Как я выбираю дивидендные акции на Московской бирже

И почему меня не волнуют кризисы
65
Как я выбираю дивидендные акции на Московской бирже

Я формирую пассивный доход, который обеспечил бы мне жизнь на пенсии.

Аватар автора

Михаил Кочеров

любит дивидендные акции

Страница автора

Одним из источников такого дохода я вижу долгосрочные вложения в акции российских компаний. Я инвестирую в российский фондовый рынок, так как он относительно дешев по сравнению с тем же американским, а потому и доходность тут выше. К тому же для меня, как для гражданина РФ, он более доступный и понятный.

Сначала мне нравился стоимостный подход, которого придерживается Уоррен Баффетт. Это когда покупаешь акции и рассчитываешь продать, когда их котировки вырастут в цене. Такие акции называют акциями роста в отличие от дивидендных.

Дивидендные акции — это акции, идея покупки которых заключается в получении регулярных дивидендов. Изменение цены самой акции уже вторично.

Одна и та же акция для разных людей может быть как дивидендной, так и акцией роста. Все зависит от того, чего человек ждет от акции.

Когда я работал по стоимостному подходу, то, чтобы понять, какие акции выгодно купить, перелопатил кучу отчетностей компаний с Московской биржи, нашел недооцененные акции и собрал из них какой-то портфель.

Потом я понял, что это лучше работает, когда инвестируешь большой капитал и забываешь про инвестиции на 2—3 года. Я же хотел инвестировать регулярно каждый месяц небольшую сумму, так что в моем случае стоимостной подход требует слишком многих психологических и энергетических затрат.

Позже я стал выбирать дивидендные акции и обрел спокойствие. В статье расскажу, почему и как я их выбираю.

Почему я покупаю дивидендные акции

Я рассуждал логически: какие российские компании есть на бирже? В основном это осколки советского наследия и естественные монополии: заводы, нефтепроводы, добывающие отрасли, энергетика, транспорт. Расти этим компаниям особенно уже некуда, инновациями они тоже не блещут, но получают немаленькую прибыль.

И конечным бенефициарам, а в основном это государство или олигархи, нужно как-то эту прибыль получать. Законный способ без отмывания — если компания будет платить дивиденды. И миноритарии в этом случае тоже получат кусочек прибыли.

Я рассматриваю дивидендные акции как машинки по генерации денег. Цены на эти машинки меняются каждый день, но на рынке почти всегда есть акции с хорошей дивидендной доходностью. Для меня хорошая — это когда выше инфляции. Например, в 2021 году ожидается инфляция 6%, поэтому доходность в 7% меня устраивает.

Мне нравится, что не надо думать про продажу дивидендных акций, как это было с акциями роста. Чтобы заработать на акциях роста, нужно их купить дешево, а потом продать дороже — налицо разовая история. Дивидендные акции можно просто держать и получать дивиденды теоретически неограниченное время — по крайней мере пока жива компания.

У дивидендов есть автоматическая поправка на инфляцию: их платят из прибыли от хозяйственной деятельности, а компании во время этой деятельности быстрее реагируют на изменения цен в экономике, чем, например, банки со ставками по депозитам. Поэтому в здоровой ситуации у дивидендов есть тенденция к росту пропорционально инфляции.

Ну и вишенка на торте: со временем можно получить фантастическую доходность из-за роста бизнеса, пересмотра дивидендной политики или просто за счет удачной покупки акций по бросовым ценам. Например, если в 2014 году инвестор купил акцию Сбербанка за 40 ₽, то в 2019 на нее пришлось 16 ₽ дивидендных выплат — 40% годовых.

Какой план я составил

Я хочу к 2032 году ежемесячно получать от дивидендов 50 тысяч рублей в ценах 2018 года. Почему именно 50 тысяч? Потому что они покрывают базовые расходы и позволяют жить без лютой экономии. Я исхожу из того, что инфляция в следующие годы будет 5%. Поэтому в реальности вместо 600 тысяч в год мне в 2032 нужно будет получить 1 187 958 ₽ дивидендного дохода. Эта сумма вычисляется по формуле сложного процента:

  • Доход в 2032 = Доход в 2018 × (100% + 5%)(2032 − 2018) = 600 000 × 1,0514

Каждый месяц я планирую покупать дивидендные акции на 35 тысяч рублей. Базовый критерий выбора — статистика выплат дивидендов и цена: предполагаемые дивиденды должны давать доходность выше инфляции от цены покупки акции. Все полученные дивиденды я реинвестирую.

Я составил таблицу, с помощью которой можно посчитать, на какие дивидендные доходы я могу рассчитывать.

На вкладке «Параметры» можно менять данные: ожидаемую инфляцию и сумму ежемесячного пополнения.

Я начал с 35 тысяч в 2018 году: в декабре купил привилегированные акции «Башнефти». Дивиденды от «Башнефти» в 2019 году составили 3 тысячи рублей, плюс 420 тысяч ежемесячных взносов — итого 423 тысячи совокупных взносов в 2019 году. Далее процесс повторяется каждый год: я планирую вносить те же 420 тысяч плюс дивиденды, которые с каждым годом будут увеличиваться. По такому плану в 2032 году помимо 420 тысяч своих взносов я реинвестирую около миллиона рублей от дивидендов.

Чтобы рассчитать сумму дивидендных выплат, я исхожу из такого соображения: чем раньше я купил акции, тем большую дивидендную доходность я по ним получу в моменте. Основная причина в том, что компании в общем случае стремятся увеличивать свою прибыль год от года. Поэтому в среднем дивидендные выплаты год от года для одной компании должны расти. Если при этом цена акции растет вслед за выплатами, то акции, купленные в прошлые годы, становятся все доходнее и доходнее.

Например, привилегированная акция «Башнефти» в июне 2015 стоила 1434 ₽, а в январе 2020 — 1773 ₽. Дивиденды в 2019 году составили 158,95 ₽. Если бы я купил эту акцию в 2015 году, то дивиденды 2019 года принесли бы 11% доходности, а если купить акцию в 2020 году — 8,9%.

Разумеется, это правило может нарушаться, если у компании наступают тяжелые времена и вместо прибыли случаются убытки. Но для меня тут важно поведение всего портфеля, составленного из акций многих компаний. Правило должно работать именно на портфеле.

Для своей таблицы я принял, что акции прошлых периодов будут приносить на 0,5 процентного пункта больше доходности с каждым годом. В моей таблице для этого есть колонки с 3 по 16 — они отражают мой прогноз. Например, я ожидаю, что акции, купленные в декабре 2018, будут приносить 15% годовых в 2032 году (колонка 16). А акции, купленные в 2019, — 11% доходности в 2025 году (колонка 8).

В результате таблица считает дивидендные доходы:

  • в столбце Q — в год в реальных ценах;
  • в столбце R — в год и в месяц в ценах 2018 года.

Например, в 2026 году я получу 447 тысяч рублей дивидендов. С учетом инфляции это будет то же самое, что получить 302 тысячи в 2018 году.

План достижения финансовой независимости через дивидендные акции
План достижения финансовой независимости через дивидендные акции

Как я ищу акции

Я хочу собрать портфель из 25—30 акций. Я понимаю, что многие из акций будут иметь реальную дивидендную доходность около нуля, то есть их доходность будет колебаться в районе инфляции. А оставшиеся акции вполне могут стать суперзвездами и приносить прибыль, которая и будет вытягивать весь портфель в плюс.

Заранее неизвестно, как поведет себя та или иная акция. Один из вариантов защиты от этого — иметь акции многих компаний в портфеле и поддерживать такое положение на протяжении жизни.

Разумеется, это всего лишь план. Время внесет в него свои корректировки, и я это осознаю. Вполне вероятно, что случится кризис и стоимость акций «сложится» вдвое. Может быть, дивидендная доходность моего портфеля в какие-то годы будет ниже запланированной. Но я точно не собираюсь ничего продавать, а буду просто держать купленные акции. Если какие-то компании разорятся, то их место в моем портфеле должны занять новые.

Я уже писал, что мне интересны для покупки акции с дивидендной доходностью выше инфляции. В 2021 году — это 7% и больше. Тут нужно определиться, как именно считать будущую дивидендную доходность: ведь это прогноз. Есть несколько вариантов расчета доходности, например:

  1. по предсказанным выплатам в будущем;
  2. по последней дивидендной выплате;
  3. по истории выплат за несколько последних лет.

Мне ближе и понятнее третий вариант, на нем я и остановился. Для расчета я решил использовать последние 7 лет: это компромисс между 10 и 5 годами. 5 лет я считаю слишком коротким сроком, чтобы полученным расчетам можно было доверять. 10 лет лучше, но штука в том, что многие российские компании начали платить дивиденды после 2010 года. Если взять период 10 лет, то может оказаться, что никаких исторических данных нет. Ну и если компания просуществовала 7 лет на российском рынке и платит дивиденды, то это говорит о ее стабильности.

Итак, для поиска дивидендных акций на Московской бирже мне нужно рассчитать среднюю дивидендную выплату по каждой из них за последние 7 лет. После этого достаточно взять текущую цену каждой акции и получить среднюю доходность:

  • Средняя дивдоходность = Средняя диввыплата за 7 лет / Текущая цена акции × 100%

Но есть несколько нюансов, из-за которых полученному расчету иногда нельзя доверять: нерегулярность и разброс дивидендных выплат, инфляция. Для примера возьмем три акции:

  1. MTSS — обыкновенная акция мобильного оператора МТС.
  2. CNTLP — привилегированная акция компании «Центральный телеграф».
  3. NKNHP — привилегированная акция компании «Нижнекамскнефтехим».

Для начала — вот дивидендные выплаты каждой из трех компаний.

Дивиденды МТС, «Центрального телеграфа» и «Нижнекамскнефтехима» по годам, в рублях

ГодMTSSCNTLPNKNCP
201424,80,5231
201525,170,5811,52
2016260,0244,34
2017260,0080
2018260,030
201928,667,4119,94
202029,511,839,07
Среднее28,482,915,12

Дивиденды МТС, «Центрального телеграфа» и «Нижнекамскнефтехима» по годам, в рублях

2014 год
MTSS24,8
CNTLP0,523
NKNCP1
2015 год
MTSS25,17
CNTLP0,581
NKNCP1,52
2016 год
MTSS26
CNTLP0,024
NKNCP4,34
2017 год
MTSS26
CNTLP0,008
NKNCP0
2018 год
MTSS26
CNTLP0,03
NKNCP0
2019 год
MTSS28,66
CNTLP7,41
NKNCP19,94
2013 год
MTSS29,5
CNTLP11,83
NKNCP9,07
Среднее
MTSS28,48
CNTLP2,91
NKNCP5,12

МТС и «Центральный телеграф» платили дивиденды каждый год. А вот «Нижнекамскнефтехим» в 2017 и 2018 годах вообще их не платил. Поэтому расчет средней выплаты для «Нижнекамскнефтехима» менее надежен, чем для первых двух компаний. Это и есть нерегулярность дивидендных выплат. Чтобы учесть этот фактор, я рассчитываю показатель YC, yield count, — количество ненулевых дивидендных выплат за последние 7 лет.

Расчет YC — количества дивидендных выплат за последние 7 лет

АкцияYC
MTSS7
CNTLP7
NKNCP5

Расчет YC — количества дивидендных выплат за последние 7 лет

АкцияYC
MTSS7
CNTLP7
NKNCP5

Мне комфортно, когда компания из семи лет платила минимум шесть, то есть YC ≥ 6. В соответствии с этим критерием я исключаю «Нижнекамскнефтехим». Если в дальнейшем они будут регулярно платить дивиденды, то рано или поздно снова попадут на мои радары. Ну или если я пересмотрю свои требования к YC.

Рассчитанная средняя дивидендная выплата не учитывает инфляцию. Понятно, что 100 рублей в 2013 году по покупательной способности выше, чем в 2019. Значит, нужно привести рубли прошлых лет к нынешним. Для этого я взял инфляцию по годам из данных Росстата и для каждого прошедшего года посчитал коэффициент перевода рубля 2019 года в рубли этого прошедшего года.

Например, для 2017 года коэффициент равен (100% + 4,27%) × (100% + 2,52%) = 1,069. То есть мы как бы берем 1 рубль в 2019 и открываем вклад «в прошлое», ставка по которому каждый год равна инфляции.

Коэффициенты приведения рубля 2021 к рублям прошлых лет

ГодИнфляцияКоэффициент приведения
20215,9%1
20204,91%1,049
20193,54%1,081
20184,27%1,127
20172,52%1,155
20165,38%1,217
201512,91%1,374
201411,36%1,531
20136,45%1,6298
20126,58%1,736
20116,1%1,842
20108,78%2,004

Коэффициенты приведения рубля 2021 к рублям прошлых лет

Инфляция
20215,9%
20204,91%
20193,54%
20184,27%
20172,52%
20165,38%
201512,91%
201411,36%
20136,45%
20126,58%
20116,1%
20108,78%
Коэффициент приведения
20211
20201,049
20191,081
20181,127
20171,155
20161,217
20151,374
20141,531
20131,6298
20121,736
20111,842
20102,004

Видно, что по покупательной способности 1 ₽ в 2010 году — это все равно что 2,004 ₽ в 2021. Применим эти коэффициенты к истории дивидендных выплат МТС.

Видно, что реальная покупательная способность дивидендов МТС до 2018 снижалась, хоть в абсолюте выплаты и росли. После 2018 года наблюдается плато по реальной покупательной способности выплат
Видно, что реальная покупательная способность дивидендов МТС до 2018 снижалась, хоть в абсолюте выплаты и росли. После 2018 года наблюдается плато по реальной покупательной способности выплат

Поправка дивидендных выплат на коэффициент инфляции кроме влияния на динамику дает еще два эффекта: приятный и не очень.

Приятный эффект — это рост среднего значения дивидендных выплат. В таблице ниже приведен расчет средних дивидендных выплат с поправкой на инфляцию для МТС и «Центрального телеграфа». Видно, что средние для приведенных выплат немного выше неприведенных.

Сравнение дивидендов с поправкой на инфляцию и без нее, в рублях

ГодНеприведенная выплата MTSSПриведенная выплата MTSSНеприведенная выплата CNTLPПриведенная выплата CNTLP
201424,8350,5230,741
201525,17320,5810,739
201626290,0240,027
201726280,0080,009
201826270,030,031
201928,66297,417,41
202029,530,945511,8312.40967
Среднее26,5932,212,923,16

Сравнение дивидендов с поправкой на инфляцию и без нее, в рублях

2014
Неприведенная выплата MTSS24,8
Приведенная выплата MTSS35
Неприведенная выплата CNTLP0,523
Приведенная выплата CNTLP0,741
2015
Неприведенная выплата MTSS25,17
Приведенная выплата MTSS32
Неприведенная выплата CNTLP0,581
Приведенная выплата CNTLP0,739
2016
Неприведенная выплата MTSS26
Приведенная выплата MTSS29
Неприведенная выплата CNTLP0,024
Приведенная выплата CNTLP0,027
2017
Неприведенная выплата MTSS26
Приведенная выплата MTSS28
Неприведенная выплата CNTLP0,008
Приведенная выплата CNTLP0,009
2018
Неприведенная выплата MTSS26
Приведенная выплата MTSS27
Неприведенная выплата CNTLP0,03
Приведенная выплата CNTLP0,031
2019
Неприведенная выплата MTSS28,66
Приведенная выплата MTSS29
Неприведенная выплата CNTLP7,41
Приведенная выплата CNTLP7,41
2020
Неприведенная выплата MTSS29,5
Приведенная выплата MTSS30,9455
Неприведенная выплата CNTLP11,83
Приведенная выплата CNTLP12.40967
Среднее
Неприведенная выплата MTSS26,59
Приведенная выплата MTSS32,21
Неприведенная выплата CNTLP2,92
Приведенная выплата CNTLP3,16

Неприятный эффект приведения — это возможное повышение степени разброса дивидендных выплат. Степень разброса позволяет мне обнаруживать аномальные выплаты, из-за которых можно купить или «акции-выскочки», или акции компаний, которые платят то нормально, то копейки.

По истории выплат «Центрального телеграфа» видно, что в 2019 и 2020 годах компания выплатила аномально большие дивиденды: 7,41 Р и 11,83 Р против 3 копеек в 2018. Если покопаться, то можно найти причину этого: в 2018 году и 2019 годах «Центральный телеграф» продал недвижимость в центре Москвы, а вырученные деньги направил на дивиденды. То есть это просто проедание активов — на такие дивиденды в будущем рассчитывать не приходится.

Для оценки степени разброса я использую CV, coefficient of variation — коэффициент вариации. Это простой статистический показатель, ниже скриншот того, как он считается в гугл-таблице или экселе.

Расчет коэффициента вариации для дивидендов «Башнефти»
Расчет коэффициента вариации для дивидендов «Башнефти»

Для примера я посчитал коэффициент вариации для МТС (MTSS), «Центрального телеграфа» (CNTLP) и «Лензолота» (LNZLP).

Расчет CV для дивидендов с поправкой на инфляцию

АкцияCV
MTSS15%
LNZLP186%
CNTLP125%

Расчет CV для дивидендов с поправкой на инфляцию

АкцияCV
MTSS15%
LNZLP186%
CNTLP125%

По значению CV видно, что дисциплина у МТС гораздо выше, чем у «Лензолота» и «Центрального телеграфа» — разброс в величине дивидендов у МТС небольшой. Для себя я решил, что коэффициент вариации CV больше 100% — это такой красный флажок, чтобы разобраться в причинах аномальных дивидендов компании, а не слепо покупать в надежде, что эта аномалия перейдет в разряд нормы.

Чтобы автоматизировать описанные выше этапы, я завел гугл-таблицу. В нее я занес дивидендные акции Московской биржи и все выплаты по ним, начиная с 2000 года. С помощью формул настроил расчет показателей YC и CV. Большинство российских компаний выплачивает дивиденды за один присест летом, после годовой отчетности. Поэтому раз в год, после этого дивидендного сезона, я добавляю новые выплаты в очередную колонку в конце таблицы и обновляю формулы — показатели пересчитываются.

Когда приходит время решать, какие акции выгодно купить сейчас, я открываю эту таблицу и провожу вот такие манипуляции:

  1. Обновляю в столбце F цену акций — это занимает минут 10—15. В результате автоматически обновляются дивидендные доходности.
  2. Фильтрую таблицу по критерию YC ⩾ 6, столбец G.
  3. Сортирую таблицу по средней дивидендной доходности, столбец M. Вверху оказываются акции с наибольшей дивдоходностью, причем каждый раз там оказываются разные акции, так как цены постоянно меняются.
  4. Покупаю акции из верхней части таблицы.

Шаг 4 содержит немного творчества и с обретением опыта каждый раз немного модифицируется. Примерно года полтора я просто покупал акции с CV < 100%, у которых средняя дивдоходность от 8%. Еще я каждый раз специально выбирал разные акции для покупки, так как моя цель — это иметь широкий портфель из 25—30 акций.

Сейчас я уже не так категоричен насчет CV и могу купить акции с CV > 100%. Могу купить акции с пониженной дивдоходностью, если понимаю, что это стратегически выгодно на длинном горизонте: например, сейчас присматриваюсь к акциям Сбера.

Также вместо средней дивдоходности я рассчитываю средневзвешенную, в которой выплаты последних годов важнее выплат ранних годов. Все эти модификации алгоритма набираются сами собой с опытом, и у каждого человека они будут своими.

С этим алгоритмом я обрел спокойствие и больше не дергаюсь, как это было с акциями роста. Если какие-то акции подешевели, то я радуюсь, так как это позволит мне купить их дешевле, а доходность только увеличится. Если акции подорожали, но их дивидендная доходность меня устраивает, то я не сомневаюсь и покупаю их. В какой-то момент мне даже стала безразлична оценка стоимости моего портфеля.

Мой дивидендный портфель

Это все была теория, а теперь немного практики. Я стал собирать дивидендные акции с декабря 2018. Каждый месяц я искал и покупал акции на 35 тысяч рублей по описанной методике. Вот как выглядят мои покупки на октябрь 2021.

Инвестировал в акции с декабря 2018 по октябрь 2021 года — 1 221 419,51 ₽

ДатаТикерКоличествоЦенаИнвестировано
24.12.2018BANEP201740 ₽34 800 ₽
17.01.2019MTSS140256,15 ₽35 861 ₽
13.02.2019RTKMP59060,35 ₽35 606,5 ₽
27.03.2019BISVP79004,43 ₽34 997 ₽
23.04.2019TTLK157 0000,224 ₽35 168 ₽
29.05.2019SNGSP85040,945 ₽34 803,25 ₽
21.06.2019NKHP145244,5 ₽35 452,5 ₽
25.07.2019DSKY39089,48 ₽34 897,2 ₽
29.08.2019LSRG47754 ₽35 438 ₽
26.09.2019VSMO217 240 ₽34 480 ₽
18.10.2019UPRO13 0002,67 ₽34 710 ₽
22.11.2019CHMF39899 ₽35 061 ₽
20.12.2019ENRU38 5000,913 ₽35 150,5 ₽
28.01.2020MRKP120 0000,2928 ₽35 136 ₽
06.02.2020TORSP220 0000,2985 ₽65 670 ₽
11.03.2020MRKP200 0000,1750 ₽35 000 ₽
08.04.2020LSRG50610 ₽30 500 ₽
14.05.2020MRKV600 0000,0624 ₽37 440 ₽
06.06.2020MRKC160 0000,2654 ₽42 464 ₽
07.07.2020ALRS56066,74 ₽37 374,40 ₽
06.08.2020KRKNP315 900 ₽47 700 ₽
08.09.2020TATNP60514,60 ₽30 876 ₽
07.10.2020MAGN1 10036,6650 ₽40 331,50 ₽
06.11.2020MRKU350 0000,1304 ₽45 640 ₽
10.12.2020MGTSP181 874 ₽33 732 ₽
14.01.2021HYDR46 0000,8059 ₽37 071,40 ₽
09.02.2021NMTP5 0008,2350 ₽41 175 ₽
12.03.2021TRCN48 595 ₽34 380 ₽
08.04.2021SNGSP80042,5250 ₽34 020 ₽
13.05.2021QIWI48771,50 ₽37 032 ₽
08.06.2021FEES180 0000,2232 ₽40 179,60 ₽
07.07.2021MTSS180324,9000 ₽58 482 ₽
09.08.2021ENRU78 0000,8300 ₽64 740 ₽
07.09.2021BISVP5 1008,9100 ₽45 441 ₽
06.10.2021GMKN221 340 ₽42 680 ₽

Инвестировал в акции с декабря 2018 по октябрь 2021 года — 1 221 419,51 ₽

24.12.2018
ТикерBANEP
Количество20
Цена1740 ₽
Инвестировано34 800 ₽
17.01.2019
ТикерMTSS
Количество140
Цена256,15 ₽
Инвестировано35 861 ₽
13.02.2019
ТикерRTKMP
Количество590
Цена60,35 ₽
Инвестировано35 606,5 ₽
27.03.2019
ТикерBISVP
Количество7900
Цена4,43 ₽
Инвестировано34 997 ₽
23.04.2019
ТикерTTLK
Количество157 000
Цена0,224 ₽
Инвестировано35 168 ₽
29.05.2019
ТикерSNGSP
Количество850
Цена40,945 ₽
Инвестировано34 803,25 ₽
21.06.2019
ТикерNKHP
Количество145
Цена244,5 ₽
Инвестировано35 452,5 ₽
25.07.2019
ТикерDSKY
Количество390
Цена89,48 ₽
Инвестировано34 897,2 ₽
29.08.2019
ТикерLSRG
Количество47
Цена754 ₽
Инвестировано35 438 ₽
26.09.2019
ТикерVSMO
Количество2
Цена17 240 ₽
Инвестировано34 480 ₽
18.10.2019
ТикерUPRO
Количество13 000
Цена2,67 ₽
Инвестировано34 710 ₽
22.11.2019
ТикерCHMF
Количество39
Цена899 ₽
Инвестировано35 061 ₽
20.12.2019
ТикерENRU
Количество38 500
Цена0,913 ₽
Инвестировано35 150,5 ₽
28.01.2020
ТикерMRKP
Количество120 000
Цена0,2928 ₽
Инвестировано35 136 ₽
06.02.2020
ТикерTORSP
Количество220 000
Цена0,2985 ₽
Инвестировано65 670 ₽
11.03.2020
ТикерMRKP
Количество200 000
Цена0,1750 ₽
Инвестировано35 000 ₽
08.04.2020
ТикерLSRG
Количество50
Цена610 ₽
Инвестировано30 500 ₽
14.05.2020
ТикерMRKV
Количество600 000
Цена0,0624 ₽
Инвестировано37 440 ₽
06.06.2020
ТикерMRKC
Количество160 000
Цена0,2654 ₽
Инвестировано42 464 ₽
07.07.2020
ТикерALRS
Количество560
Цена66,74 ₽
Инвестировано37 374,40 ₽
06.08.2020
ТикерKRKNP
Количество3
Цена15 900 ₽
Инвестировано47 700 ₽
08.09.2020
ТикерTATNP
Количество60
Цена514,60 ₽
Инвестировано30 876 ₽
07.10.2020
ТикерMAGN
Количество1 100
Цена36,6650 ₽
Инвестировано40 331,50 ₽
06.11.2020
ТикерMRKU
Количество350 000
Цена0,1304 ₽
Инвестировано45 640 ₽
10.12.2020
ТикерMGTSP
Количество18
Цена1 874 ₽
Инвестировано33 732 ₽
14.01.2021
ТикерHYDR
Количество46 000
Цена0,8059 ₽
Инвестировано37 071,40 ₽
09.02.2021
ТикерNMTP
Количество5 000
Цена8,2350 ₽
Инвестировано41 175 ₽
12.03.2021
ТикерTRCN
Количество4
Цена8 595 ₽
Инвестировано34 380 ₽
08.04.2021
ТикерSNGSP
Количество800
Цена42,5250 ₽
Инвестировано34 020 ₽
13.05.2021
ТикерQIWI
Количество48
Цена771,50 ₽
Инвестировано37 032 ₽
08.06.2021
ТикерFEES
Количество180 000
Цена0,2232 ₽
Инвестировано40 179,60 ₽
07.07.2021
ТикерMTSS
Количество180
Цена324,9000 ₽
Инвестировано58 482 ₽
09.08.2021
ТикерENRU
Количество78 000
Цена0,8300 ₽
Инвестировано64 740 ₽
07.09.2021
ТикерBISVP
Количество5 100
Цена8,9100 ₽
Инвестировано45 441 ₽
06.10.2021
ТикерGMKN
Количество2
Цена21 340 ₽
Инвестировано42 680 ₽

Можно увидеть, что вместо исходных 35 000 ₽ в последние месяцы я покупаю на большие суммы. Это все из-за реинвестирования дивидендов — полученные дивиденды я прикрепляю к 35 000 ₽ и на них покупаю новые акции.

Дивиденды с декабря 2018 по октябрь 2021 года — 152 911,01 ₽

ДатаТикерАкций в портфелеВыплата на акцию после вычета НДФЛПолучено после вычета НДФЛ
10.05.2019TTLK157 0000,01680 ₽2 638,92 ₽
20.06.2019BANEP20138.29 ₽2 765,73 ₽
02.07.2019RTKMP5902,18 ₽1 283,25 ₽
05.07.2019MTSS14017,38 ₽2 433,56 ₽
05.07.2019NKHP1456,06 ₽878 ₽
08.07.2019BISVP79000,55 ₽4 323,12 ₽
16.07.2019SNGSP8506,63 ₽5 634,99 ₽
09.10.2019VSMO2769.60 ₽1 539,20 ₽
10.10.2019MTSS1407,55 ₽1 057,24 ₽
29.11.2019CHMF3923,90 ₽932,05 ₽
11.12.2019UPRO13 0000,10 ₽1 255,41 ₽
13.12.2019DSKY3904,40 ₽1 716,85 ₽
08.01.2020MTSS14011,53 ₽1 613,85 ₽
13.01.2020NKHP1455,53 ₽802,31 ₽
27.01.2020MRKP120 0000,014201793 ₽1 704,21 ₽
21.05.2020LSRG9726,1 ₽2 531,70 ₽
22.05.2020TTLK157 0000,0175827 ₽2 760,48 ₽
19.06.2020MRKV600 0000,0009288294 ₽557,30 ₽
24.06.2020CHMF3946,6407 ₽1 818,99 ₽
25.06.2020TORSP220 0000,006351 ₽1 397,22 ₽
30.06.2020UPRO13 0000,09657 ₽1 255,41 ₽
02.07.2020ENRU38 5000,07395 ₽2 847,076 ₽
15.07.2020BANEP2093,7947 ₽1 875,89 ₽
20.07.2020ALRS5602,2881 ₽1 281,33 ₽
20.07.2020DSKY3902,61 ₽1 017,9 ₽
20.07.2020MTSS14017,8959 ₽2 505,43 ₽
28.07.2020SNGSP8500,8439 ₽717,32 ₽
03.08.2020NKHP1450,8352 ₽121,10 ₽
25.08.2020RTKMP5904,35 ₽2 566,5 ₽
14.09.2020CHMF3913,4328 ₽523,88 ₽
28.09.2020MAGN1 1000,52809 ₽580,90 ₽
01.10.2020LSRG9717,4 ₽1 687,80 ₽
04.10.2020DSKY3902,175 ₽848,25 ₽
12.10.2020BISVP7 9000,68034 ₽5 374,69 ₽
15.10.2020MTSS1407,7691 ₽1087,67 ₽
19.10.2020TATNP608,6478 ₽518,87 ₽
16.12.2020CHMF3932,4858 ₽1266,95 ₽
11.01.2021UPRO13 00000,09657 ₽1255,41 ₽
15.01.2021DSKY390390 ₽1723,64 ₽
19.01.2021NKHP1459,5004 ₽1377,59 ₽
19.01.2021MAGN1 1002,08017 ₽2288,19 ₽
10.05.2021QIWI4820,3319 ₽975,93 ₽
17.05.2021LSRG9733,93 ₽3291,21 ₽
19.05.2021TRCN4187,8417 ₽751,37 ₽
25.06.2021QIWI4814,094 ₽676,51 ₽
28.06.2021MAGN1 1002,3838 ₽2622,18 ₽
02.07.2021UPRO13 0000,110403 ₽1435,24 ₽
06.07.2021ALRS5608,2998 ₽4647,89 ₽
09.07.2021KRKNP3985,6491 ₽2956,95 ₽
12.07.2021MTSS32023,0637 ₽7380,38 ₽
13.07.2021TATNP6010,701 ₽642,06 ₽
14.07.2021DSKY3905,2809 ₽2059,55 ₽
14.07.2021NKHP1455,4549 ₽790,96 ₽
20.07.2021BANEP200,087 ₽1,74 ₽
16.07.2021BISVP7 9000,22968 ₽1814,47 ₽
16.07.2021HYDR46 0000,04611 ₽2121,06 ₽
19.07.2021RTKMP5904,35 ₽2566,5 ₽
20.07.2021NMTP5 0000,0522 ₽261 ₽
23.07.2021FEES2059,5510,014007 ₽2521,26 ₽
09.09.2021CHMF3973,4715 ₽2865,39 ₽
17.09.2021QIWI4819,3575 ₽929,16 ₽
05.10.2021MAGN1 1003,0711 ₽3378,21 ₽
19.10.2021MTSS3209,1785 ₽2937,12 ₽
20.10.2021NKHP1458,265 ₽1198,43 ₽
21.10.2021TATNP6014,3724 ₽862,34 ₽

Дивиденды с декабря 2018 по октябрь 2021 года — 152 911,01 ₽

10.05.2019
ТикерTTLK
Акций в портфеле157 000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,01680 ₽
Получено после вычета НДФЛ2 638,92 ₽
20.06.2019
ТикерBANEP
Акций в портфеле20
Выплата на акцию после вычета НДФЛ138.29 ₽
Получено после вычета НДФЛ2 765,73 ₽
02.07.2019
ТикерRTKMP
Акций в портфеле590
Выплата на акцию после вычета НДФЛ2,18 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 283,25 ₽
05.07.2019
ТикерMTSS
Акций в портфеле140
Выплата на акцию после вычета НДФЛ17,38 ₽
Получено после вычета НДФЛ2 433,56 ₽
05.07.2019
ТикерNKHP
Акций в портфеле145
Выплата на акцию после вычета НДФЛ6,06 ₽
Получено после вычета НДФЛ878 ₽
08.07.2019
ТикерBISVP
Акций в портфеле7900
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,55 ₽
Получено после вычета НДФЛ4 323,12 ₽
16.07.2019
ТикерSNGSP
Акций в портфеле850
Выплата на акцию после вычета НДФЛ6,63 ₽
Получено после вычета НДФЛ5 634,99 ₽
09.10.2019
ТикерVSMO
Акций в портфеле2
Выплата на акцию после вычета НДФЛ769.60 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 539,20 ₽
10.10.2019
ТикерMTSS
Акций в портфеле140
Выплата на акцию после вычета НДФЛ7,55 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 057,24 ₽
29.11.2019
ТикерCHMF
Акций в портфеле39
Выплата на акцию после вычета НДФЛ23,90 ₽
Получено после вычета НДФЛ932,05 ₽
11.12.2019
ТикерUPRO
Акций в портфеле13 000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,10 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 255,41 ₽
13.12.2019
ТикерDSKY
Акций в портфеле390
Выплата на акцию после вычета НДФЛ4,40 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 716,85 ₽
08.01.2020
ТикерMTSS
Акций в портфеле140
Выплата на акцию после вычета НДФЛ11,53 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 613,85 ₽
13.01.2020
ТикерNKHP
Акций в портфеле145
Выплата на акцию после вычета НДФЛ5,53 ₽
Получено после вычета НДФЛ802,31 ₽
27.01.2020
ТикерMRKP
Акций в портфеле120 000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,014201793 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 704,21 ₽
21.05.2020
ТикерLSRG
Акций в портфеле97
Выплата на акцию после вычета НДФЛ26,1 ₽
Получено после вычета НДФЛ2 531,70 ₽
22.05.2020
ТикерTTLK
Акций в портфеле157 000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,0175827 ₽
Получено после вычета НДФЛ2 760,48 ₽
19.06.2020
ТикерMRKV
Акций в портфеле600 000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,0009288294 ₽
Получено после вычета НДФЛ557,30 ₽
24.06.2020
ТикерCHMF
Акций в портфеле39
Выплата на акцию после вычета НДФЛ46,6407 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 818,99 ₽
25.06.2020
ТикерTORSP
Акций в портфеле220 000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,006351 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 397,22 ₽
30.06.2020
ТикерUPRO
Акций в портфеле13 000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,09657 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 255,41 ₽
02.07.2020
ТикерENRU
Акций в портфеле38 500
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,07395 ₽
Получено после вычета НДФЛ2 847,076 ₽
15.07.2020
ТикерBANEP
Акций в портфеле20
Выплата на акцию после вычета НДФЛ93,7947 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 875,89 ₽
20.07.2020
ТикерALRS
Акций в портфеле560
Выплата на акцию после вычета НДФЛ2,2881 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 281,33 ₽
20.07.2020
ТикерDSKY
Акций в портфеле390
Выплата на акцию после вычета НДФЛ2,61 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 017,9 ₽
20.07.2020
ТикерMTSS
Акций в портфеле140
Выплата на акцию после вычета НДФЛ17,8959 ₽
Получено после вычета НДФЛ2 505,43 ₽
28.07.2020
ТикерSNGSP
Акций в портфеле850
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,8439 ₽
Получено после вычета НДФЛ717,32 ₽
03.08.2020
ТикерNKHP
Акций в портфеле145
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,8352 ₽
Получено после вычета НДФЛ121,10 ₽
25.08.2020
ТикерRTKMP
Акций в портфеле590
Выплата на акцию после вычета НДФЛ4,35 ₽
Получено после вычета НДФЛ2 566,5 ₽
14.09.2020
ТикерCHMF
Акций в портфеле39
Выплата на акцию после вычета НДФЛ13,4328 ₽
Получено после вычета НДФЛ523,88 ₽
28.09.2020
ТикерMAGN
Акций в портфеле1 100
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,52809 ₽
Получено после вычета НДФЛ580,90 ₽
01.10.2020
ТикерLSRG
Акций в портфеле97
Выплата на акцию после вычета НДФЛ17,4 ₽
Получено после вычета НДФЛ1 687,80 ₽
04.10.2020
ТикерDSKY
Акций в портфеле390
Выплата на акцию после вычета НДФЛ2,175 ₽
Получено после вычета НДФЛ848,25 ₽
12.10.2020
ТикерBISVP
Акций в портфеле7 900
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,68034 ₽
Получено после вычета НДФЛ5 374,69 ₽
15.10.2020
ТикерMTSS
Акций в портфеле140
Выплата на акцию после вычета НДФЛ7,7691 ₽
Получено после вычета НДФЛ1087,67 ₽
19.10.2020
ТикерTATNP
Акций в портфеле60
Выплата на акцию после вычета НДФЛ8,6478 ₽
Получено после вычета НДФЛ518,87 ₽
16.12.2020
ТикерCHMF
Акций в портфеле39
Выплата на акцию после вычета НДФЛ32,4858 ₽
Получено после вычета НДФЛ1266,95 ₽
11.01.2021
ТикерUPRO
Акций в портфеле13 0000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,09657 ₽
Получено после вычета НДФЛ1255,41 ₽
15.01.2021
ТикерDSKY
Акций в портфеле390
Выплата на акцию после вычета НДФЛ390 ₽
Получено после вычета НДФЛ23,64 ₽
19.01.2021
ТикерNKHP
Акций в портфеле145
Выплата на акцию после вычета НДФЛ9,5004 ₽
Получено после вычета НДФЛ1377,59 ₽
19.01.2021
ТикерMAGN
Акций в портфеле1 100
Выплата на акцию после вычета НДФЛ2,08017 ₽
Получено после вычета НДФЛ2288,19 ₽
10.05.2021
ТикерQIWI
Акций в портфеле48
Выплата на акцию после вычета НДФЛ20,3319 ₽
Получено после вычета НДФЛ975,93 ₽
17.05.2021
ТикерLSRG
Акций в портфеле97
Выплата на акцию после вычета НДФЛ33,93 ₽
Получено после вычета НДФЛ3291,21 ₽
19.05.2021
ТикерTRCN
Акций в портфеле4
Выплата на акцию после вычета НДФЛ187,8417 ₽
Получено после вычета НДФЛ751,37 ₽
25.06.2021
ТикерQIWI
Акций в портфеле48
Выплата на акцию после вычета НДФЛ14,094 ₽
Получено после вычета НДФЛ676,51 ₽
28.06.2021
ТикерMAGN
Акций в портфеле1 100
Выплата на акцию после вычета НДФЛ2,3838 ₽
Получено после вычета НДФЛ2622,18 ₽
02.07.2021
ТикерUPRO
Акций в портфеле13 000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,110403 ₽
Получено после вычета НДФЛ1435,24 ₽
06.07.2021
ТикерALRS
Акций в портфеле560
Выплата на акцию после вычета НДФЛ8,2998 ₽
Получено после вычета НДФЛ4647,89 ₽
09.07.2021
ТикерKRKNP
Акций в портфеле3
Выплата на акцию после вычета НДФЛ985,6491 ₽
Получено после вычета НДФЛ2956,95 ₽
12.07.2021
ТикерMTSS
Акций в портфеле320
Выплата на акцию после вычета НДФЛ23,0637 ₽
Получено после вычета НДФЛ7380,38 ₽
13.07.2021
ТикерTATNP
Акций в портфеле60
Выплата на акцию после вычета НДФЛ10,701 ₽
Получено после вычета НДФЛ642,06 ₽
14.07.2021
ТикерDSKY
Акций в портфеле390
Выплата на акцию после вычета НДФЛ5,2809 ₽
Получено после вычета НДФЛ2059,55 ₽
14.07.2021
ТикерNKHP
Акций в портфеле145
Выплата на акцию после вычета НДФЛ5,4549 ₽
Получено после вычета НДФЛ790,96 ₽
20.07.2021
ТикерBANEP
Акций в портфеле20
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,087 ₽
Получено после вычета НДФЛ1,74 ₽
16.07.2021
ТикерBISVP
Акций в портфеле7 900
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,22968 ₽
Получено после вычета НДФЛ1814,47 ₽
16.07.2021
ТикерHYDR
Акций в портфеле46 000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,04611 ₽
Получено после вычета НДФЛ2121,06 ₽
19.07.2021
ТикерRTKMP
Акций в портфеле590
Выплата на акцию после вычета НДФЛ4,35 ₽
Получено после вычета НДФЛ2566,5 ₽
20.07.2021
ТикерNMTP
Акций в портфеле5 000
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,0522 ₽
Получено после вычета НДФЛ261 ₽
23.07.2021
ТикерFEES
Акций в портфеле2059,551
Выплата на акцию после вычета НДФЛ0,014007 ₽
Получено после вычета НДФЛ2521,26 ₽
09.09.2021
ТикерCHMF
Акций в портфеле39
Выплата на акцию после вычета НДФЛ73,4715 ₽
Получено после вычета НДФЛ2865,39 ₽
17.09.2021
ТикерQIWI
Акций в портфеле48
Выплата на акцию после вычета НДФЛ19,3575 ₽
Получено после вычета НДФЛ929,16 ₽
05.10.2021
ТикерMAGN
Акций в портфеле1 100
Выплата на акцию после вычета НДФЛ3,0711 ₽
Получено после вычета НДФЛ3378,21 ₽
19.10.2021
ТикерMTSS
Акций в портфеле320
Выплата на акцию после вычета НДФЛ9,1785 ₽
Получено после вычета НДФЛ2937,12 ₽
20.10.2021
ТикерNKHP
Акций в портфеле145
Выплата на акцию после вычета НДФЛ8,265 ₽
Получено после вычета НДФЛ1198,43 ₽
21.10.2021
ТикерTATNP
Акций в портфеле60
Выплата на акцию после вычета НДФЛ14,3724 ₽
Получено после вычета НДФЛ862,34 ₽

Какая получается доходность? Для упрощения можно отбросить покупки 2021 года, так как они реализуются в полной мере лишь в 2022 году. В этом случае доходность с декабря 2018 по октябрь 2021 равна 17,39%: 152 911,01 / 879 200. Это в районе 8% годовых, что меня устраивает.

До конца 2021 года я ожидаю еще дивидендов тысяч на восемь. В целом по 2021 году я планирую получить порядка 95 189 ₽ в виде дивидендов, что составляет 84 462 ₽ в ценах 2018 года. В месяц это получается чуть больше 7000 ₽, тогда как по плану я собирался выйти на 8000 ₽. Что ж, есть куда еще расти! Иначе и быть не может, так как инвестирование — это процесс, требующий постоянной адаптации и улучшения.

Итоги

  1. Покупка дивидендных акций — это одна из доступных стратегий долгосрочного инвестирования на российском рынке. Очень простой критерий покупки, акции можно держать вечно, инфляция учитывается в будущих выплатах, со временем можно получить фантастическую доходность в десятки процентов годовых.
  2. Чтобы осознанно собирать портфель, я советую составить план долгосрочного инвестирования. С течением времени полезно сопоставлять фактический результат с планом, чтобы понимать, нужно ли что-то менять.
  3. Я сторонник широких портфелей, на 25—30 позиций. Они не только снижают риск за счет диверсификации, но и могут сильно повысить доходность за счет возможности поймать несколько «суперзвезд».
  4. Я анализирую среднюю дивидендную доходность за последние 7 лет. Методика буквально механическая: раз в месяц достаточно открыть гугл-таблицу, обновить десяток-другой позиций, выбрать акции, которые оказались вверху списка, и купить их.
  5. На октябрь 2021 я двигаюсь в соответствии с планом. Доходность инвестиций в акции за 2019 и 2020 годы получается в районе 8%.
  6. Кризис 2020 года я пережил легко, так как оценка стоимости портфеля меня не интересует. Кризис даже помог мне купить некоторые дивидендные акции по низким ценам. К любым будущим кризисам и просадкам портфеля я готов.
Михаил КочеровА какие у вас стратегии долгосрочных инвестиций в акции?
  • Alex Freemanспасибо интересно. но в журнале периодически встречается мнение что ориентироваться на дивиденды вредно поскольку компании могут ихи снизить или вообще отменить, после чего акции падают (выходят дивидендные инвесторы). в итоге получится как с женитьбой по залёту - и пассивного дохода больше нет (или он сильно уменьшился) и акции сильно упали и продать их без убытка не получается.18
  • Вячеслав МашковскийAndy, вы думаете, нефть будет все время стоить 14 баксов? нет, конечно. пусть надо будет подождать год-два-три, ну и что? вы думаете, Лукойл или Газпром не будут платить дивиденды? будут! Газпром сократит сумму, Лукойл даже сокращать не будет. а то, что сейчас все сидят дома и экономят на досуге, дает еще больше свободных денег, которые можно инвестировать. если вы конечно не потеряли работу и если у вас уже есть подушка безопасности. так в чем автор не прав? он всё правильно делает4
  • Вячеслав МашковскийAlex, смотря о каких компаниях идет речь. если крупнейшие концерны или холдинги, то вряд ли они отменят дивы навсегда, ну может на год из-за кризиса1
  • Вячеслав Машковскийу меня в портфеле индексные американские фонды, перспективные компании без дивидендов (Яндекс, например) и крупные компании с дивидендами (МТС, Сбербанк, например) с учетом резкого скачка цен вниз у сырьевых компаний купил Газпром и Лукойл, также немного приобрел Аэрофлот - цена очень приятная, не торопясь буду ждать подорожания1
  • Alex FreemanВячеслав, хз.0
  • Вячеслав МашковскийAndy, конечно, думаю речь в статье идет о системообразующих компаниях, которые поддерживает государство. мы же не про малый и средний бизнес говорим, не про стартапы. дивиденды за 2019 год будут точно, а дальше все зависит от того, насколько быстро самолеты снова начнут летать, нефтехранилища будут опустошаться и так далее2
  • Виталий АнаненкоВообще не отражено, что необходимо понимать, чем определяется размер дивидендов - див политикой, желанием/решением совета директоров и т.п. = отменяется "на раз", пример самый свежий - Татнефть сегодняшнее решение или же есть акции, где размер дивов прописан, например, прямо в уставе = просто так не отменишь. Т.к. декларируется цель "дивидендной пенсии", то это важно.6
  • ВалерийНе смущают именно российские дивиденды? Компаний, стабильно их повышающих на нашем рынке...штуки три, наверное. К аристократам можно условно причислить только Лукойл.7
  • Вячеслав ПарикожаСтатья замечательная в части дивидендов! 👍 А диверсификация по активам, как странам, валютам присутствует или исключительно Дивидендные акции? 🤔3
  • PinHeadBOX .Вячеслав, три года нужно будет ждать, пока Аэрофлот начнёт отрастать и платить дивиденды, а пока он должен до 40 рублей будет схлопнуться сначала9
  • Изольда ПетроваВыплаты дивидендов за прошлые годы не гарантируют будущую доходность. Достаточно много предположений 'с потолка', например: "Для своей таблицы я принял, что акции прошлых периодов будут приносить на 0,5 процентного пункта больше доходности с каждым годом." Итоги однобокие - только позитивные предположения, риски не указаны. И, конечно, интересно будет посмотреть фактические размеры выплат этим летом.25
  • тьфунатебя ¯\_(ツ)_/¯У меня примерно тот же подход Но вместо сложных вычислений, я беру индекс DSI на сайте ДоходЪ и всё. Ты его просто скопировал. Плюс я 10-20% стараюсь вкладывать в дивидентные компании США, там стабильность выплат куда выше, но, хоть и при меньшей доходности, но длинном горизонте и с учетом исторического курса рубля, тоже интересно. Плюс деверисфикация и вот это вот всё.16
  • BoltunecAlex, если из 20 бумаг, дающих 10%выбывает одна,то доходность всего портфеля снижается на 5%. Это если каждая бумага приносит по 1000, то доход 20 000, если выпадет одна бумага, то доход станет 19 000.2
  • тьфунатебя ¯\_(ツ)_/¯Valeryi, НЛМК еще ок2
  • Astral IgnitionМихаил, спасибо за таблицу, интересно было взглянуть на дивидентные результаты своих компаний ;) Моя стратегия простая: выбираю перспективные российские компании первого эшелона с дивидендами, и держу их. В реалиях российского рынка это компании экспортёры в следующих отраслях: нефтегазовая, электроэнергия, горнодобывающая, банки и финансы, цветная и черная металлургия. Они все платят неплозие ливиденты (чуть более 5% в среднем за 7 лет), очень надежны и после кризисов первыми отыграют падение котировок2
  • Jeremisтьфунатебя, если не секрет как вы покупаете акции компаний США: через зарубежного брокера или на бирже СПб? Можете привести пример тройку ваших любимых американских компаний со стабильной выплатой дивидендов?0
  • тьфунатебя ¯\_(ツ)_/¯Руслан, через Тиньков на питеской бирже Я тот еще диванный инвестор)) Пока нравятся AT&amp;T больше всего.6
  • Валерийтьфунатебя, ок, четыре компании.1
  • Сара КоннорВкладывать по 35 000 в месяц в российские акции, чтобы через 12 лет на что-то рассчитывать? Мне кажется, слишком рискованно. Лучше в иностранные вложиться. У нас в России 12 лет назад доллар стоил 30 р, а сейчас 70 р. А еще 12 лет назад была деноминация, где по лишнему нолику в ценниках срезали. Хз где будут российские ЦБ, привязанные к стоимости нефти через 12 лет. Кто-то, конечно, будет на коне, но 35 кровнозаработанных косарей в течении 12 лет... Сомнительно15
  • Мурад АгаевПредпочту купить американскую компанию платящую дивы, нежели российскую(спасибо рубль, мне 25 а тыуспел девальвироваться в 98, 2008,2014 и сейчас чуть чуть) . Comcast, at@t, табачные компании и пр, привет вам!4
  • Mr Zombieтьфунатебя, из таблички следует выбирать компании с DSI = 1? Спасибо0
  • Mr ZombieСара, но ведь их дивидендная доходность ниже, стоимость акции выше + доплачивать 3%0
  • Mr ZombieМихаил Кочеров, большой вам спасибо за статью и таблицы. 1. Если я начну инвестировать с 202х года, могу ли я удалить строки этих лет в таблице без вреда? 2. Было бы здорово, если бы заголовки коэффициентов во второй таблице были подписаны сносками (что это за коэффициент), а во вкладке Инфляция был бы алгоритм выбора акций (чтобы не сверяться со статьей). Также лучше, чтобы вы ставили в этой таблице дату последней редакции, чтобы понять, что таблица не брошена, и данные актуальны. 3. Фактическую дивидендную доходность вы как считаете? Просто вы посчитали за 2 года 6,75%. Разве не нужно эти %% делить еще на 2. 4. Может быть самое главное. У вас 35к денег - акции скольких компаний вы на них покупаете (одной/двух/трех/всех из портфеля/всегда новые/всегда старые)? Соответственно, если человек будет инвестировать 12к (в 3 раза меньше - eto ya) или в 70к (2 в раза больше), сколько компаний ему покупать? 5. Как я понял у вас до 30 дивидендных акций в портфеле. Было ли такое, что вы какую-то акцию вышвыривали за то, что не оправдала ваших надежд? Если нет, то как в будущем распознать такую акцию? 6. Такой портфель имеет смысл формировать на ИИС, или наоборот не стоит? Большое спасибо :)5
  • тьфунатебя ¯\_(ツ)_/¯Mr, да, 0.93 тоже ок. Ну и див доход. DSI - 1, а див доход 2% - так себе переспектива)2
  • Vladimir NoskovСара, а как влияет деноминация? я бы и сейчас еще одну провел, для упрощения расчетов - что сейчас купить на 1 рубль? пусть он станет как 1 копейка при расчетах2
  • Александр МацютаСара, может оно и хорошо американское, или европейское, но пока вы будете инвестировать в западную экономику она и будет расти до поры и времени, но поднимать нужно нашу экономику и вкладываться пусть и рискованно. Времена меняются, меняется сознание и люди. Страна меняется. Работаем для неё и растем вместе с ней и доходы тоже с ней. Начинаем с себя. А так статья хорошая, но во всем доверяем только себе. Ни что не вечно под луной. Главное всегда руку держать на пульсе и контролировать ситуацию самостоятельно. Это работа, которая тоже вознаграждается, под лежачий камень вода не течёт. Всем удачи.6
  • Андрей ГоршковПолностью согласен с автором ! Отличная стратегия,сам тоже действую примерно по такому же плану. Отдельный респект за подробное математическое обоснование стратегии.Удачи в инвестировании!1
  • Татьяна КондаратцеваБлагодарю за статью! Именно такая стратегия мне ближе всего. Только еще добавить зарубежные акции с валютными дивидентами.2
  • Юрий Рузавин35000 рублей в год, Вы серьезно? При этом, акции и правда могут "сложиться" вдвое, т.е. только на курсовой разнице можно в разы больше дивидендов потерять. А ведь есть еще банкротство, политическая нестабильность, прекращение выплат дивидендов. Моя стратегия выглядит иначе: дивиденды - это хорошо, когда рынок растет, растет и цена бумаг. Когда рынок начинает падать - я сбрасываю эти акции, не обращая внимания на копеечные дивиденды. Гораздо лучше потом купить их же вновь, чем пересиживать с большим минусом, при этом рискуя остаться с этим минусом надолго (для примера смотрите судьбу Ксерокса или Форда).1
  • Владимир 61Чем шире диверсификация портфеля, тем меньше итоговая доходность. Действительно, можно и звёзд хватануть, а можно и гирю. Кто не рискует, тот не пьёт шампанского.0
  • Nikolay GospodarikЧем это лучше по сравнению с покупкой корпоративных облигаций? Если говорить про российские, то доходность будет чуть ниже, 7-8% годовых, зато размер купона фиксирован и предсказуем...0
  • Олег КапилевичNikolay, купон по облигациям не будет повышаться ежегодно1
  • Расул АслямовВиталий, поясню за Татнефть - отменены выплаты за 3 месяца 2019 года, причем за 9 месяцев 2019 компания выплатила приличные дивиденды.0
  • Андрей МурашкоСпасибо за статью и примеры! Получение данных из MOEX в гугл таблицы можно автоматизировать https://habr.com/ru/post/486716/3
  • CheАлександр, вкладывая деньги в акции российских компаний, вы никаким образом не поднимаете экономику страны, к сожалению.8
  • Aziz GadzhievПодскажите как корректировать Вашу таблицу под реалии 2020, 2021,2022 года при ежемесячных пополнениях в 117000 рублей0
  • Андрей КондаковАнна, Доброй ночи подскажите Михаил не мог бы пояснить, как он рассчитывал коэффициент приведения. Просто по примеру который он указал выше есть вопросы.0
  • МаринаМихаил, вы большой молодец. Основательно и продумано подошли к составлению стратегии, и поделились таблицей с другими. Единственное, можно было бы подтягивать данные в таблицу автоматически, гугл это позволяет, а не обновлять каждый раз вручную. Но это так, мелочи. Я предпочитаю один раз потратить время и потом его экономить на рутине:))0
  • МаринаAlex, а дивидендная политика на что? Сейчас государство обязало компании с госучастием направлять на дивы не менее 50%. Сбер так уже делает, Газпром и ВТБ пока только идут к этому. По любому, если в политике на 3-5 лет написаны условия, то компании их выполняют. Ну за исключением кризиса. Но так от этого никто не застрохован.4
  • МариназастрАхован*, сорри за опечатку.2
  • Вера ГолутвинаСпасибо за четкую технологию. Иду по тому же пути, Ваши таблицы будут хорошим подспорьем.0
  • Максим ПономарёвМурад, Comcast мало платит, по сравнению с остальными перечисленными.0
  • Максим ПономарёвNikolay, при покупке акций можно надеяться ещё на рост самих цен на акции.1
  • Сергей БогомоловЕсли денег мало, то и дивиденды будут малые. Нужно комбинировать с акциями роста. Задача в начале пути - увеличение капитала, поэтому акции роста нужно иметь. Далее с ростом капитала перекидывать в дивидендные большую часть. Как-то так.0
  • Игорь ПоСпасибо за статью. Таблица, как я понял не обновляется?0
  • Никита ТитовИнтересно было бы посмотреть на результаты по итогу 2022 года.1
  • 49-ый этажНикита, хорошая мысль)))0
  • Иван НовиковЗдравствуйте, Михаил. Подскажите пожалуйста, данные по дивидендам вы тоже автоматизировано собираете или вручную?0
  • БестияКак ваша стратегия чувствует себя на сегодняшний день?1
  • Егор ШишовСара, интересно читать это из 2024 😁2