Купил акции ETF, но не знаю, где дивиденды

20

Если я покупаю облигации, то получаю купонный доход, который начисляют, например, раз в полгода. Так же один раз в определенный период инвесторы получают дивиденды по акциям.

А в случае покупки акций ETF-фондов такие штуки есть? Если да, то как они работают? Аналогично дивидендам на акции или как-то по-особому?

Дмитрий Д.

Дмитрий, такие штуки есть. То, как они работают, зависит от конкретного фонда.

Одни ETF выплачивают дивиденды, а другие направляют их на покупку новых ценных бумаг. Возможность и условия выплаты дивидендов можно посмотреть в политике фонда. Какой тип фонда выбирать — зависит от вашей стратегии.

Кратко про ETF

Про ETF мы уже подробно рассказывали в отдельной статье, кратко повторим. ETF — это набор ценных бумаг: акций, облигаций или других активов. Приобретая акцию ETF, вы получаете долю в общем котле, кусочек всех активов, которые собраны в фонде.

Что ETF делают с дивидендами

Когда фонд получает дивиденды от своих активов, у него два пути: выплатить дивиденды инвесторам или оставить деньги у себя, чтобы докупить новые бумаги и увеличить стоимость ETF на размер дивидендов. Выбор зависит от политики фонда и законодательства страны, где он зарегистрирован.

Для инвестора это значит, что ETF с инвестированием не будет переводить дивиденды на его счет, но стоимость акции такого ETF в портфеле инвестора вырастет соразмерно полученным фондом дивидендам. А ETF с выплатой дивидендов будет с определенной периодичностью перечислять полученные дивиденды на счет инвестора.

Фонды, которые выплачивают дивиденды, обычно делают это в установленные даты. Выплаты происходят 1—4 раза в год, но бывают фонды даже с ежемесячным перечислением дивидендов.

Американские ETF обычно выплачивают дивиденды. Европейские и российские — по выбору. Условия всегда прописаны в политике фонда. Без веских причин условия выплаты дивидендов не меняются.

Как понять, перечисляет ли фонд дивиденды

Для российских ETF смотрите информацию на сайтах управляющих компаний. Например, в карточках ETF «Финэкса» указано, что доходы реинвестируются:

А фонд RUSE от ITI Funds выплачивает дивиденды раз в год. Это написано на странице продукта: distribution frequency — annually.

Для иностранных ETF информацию удобно смотреть в специальных сервисах:

Для примера узнаем, платит ли дивиденды американский фонд Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO). Заходим на Etfdb.com и в строке поиска в верхней части сайта вводим обозначение фонда — VWO. Сайт выдаст страницу фонда, где на вкладке Dividend указано, что фонд выплачивает дивиденды, доходность ETF — 2,39% годовых. Периодичность выплат можно посмотреть в документе на вкладке Factsheet — VWO выплачивает дивиденды раз в квартал.

С помощью Etfdb и Justetf инвестор может выбрать зарубежные ETF по интересующим параметрам, в том числе по частоте выплат дивидендов и дивидендной доходности.

Доходность дивидендов фонда Vanguard FTSE Emerging Markets — 2,39% годовых
Доходность дивидендов фонда Vanguard FTSE Emerging Markets — 2,39% годовых

Какой ETF выбрать

ETF с реинвестированием подходит пассивным инвесторам, которые хотят увеличить стоимость своего инвестиционного портфеля, но не хотят производить лишние действия со своими вложениями. Реинвестирование происходит автоматически — его делает сам фонд без участия инвестора. Этот вариант снижает издержки инвестора: не нужно платить комиссии брокеру и бирже. Еще так можно оптимизировать налогообложение: с полученных дивидендов нужно платить НДФЛ, а при реинвестировании заплатить налог придется с дохода от продажи акции ETF — и только в момент продажи.

ETF с выплатой дивидендов подойдет инвестору, которому важен денежный поток от вложенных средств и которому при этом по душе именно ETF, а не облигации или дивидендные акции. Такой фонд обеспечит периодическое поступление денег на брокерский счет, которыми можно распорядиться по своему усмотрению.

Конечно, для поступления денег можно периодически продавать по несколько акций ETF, но многим психологически сложно продавать. Уменьшение числа акций ETF в инвестиционном портфеле может восприниматься как «проедание» капитала, снижение его стоимости. Так что дивидендный ETF в этом случае будет кстати. Главное — не перепутать виды фондов.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0

Вот интересно когда в фонд (finex например) получает дивиденды он платит за них налоги? РеИнвестируется вся сумма дивидендов или за минусом налог?

3

Артем, Конечно же за минусом налога.

1

Комментарий удален пользователем

Макс,
Инвестор в ETF фонд, не владеет бумагами на прямую купленными самим фондом и касательно налогов со стороны инвестора в ETF вы правы, но тут суть вопроса как мне кажется была другая.
Платит ли Налоги с Дивидендов Сам ETF фонд?
- и тут ответ однозначно ДА, Платит иначе и быть не может.

Что это означает?
Означает, то что ETF фонд при получении прибыли от продажи бумаг или получения дивидендов - платит налоги, затем добавляет свою комиссию для инвестора в ETF фонд. Реинвестирует он или нет - не имеет значения.
Затем Инвестор когда бы он не фиксировал свою прибыль по ETF тоже заплатит налог.

В Итоге получается, что налог был уплачен минимум 2 раза + взята комиссия ETF фонда. Что собственно значительно хуже самостоятельных инвестиций (1 раз налог), пускай и не столь диверсифицированных как у ETF фондов.

Если брать Иностранные ETF фонды то они платят налоги по своей налоговой системе в стране - и как правило это больше чем 13% в России или в России 10% + 3% по покупке иностранных бумаг.

По моему мнению: 95% ETF - фигня, даже побаловаться - так себе занятие.

ETF Фонд - Это как Индекс, но только с двойной комиссией на прибыль.

PS: Ссылка ни к месту, к тому же не содержит внятных ответов.

1

Павел, не у каждого инвестора имеется достаточно кэша, чтобы самостоятельно собрать портфель в соответствии с индексом S&P500 (к примеру) - даже по одной акции. И речь идет о пассивном инвестировании, когда инвестор не планирует слишком углубляться в ФА и ТА и уделять этому занятию значительную долю времени.

0
0

Если дивиденды реинвестируются, то почему фонд не обгоняет индекс в связи с притоком капитала?

1

dionisomania, потому что когда цена фонда становится слишком высокой для широкого спектра инвесторов,его делят.
Например цена фонда 10000,что накладно для начинающих инвесторов,его делят на десять,и цена становится соответственно 1000.А у кого в портфеле была одна еденица фонда,то после деления у него в портфеле будет лежать уже 10 едениц после деления.

2

Александр, интересно. Т.е. у меня количество паёв должно увеличиваться? Но я такого не наблюдаю, учитывая довольно малую стоимость одного пая прирост должен быть довольно ощутимый.

0

dionisomania,у каждого фонда есть ошибка слежения за индексом,возможно это играет не малую роль.Для примера ошибка слежения ETF FXUS (на американский рынок) — 0,77%. FXRL (на индекс Московской биржи) — 3,15%.

0

dionisomania, есть фонд реинвестирует дивиденды, то его результат надо сравнивать с индексом полной доходности (total return), который учитывает реинвестирование дивидендов в активы, входящие в индекс. Фонд, реинвестирующий дивиденды, будет немного отставать от индекса полной доходности из-за налогов и расходов на управление.

1

dionisomania, акции дешевеют на размер дивиденда, или етф их реинвестирует, в остатке получится прибыль около 0

0
0

Если фонд реинвестирует дивиденды, то он должен обгонять индекс. Почему-то ETF FXUS не обгоняет SPX.

1
0

Привет! А дайте пример хоть одного ETF Vanguard с реинвестированием - все про них пишут, а найти не могу (

0

Petr, VWRA. А ещё VDMV, VAGU, VUKG и еще около 20 фондов Vanguard, зарегистрированных в Европе. Эти фонды не платят дивиденды. Есть также больше 20 фондов Vanguard, зарегистрированных в Европе, но платящих дивиденды. Например, VDCP.

Зарегистрированные в США фонды Vanguard платят дивиденды.

0

Евгений, а как их купить без статуса квалифицированного инвестора?

2

Petr, сомневаюсь,что они есть.Америка вроде законодательно обязана выплачивать акционерам дивы.и если не ошибаюс на дивы идёт 90% прибыли(тоже законодательно)

0

Petr, тот же вопрос( вы их нашли?

0
0

".. Главное — не перепутать виды фондов.. " Вот -вот. И как это сделать? Где узнать всю информацию по Фондам? Ответ наверно это- ".. Для иностранных ETF информацию удобно смотреть в специальных сервисах:

Etfdb.com — для США,
Justetf.com — для европейского рынка..." Проверю-ка.

0
0

А если фонд выплатил дивиденды то они придут уже с очищенных налогом? Его не надо декларировать?

0

Валерий, вы на руки денег не получаете, а только увеличения стоимости фонда и платить налог не нужно.. Только при продаже фонда будет взят налог с разницы между продажей и покупкой, при условии что не прошло 3 лет.

2

Сообщество