург уже удерживает эти 15%, доплачивать в РФ ничего не нужно. Поправьте меня, если я ошибаюсь.

0

Сообщество