Многие акции подешевели из-за пандемии. Стоит вложить свободные деньги или пока нет?

41

В новостях то и дело говорят, что рынки падают и акции дешевеют. И многие вокруг на этом фоне советуют докупать акции «на распродаже».

У меня как раз есть 200 тысяч рублей, которые я ни на что не планировал тратить. Спокойно могу вложить их, если есть возможность хорошо заработать на росте после кризиса. Как вы считаете, сейчас подходящий момент, чтобы вкладываться в акции, или стоит ждать дальнейшего падения и можно будет взять их еще дешевле?

У меня есть ИИС, открыл его в прошлом году. Но пока не инвестировал.

Никита

Никита, рынки действительно упали. Например, с начала 2020 года по 13 мая американский рынок акций с учетом дивидендов упал примерно на 10%, а если вести отсчет с февральских максимумов, то еще сильнее. В марте ситуация выглядела хуже: падение превышало 30%, но затем рынок частично восстановился.

Аватар автора

Евгений Шепелев

частный инвестор

Страница автора

Что будет дальше, точно предсказать нельзя. В долгосрочной перспективе рынки акций почти наверняка вырастут, а в краткосрочной может быть все что угодно.

Расскажу подробнее о том, в чем плюсы и минусы инвестиций именно сейчас и как вложить деньги, чтобы не рисковать слишком сильно. Но начнем с другой важной темы — личных финансов.

Подушка безопасности и кредиты

Вы пишете, что у вас есть свободные 200 тысяч рублей, которые вы готовы вложить. К сожалению, у меня нет данных, каковы ваши доходы и насколько они стабильны, какие расходы, есть ли резерв денег на крайний случай и т. д.

До начала инвестиций стоит создать финансовую подушку безопасности. Это запас денег для непредвиденных ситуаций вроде потери работы, болезни и т. д. Сейчас подушка особенно актуальна: часть компаний не работают, у многих россиян доходы снизились или вообще исчезли.

Если у вас еще нет подушки, свободные деньги стоит направить в нее. Минимальный размер подушки — сумма, которой вам хватит на три месяца жизни с учетом платежей по кредитам, если они у вас есть. В идеале стоить иметь запас на шесть месяцев.

Эти деньги должны быть на вкладах, накопительных счетах, картах с процентом на остаток или в виде наличных. Ценные бумаги, особенно акции, для подушки не подходят.

Еще важно, есть ли у вас какие-то обязательства, которые надо погасить в ближайшее время или по которым начисляются большие проценты. Это, например, задолженность по кредитной карте или потребительский кредит с высокой процентной ставкой.

Прежде чем инвестировать, стоит разобраться с такими обязательствами. Это развяжет вам руки и позволит спокойно инвестировать.

Далее я буду считать, что у вас стабильный доход, подушка накоплена, а долгов нет. Таким образом, в ближайшие несколько лет эти 200 тысяч рублей вам точно не понадобятся и вы готовы рискнуть ради потенциально высокой доходности.

Эта статья могла быть у вас в почте
Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

Стоит ли сейчас инвестировать в акции

Из-за коронавируса и борьбы с ним пострадала деятельность многих компаний по всему миру, и они заработают меньше обычного. Цена большинства акций сильно снизилась: инвесторы опасаются плохих новостей и неизвестности и распродают бумаги.

Угадать лучший момент для покупки очень сложно. Можно купить акции на дне и получить второе дно в подарок или не купить акции, надеясь на дальнейшее падение, а затем увидеть рост на десятки процентов.

Тем не менее я считаю, что сейчас более удачный момент для долгосрочных вложений в акции, чем, например, в январе 2020 года, когда акции стоили заметно дороже. Конечно, риск тоже есть.

В чем риски. Главная проблема сейчас — неопределенность. Связанный с коронавирусом кризис еще не закончился, и акции могут упасть сильнее. Какие-то публичные компании, возможно, даже обанкротятся, и их акции ничего не будут стоить.

Никто не знает, когда точно восстановятся рынки. Если купите дешевые акции сейчас, может оказаться, что они подешевеют еще сильнее. Это неприятно. В общем, далеко не факт, что на акциях удастся быстро заработать.

Еще вам могут срочно потребоваться деньги, например из-за проблем с работой. Если подушки безопасности не хватит, придется продавать акции — возможно, в самый неподходящий момент.

В чем польза. Сегодня акции российских, американских и других компаний можно купить дешевле, чем несколько месяцев назад. Чем дешевле купите акции, тем больше заработаете, когда их цена восстановится. Другими словами, ожидаемая доходность акций в долгосрочной перспективе сейчас выше, чем была в начале 2020 года. А мировая экономика когда-нибудь начнет функционировать как раньше.

Еще плюс в том, что сейчас можно проверить свою готовность к риску на практике. Многие начинающие инвесторы привыкли, что рынки всегда растут. Коронавирус напомнил, что это не так.

Пережить происходящее — очень полезный опыт для инвестора. Можно своими глазами увидеть, как падают акции отдельных компаний и целые рынки, иногда сразу на 5—10% за день. Так станет понятнее, на какой риск вы готовы на самом деле и какое распределение активов в портфеле для вас приемлемо.

Лучше столкнуться с подобным в начале пути, когда капитал еще не очень большой: даже если примете какие-то неправильные решения, то потеряете не слишком много денег. Главное — сделать из этого выводы, чтобы снизить риск ошибок и проблем в будущем.

Как сейчас инвестировать, чтобы не потерять деньги

Вот несколько советов, как снизить риск убытков и не разочароваться в рынке ценных бумаг.

Подумайте о стратегии. Сначала решите, на какой срок вы готовы вложить деньги и какой риск для вас приемлем. От этого зависит распределение денег между разными активами.

Например, если вы спокойно отнесетесь к падению стоимости портфеля на 40—50%, то есть в вашем случае на 80—100 тысяч рублей, то весь портфель может быть в акциях. Если же падение даже на 10—15%, то есть на 20—30 тысяч рублей, заставит вас понервничать, лучше сделать основой портфеля облигации. Ожидаемая доходность будет ниже, зато вам спокойнее.

Помните о диверсификации. У вас может возникнуть соблазн купить на все деньги акции одной или нескольких компаний, которые подешевели сильнее всего. Если их цена восстановится, вы много заработаете, но можете и много потерять, если выберете не те бумаги. Какие бумаги «те», никто точно не знает.

Более разумный подход — создать хорошо диверсифицированный портфель акций компаний из разных отраслей и стран. Так ваш капитал не будет зависеть от одной или нескольких компаний. Простой способ диверсифицировать вложения — использовать ETF и БПИФы, то есть биржевые фонды акций.

Пополняйте портфель. Если стоимость акций упадет еще сильнее, вы сможете купить больше бумаг. Если у вас будут свободные деньги, регулярно пополняйте счет и докупайте активы, которые соответствуют вашей стратегии. Регулярные вложения в диверсифицированный портфель — хороший способ увеличить капитал в долгосрочной перспективе.

Узнайте больше про инвестиции. Вы пишете, что пока не инвестировали в ценные бумаги. Прежде чем покупать подешевевшие акции, советую пройти наш бесплатный курс «А как инвестировать». Он поможет вам собрать разумный портфель и избежать многих ошибок.

Что в итоге

Если у вас уже есть инвестиционный портфель, то просто придерживайтесь плана. Ничего ужасного не случилось: рынки иногда падают, и это нормально.

Если вы еще не инвестируете, сейчас хорошее время начать. Чем ниже упадет рынок и чем дешевле вы купите акции, тем больше сможете заработать, когда экономика восстановится. А еще это очень полезный опыт для начинающих инвесторов.

Выбрать идеальное время для сделок практически невозможно, поэтому не рассчитывайте на быстрый и легкий заработок. Помните о риске: рынок может упасть еще сильнее, а на восстановление может уйти как несколько месяцев, так и несколько лет.

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Как вы сейчас действуете на бирже?
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0

Как долгосрочный инвестор, для себя понял, что лучшее время для покупки, это всегда "сейчас"

46

тьфунатебя, ну сейчас то более "сейчас" чем "сейчас" в январе)

35

Станислав, золотые слова

8
0
Герой Т—Ж

У меня уже есть портфель, стратегия, я просто докупаю по плану. Из-за кризиса купила раньше, чем планировала и больше, вот и все.
Будет второе дно- опять куплю, усредню цену. Мой горизонт инвестирования: как минимум 10-15 лет, я вкладываю в фонды, так что, если какая-то компания и разорится, мне все равно

20

Eva, а фонд не может разорится?)

0
Герой Т—Ж

Григорий, я беру ETF. Оценивать риск с позиции, что, скажем, компании S&P500 одновременно все сразу сколлапсируют в ноль....ну, думаю, у нас будут проблемы похуже потерянных инвестиций

3

Eva, а как это, усреднять цену?

0
Герой

Эля, вы купили 10 акций по цене 100 за штуку, цена опустилась до 90, вы купили еще 10 акций. В итоге у вас 20 акций по средней цене 95 за штуку. Ну а дальше цена может еще ниже опускаться и вы решаете для себя сами - либо еще докупать (если верите в компанию) или нет.

0

felidae, спасибо

0
0
Герой

Для долгосрочного инвестирования возможное второе дно я бы не относил к рискам. Оно может быть, а может и нет. Важно чтобы через какой-то период времени компания восстановилась. Присматриваться стоит к компаниям, в которые вложились бы в обычное время если бы не было всего этого. И если будет ещё снижение, то можно докупить по возможности.

12
0
Сообщник

Инвестируешь такой в американские акции, получаешь зарплату рублями. Акции упали на 20%, рубль упал к доллару на 20%. Плюс в том, что твой долларовый портфель в рублях (существенно) не изменился. Минус в том, что для тебя американские акции вообще не подешевели. Такие дела.
Так что для меня ничего не поменялось. Докупаю амеров, пока дают. Продавать буду через десятилетие.

10
0
Герой Т—Ж

Лично я сделал так. По состоянию на начало года портфель был половина акций, половина облигаций, причём опять же 50/50 валюта и рубли. В начале падения продал (потерял примерно 2..3% от стоимости портфеля) примерно две трети акций, купил облигации. Соотношение валют то же. Теперь на купоны от облигаций и вновь заработанные деньги потихоньку прикупаю обратно акции, но с разбором - кто сильнее пострадал и пострадает от падения рынков, типа авиакомпаний и ETF на недвижимость, тех не выкупаю. К концу года, когда ситуация прояснится, а налог на купоны по облигациям станет ближе, планирую продать часть облигаций, ОФЗ и муниципальные точно, и вернуться к прежней структуре портфеля. В целом в рублях я не потерял, в общем, ничего из-за валютной переоценки активов, даже чуть заработал (правда это из-за валютного депозита ;)) а в долларах, конечно, просадка есть. Не разделяю апокалиптических прогнозов - человечество вообще и экономика в целом весьма живучи, полагаю, через год-полтора все устаканится. Главное самому дожить :))

9
Герой

Алексей, у апокалиптических прогнозов есть свои резоны. Биржа - это огромный пузырь. Его надували годами, а сейчас вбрасывают без преувеличения астрономические суммы (в США и Европе, по меньшей мере): триллионы долларов в неделю, только лишь бы он не сдулся. Хотя он все равно сдувается, даже несмотря на это.

Но у любого пузыря есть предел прочности: рано или поздно он все-таки лопнет. Так как надули его просто до невероятного размера (посмотрите графики печати денег и вливания их в биржу - там даже не экспонента, там просто вертикальная линия вверх!), то бада-бум будет очень громким.

3
Автор

Eugene, все верно. Сколько себя помню, Омерика должна крякнуть, но... ничего не происходит.

6
Герой

Роман, то есть на графики вы не смотрели? Ну, подумаешь, в биржу вливают триллионы еженедельно, так?.. Это никак не повлияет на надежность инвестиций, закупаемся. Раз ФРС весь мусор скупает на свеженапечатанные деньги, значит что-то в этом мусоре есть, так что ли?..

0

Eugene, Америка размазывает потери своей экономики на весь мир путем печатного станка. Логика такова, что лучше всем станет немного хуже, чем в какой-то конкретной отрасли откроется портал в ад. Но пузырь не лопнет и не сдуется. Ведь и вы, и я, и практически весь остальной мир свято верит, а главное хочет верить, в то, что войны не будет, болезни не будет, кризиса не будет, а главное что их доллары в закромах не подешевеют относительно валют их стран. По сути без веры и деньги простая бумага, но все верят и будут верить дальше

5
Герой

Михаил, мы сейчас говорим не про доллары, а про акции и облигации. Ситуация сейчас парадоксальная: компания может просто не работать, и перспектив никаких, кроме банкротства не иметь, а ее акции не падают и даже растут.

Почти все печатаемые деньги идут на поддержание курса этих акций.

При том, что сама ФРС заявляет, что во втором полугодии ожидается спад ВВП США на 35%, американские инвесторы говорят, что в акции сейчас инвестировать слишком рисковано, но тут местные аналитики бодро советуют: «Налетай, раскупай!»

Я не пытаюсь гадать, что будет с долларом. Но уверен на 80-90%, что акции компаний США (и не только США) еще очень сильно просядут. Этот пузырь (конкретно биржевой пузырь) становится поддерживать очень тяжело даже печатая неограниченные количества денег (график отвесно вверх улетел).

1
Автор

Eugene, ну у нас есть потрясающей ясности эпизод в монументальном "Игра на понижение", где команда пытливых умов спрашивает бабку в забавных очках "Почему, мать, липовые рейтинги рисуешь?", а она отвечает, что тоже хочет кушать и жить в квартире, а не в картонной коробке.
Как бы ... все понятно

1

Eugene, в целом согласен, но нынче все уверили в «don’t fight the Fed» и рынок больше не отражает то что происходит в экономике. Видимо из-за того что осенью выборы дана установка на то что бы залить пожар деньгами: ФРС недавно объявил что будет буквально скупать рынок, начали с облигаций

https://www.marketwatch.com/story/the-fed-is-going-to-buy-etfs-what-does-it-mean-2020-03-23

0
Автор

Eugene, не хочу устраивать здесь ветку Афтершока, но никак это не отражается на рынке.

1
Герой

И это при том, что производство точно такими же отвесными темпами падает вниз. До сих пор. Более явной демонстрации, что биржа - это все-таки лохотрон, я не могу даже представить.

Реально производство, даже услуги, просто умерли, но при этом бумага растет!

0

Алексей, ключевая фраза дебатов - у вас : «главное самому дожить» . «Человек смертен и смертен внезапно» . Вот вам весь оптимизм про 10-15 лет.

0

Виктор, причём здесь мартингейл? У Евы горизонт инвестирования от 10 лет. По вашей логике она должна сидеть и ждать, чего - рака или четверга? Видимо у вас с опытом на фонде не очень. Сами подумайте, почитайте и поймёте, может быть.

9

Виктор, мартингейл - это скорее про *СТАВКИ НА СПОРТ*. Усреднение в инвестициях это немного другое)

6
0

В статье отмечен очень важный аспект - проверка (на практике) готовности к риску. Знаю людей, которые, купив акции, очень болезненно реагируют даже на незначительные просадки. Кризис - лучшее время, чтобы закалять характер.

5
0
Герой

Акции все еще переоценены, особенно американские. Все напечатанные триллионы отправляются на поддержку биржи. Поэтому на рынке акций гиперинфляция, они стоят в разы больше, чем должны бы. Так что дно еще явно не достигнуто. Инвестировать сейчас очень рискованно, на мой взгляд. Кризис только начался, выхода из него не видно, акции стоят дороже того, что должны бы стоить.

4

Виктор, это если работаешь с плечами, а так риска практически нет.

4
0
Герой

Ещё есть совет не покупать акции разом, а брать небольшими порциями. Например, вы хотите потратить 5000 на акции компании N, одна акция которой стоит 1000 рублей. Лучше купить 1-2 акции, а потом докупить остальные спустя какое-то время на случай, если цена пойдёт вниз. Цена может пойти и вверх, но тогда можно забить на небольшую разницу в цене и все равно их выкупить или же подождать, вдруг цена опустится. Этот совет полезен именно при медвежьем либо просто высоко волатильном рынке (при бычьем цены всегда растут, ждать нет смысла).

3
0

Главное придерживаться заранее определённой стратегии основываясь на своём риск профиле. Если изначально выбранная стратегия например 60/30/10(акции/облигации/фонды(денежные или золото) то в независимости от текущей ситуации нужно придерживаться данного распределения даже если очередной 'гений' аналитик советует вкладываться именно сейчас в акции конкретной компании. Ну и конечно же помнить о том что пока убыток не зафиксирован мы по прежнему ничего не потеряли.

3
0

Многие - это какие? Я вижу, что многие стоящие акции вблизи своих исторических максимумов. А то, что стоит дёшево и до падения покупать было не охота.

2
0

"ценные бумаги для подушки не подходят" - почему это? Чем ОФЗ хуже вклада, например?

1

Petr, длинные ОФЗ могут сильно просесть в моменте, для покрытия текущих расходов придется продавать в убыток.

1
0

Лучше всего конечно в такие моменты турбулентности когда непонятно что происходит и когда все закончится-если все таки руки чешутся что то купить-покупать широкий рынок в виде етф. Те же етфки от финекс на наш рынок, на глобальный, на штатовский и так далее. Потому что очень тяжело оценивать в такое время компании по мультипликаторам-они не покажут реальной картины. Отдельные истории имеет смысл покупать в моменты затишья, когда рынок не штормит

1
0

Всмысле акции упали? Акции сейчас на исторических максимумах по фундаменталу p/e и тд, рост более 40% с мартовских уровней, мировые индексы выше уровней 2019, с февральским уровнями сравнивать некорректно, тк там был очевидный пузырь

1

Дядя, а сейчас не пузырь ли? смотреть страшно на некоторые акции вроде NVDA

1
0

я рассчитываю положить в течение 3х лет на ИИС 300 тысяч, получу с них дивиденды и налоговый вычет, закрою счет и положу все деньги на депозит - это станет подушкой безопасности. после этого вновь открою ИИС и с нуля начну инвестиции

0

Вячеслав, но зачем?
Если вы можете закрыть иис, открыть новый, положить 300 к и взять ОФЗ, например?
Или просто не закрывать иис.

2

Вячеслав, имейте ввиду что если открыть счёт но при этом никуда не инвестировать все 3 года, то есть большая вероятность что вычет вам не вернут, насколько я слышал такие ситуации имели место. Поэтому лучше всё таки на это время вложиться в инструмент с низкими риском, например ОФЗ и уточнить что будет если никуда не инвестировать.

0
0

Как вы сейчас действуете на бирже? - ЖДУ. Покупать надо когда "на улицах льётся кровь", а сейчас цены очень дорогие. Если не резид. разрешат продавать свои акции? - они устроят нам такую распродажу (в том же сбере) (вспомним АДР). Возмущён, что регулятор поддерживает рынок. Так то я согласен, но уроните сильно рынок, дайте мне закупиться, а потом и поднимайте. А пока банально - депозит.

0

Сообщество