Как я выбираю дивидендные акции

119
Как я выбираю дивидендные акции

Однажды я импульсивно купила акции Яндекса.

В октябре 2018 года прошел слух, что Сбербанк купит крупную долю в компании. Тогда акции Яндекса обвалились на 25% — до 1687 ₽. Я подумала: «Падает, надо брать». Купила акции в начале ноября по 2007 ₽ за штуку, а в конце декабря они стоили 1856 ₽ — то есть потеря в 8% за полтора месяца.

Это был единственный раз, когда я купила акции, следуя интуиции. Расскажу, как я обычно их выбираю.

Что есть в моем портфеле

Почти 90% от моего портфеля — это корпоративные облигации. Там есть Внешэкономбанк, «Мегафон», «Транснефть» и петербургский застройщик «Легенда». Доход получаю за счет купонов — на них я и покупаю дивидендные акции.

Вот какие акции сейчас есть в моем портфеле:

  1. Энергетика — «Ленэнерго», привилегированные акции. Меня привлекли дивиденды в 11%, больше ни на какие параметры не смотрела.
  2. Телеком — «Ростелеком», привилегированные акции. Дивидендная доходность — 7,65%. Меньше «Ленэнерго», но выше банковского вклада.
  3. Металлургия — «Мечел», привилегированные акции. Дивидендная доходность — 12,27%.
  4. Банки — Сбербанк, привилегированные акции. Купила, потому что банк крупный, с ним ничего не станет, здесь мой брокерский счет. Смотрела день инвестора в Лондоне, понравилась политика банка. Дивиденды выше банковских вкладов.

На что я смотрю при выборе акций

В декабре 2018 года я снова получила часть купонных выплат — настало время закупать акции. Я решила использовать статистический метод выбора, а не эмоции и привязанности. Для этого составила таблицу и внесла в нее дивидендные акции Московской биржи за 2018 год, которые можно купить.

Данные собирала из разных источников: что-то на сайтах компаний-эмитентов, а что-то по информационным ресурсам для инвесторов: «Инвестинг-ком» и «Кономи». Вот на какие критерии я ориентировалась.

Как вложиться и не облажаться
Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Текущий уровень дивидендов. Информация о дивидендах есть на сайте компании-эмитента и на информационных сайтах. Чем выше дивиденды, тем лучше.

Уровень закредитованности. Чтобы оценить, сколько долгов у компании, я смотрю мультипликатор Долг/EBITDA. Его можно найти в карточках компаний на сайте «Кономи». Чем больше долгов, тем выше риск стать банкротом. Хорошо, когда отношение долга к EBITDA от 0 до 3. Если больше — плохо: чистая прибыль компании уходит на погашение долгов. Если меньше нуля, тоже плохо: компания не привлекает заемное финансирование и ограничивает свое развитие. Этот показатель не стоит использовать для анализа банков — там долги считаются иначе. Для анализа и сравнения банков есть специальные сервисы — например, «Анализ банков».

P/E говорит о том, за какой срок я верну вложения. Для развивающейся российской экономики хорошо от 1 до 5, но есть нюансы: в зависимости от отрасли может меняться то, какое значение считать нормальным.

Не стоит сравнивать между собой компании из разных отраслей. Например, у банков нет выручки, а более 60% активов составляют кредиты и авансы, поэтому показатель Долг/EBITDA для них не применяют. У нефтегазовых компаний выручка есть, а более 60% активов — это основные средства, поэтому Долг/EBITDA считают, а кроме него применяют и дополнительные показатели, например отношение цены к капитальным вложениям в разведку и добычу. P/E на уровне 7 в одной отрасли может считаться очень высоким, а в другой — очень низким. Всегда стоит сравнивать показатели только внутри отрасли.

Котировальный список. Для размещения акций на бирже компания должна соблюдать требования — по раскрытию отчетности, по количеству акций в обращении, по времени существования, по корпоративному управлению. Чем больше требований соблюдено, тем выше котировальный лист компании и тем безопасней для инвестора. Хорошо — это когда первый или второй котировальный лист.

Например, Сбербанк входит в первый котировальный лист, а «АКБ Приморье» — в третий. Про «АКБ Приморье» я впервые услышала, когда составляла таблицу. Компании из первого списка существуют не менее 3 лет, публикуют международную отчетность как минимум за 3 года, количество их акций в свободном обращении не менее 10% от общего количества (при стоимости компании более 60 млрд рублей). Для компаний из третьего котировального листа эти критерии не применяются. Уточнить, в какой лист входит компания, можно на сайте Московской биржи.

Рейтинг финансового состояния. Это оценка устойчивости компании. Методики оценки сложные и требуют детального изучения отчетности. Я обычный человек, далекий от глубокого погружения в расчеты, поэтому я взяла готовые данные с сайта «Кономи». Хорошим считала показатель от 4 до 10.

Обычно при оценке финансового состояния количество собственных средств и активов сравнивают с количеством заемных средств, чтобы понять, сможет ли компания вовремя возвращать долги и продолжать свою деятельность.

Оценка роста курсовой стоимости — на сколько процентов могут вырасти или упасть акции компании в ближайший год. Оценить перспективы компании можно, сравнивая показатели ее деятельности с показателями деятельности конкурентов. Можно посчитать будущие денежные потоки, а можно посчитать затраты. Хорошо — это когда больше 0.

Перечисленные методы тоже сложные, поэтому я опять взяла готовую оценку, понимая, что результат не гарантирован. По этому критерию буду выбирать только те компании, у которых есть потенциал роста. Компании, акции которых с точки зрения прогнозной оценки могут упасть, рассматривать не буду. Данные о возможном росте или падении цены акций смотрела на «Кономи».

Бета-коэффициент показывает, как сильно меняется цена акций по сравнению с рыночным индексом. Российские акции сравнивают с индексом РТС, который включает в себя самые ходовые акции Московской биржи. Для расчета бета-коэффициента используют сложные математические формулы с ковариацией и дисперсией, но сайт «Инвестинг-ком» предоставляет готовые данные — я использовала их.

Если значение коэффициента больше 1, цена акций меняется быстрее цены индекса РТС. Акции с бета-коэффициентом более 1 — рискованные: их цена меняется часто и сильно.

Если значение от 0 до 1, цена акций меняется медленнее, чем индекс РТС. Такие акции менее рискованные, чем российский рынок.

Если значение меньше 0, цена акций движется разнонаправленно по сравнению с индексом РТС. Эти акции растут тогда, когда рынок падает, и наоборот. Акции с отрицательным бета-коэффициентом хороши для диверсификации. Я рассматриваю бета-коэффициент в качестве справочного дополнения, а не как самостоятельный критерий для выбора акций.

Ликвидность на бирже — это возможность быстро купить или продать акции. Ликвидность на справочных сайтах обозначают как высокую, среднюю или низкую. Высокая и средняя ликвидность — это хорошо. Низкая ликвидность создает проблемы, потому что на рынке может не быть акций в достаточном количестве или может быть 50 акций по 100 ₽ за штуку, а еще 50 — уже по 130 ₽ за штуку. Если вы захотите купить 100 штук, придется потратить больше денег. Сведения о ликвидности я смотрела на сайте «Инвест-фандс».

Связь с рублем. Слабый рубль выгоден экспортерам и внутренним производителям с точки зрения увеличения покупательной способности населения. Сильный рубль выгоден производителям, которые закупают импортное сырье. Например, в отчетности компании «Полюс Золото» указано, что доходы от продаж золота она получает в долларах, а оперативные расходы у нее в рублях. Усиление доллара к рублю увеличивает доходы от продаж и уменьшает рублевые затраты — таким образом прибыль растет.

Дата закрытия реестра. Чтобы получить дивиденды, нужно успеть купить акции до закрытия реестра. Сроки закрытия реестра проверяйте на сайте Московской биржи.

Таблица с акциями Московской биржи за 2018 год
Таблица с акциями Московской биржи за 2018 год

Как работать с таблицей

Для работы с таблицей я использовала метод исключения по параметрам. Выбрала самый важный параметр и его максимальное или минимальное значение и исключила то, что не подходит.

Для меня наиболее важный параметр — котировальный лист. Предельное значение — первый или второй. Третий слишком рискованный. Так я выбрала 55 компаний.

Следующий параметр — оценка роста курсовой стоимости акций. Предельное значение — больше 0%. Я хотела акции, у которых есть потенциал роста по экономическим моделям. Так список сократился до 37 компаний.

Заключительный параметр — размер дивидендов, выплаченных в 2018 году. Предельное значение — 8%. Ожидаемая инфляция за 2018 год — 4%, ставка депозита Сбербанка — 7—8%. Дивиденды хочется как минимум на уровне 8%. Окончательно выбрано 12 компаний.

12 компаний из моего шорт-листа
12 компаний из моего шорт-листа

В этой выборке я смотрела на оставшиеся параметры. «Мечел АП» у меня уже был, строительство я убрала, потому что 25% моего портфеля занимают облигации петербургского застройщика «Легенда». От «Мостотреста» и «Селигдара» отказалась из-за высокого показателя Долг/EBITDA — чем он выше, тем больше лет нужно компании на погашение долгов и тем выше риск банкротства. Из пяти энергетических компаний выбрала две для диверсификации рисков.

Вот на чем я остановилась:

  1. «Аэрофлот» — транспорт.
  2. НКХП — сельское хозяйство.
  3. МРСК Волги — энергетика. Выбрала эту компанию, потому что ее рейтинг выше, чем у других в энергетической отрасли.
  4. ВСМПО-Ависма — металлургия.
  5. ФСК ЕЭС — энергетика. При равном с «Энел» рейтинге дивиденды и потенциал роста выше.

После этого я почитала новости и брокерские прогнозы по этим компаниям:

  1. «Аэрофлот» — крупная компания, может попасть под санкции, прибыль компании падает, потому что дорожает авиатопливо и дешевеет рубль. Пассажиропоток увеличивается.
  2. НКХП — была оферта по выкупу от ВТБ по 234 ₽ в феврале 2019 года. Так как я планово закупала акции в декабре 2018 — январе 2019 года, НКХП решила в этот раз не покупать.
  3. МРСК Волги — ничего плохого не нашла.
  4. ВСМПО-Ависма — ничего плохого не нашла.
  5. ФСК ЕЭС — сделка по обмену сетевыми активами с ДВЭУК должна была завершиться до конца 2018 года. Решила не добавлять эти акции в портфель, так как этот вопрос не был решен до плановой закупки.

На что еще я обращаю внимание

Я вложила деньги минимум на 3 года. Такой срок позволяет не выгадывать каждый рубль при покупке акций, а просто покупать по плану. Я не волнуюсь, что сегодня цена слегка упала, а завтра слегка выросла. Я знаю, что за три года акции будут расти и падать много раз, и не проверяю свой портфель каждую неделю или даже каждый месяц. Делаю это по мере поступления купонного и дивидендного дохода.

При выборе акций стоит учитывать фундаментальные характеристики каждого предприятия, квартальные и ежегодные отчеты, инвестиционные планы и дивидендную политику. Эти данные есть на сайтах компаний в разделе «Акционерам и инвесторам». Например, в презентации «Аэрофлота», кроме финансовых данных, я нашла средний возраст самолетов — 4,1 года. Это самый низкий показатель среди 27 авиакомпаний. Кроме покупки их акций, мне будет спокойнее с ними летать.

Компании не гарантируют выплату дивидендов. Размер дивидендов может зависеть от долговой нагрузки, а выплачивать их могут на основе показателя, прописанного в уставе или дивидендной политике. Например, Сбербанк планирует платить 50% чистой прибыли к 2020 году, а «Алроса» платит 75% свободного денежного потока.

Главное — не метаться при выборе акций, а соблюдать план или свою инвестиционную стратегию. Я наметила на 2019 год «Аэрофлот», МРСК, ВСМПО-Ависма и ФСК ЕЭС. Если их фундаментальные данные не изменятся, тогда куплю. Если компании станут неинтересны с дивидендной точки зрения, то увеличу количество акций тех компаний, которые уже есть в моем портфеле.

Запомнить

  1. Не слушайте ни меня, ни соседа, ни коллегу на работе. Найдите критерии, которые важны именно вам, и сделайте собственный выбор.
  2. Реинвестируйте дивиденды по составленному плану, а не потому, что цена интересных вам акций падает.
  3. Не проверяйте каждый день или каждый месяц, насколько выросли акции.
  4. Если открыли ИИС, разработайте стратегию минимум на 3 года.
Тоже хотите рассказать о своем портфеле? Ответьте на вопросы о своей стратегии, об успехах, провалах и самых любимых акциях из тех, что у вас есть.
А как вы выбираете акции? Расскажите о своем портфеле:
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0

Топ менеджеры крупных компаний не заморачиваются на составление каких то портфелей, они покупают только свою компанию и имеют хорошую прибыль. Деньги лишь тогда имеют силу когда они вместе. Все эти портфели и дивиденды не спасение от убытка. В 2018г. лишь очень малая часть российских компаний закрыла постдивидендные гэпы. Например, любимец прошлых лет, Аэрофлот, имеет три незакрытых гэпа и закроет ли он их вообще неизвестно. Мосбиржа вообще отказалась платить промежуточные дивы и сползла вниз со 130 до 80 руб. за акцию. Наверно те люди которые покупали бумаги Мосбиржи по 130 и верили этой компании сейчас чувствуют себя глубокими лохами. Рыночные шулера меняют правила игры во время игры и играют краплёными картами. Не думайте что вы удачливее и счастливее тех людей кто купил наверху и теперь годами будет ждать возврата своих уровней. Просто люди имеют короткую память. Попадёшь на разрыв и утянет тебя вниз и не нужны будут тебе выплаченные дивиденды. Потому что будешь видеть более удачные моменты в других инструментах. Отслеживайте топов и будет вам счастье. Например Заместители председателя совета директоров Сбербанка Ганеев и Попов зашли в Сбербанк крупными суммами в 28 августа и 7 сентября 2018г. купили по 181 и 173 рубля за акцию. Ганеев недавно, а именно 29 марта докупился Сбербанком прив. так же на крупную сумму. Пока оба они находятся в акциях. В ОГК- 2 всё правление зашло средними суммами в так же в августе сентябре 2018г. Так же находятся в бумагах на данный момент времени. Лукойл всё правление постоянно скупает акции компании, например Аликперов 29 сентября купил акций на 99 000 000, недавно, а именно 27 марта он докупился на 57 000 000, кроме того того Лукойл проводит в настоящее время байбэк. Недавно, а именно 21.02 всё правление АФК Система купило акций своей компании на 192 000 000 рублей , наверно готовятся к всплытию. Ну и в завершение , сам председатель правления Московской биржи Афанасьев 11.03.2019г. купил акции своей компании на 314 694 353 рубля, правда он на сегодняшний день имеет бумажный убыток -2,66%, но это ему за страдания других людей. Все эти люди владеют информацией, чего у вас или у нас всех к сожалению не хватает. Помните что рынок неминуемо накажет тех кто необъективно воспринимает реальность и оценивает себя. Особенно жестоко рынок обходится с теми кто в самом начале пути случайно поймал волну удачи, но объясняет успех своими личными качествами. Через три года со своим портфелем можно оказаться там же где ты его и составлял или даже чуть ниже. Всё написанное выше не является рекомендацией, это просто мысли вслух. Кстати ФСК тоже не закрыло свой гэп. Компании которые не уважают акционеров это отбросы и я считаю что они недостойны лично моих денег. ЛСР в этом же списке. Кстати в ЛСР недавно, а именно 2 апреля, Молчанов , председатель совета директоров, крупнейший акционер продал акции своей компании на 5 800 000 000 рублей (ошибки нет именно 5 млрд.) Наверно тоже что то знает. Удачи Вам всем .

52

Алексей, нормальный план. Продаешь акции на 5 млрд. в расчете на то, что инвесторы испугаются и тоже начнут продавать свои акции. В итоге цена падает, и ты снова покупаешь уже подешевевшие акции на 5 млрд. Профит. Везде все не очевидно

29

Алексей, Это в самом деле интересная позиция. Из каких источников вы как правило получаете подобного рода новости?

8

Анатолий, раз в месяц? можно привести мне список подобных компаний?))) более того , основные компании-гиганты в штатах как раз таки не платят дивы, или копейки)))

2

Victor, практически не следят не слышал не об одном дошедшем до суда деле об инсайде. Да и самих дел не помню. Было по АФК "Система" два года назад, но опять же ничем не кончилось.

2

Maxim, interactive brokers для США. В РФ какой угодно, наверное, в РФ только из за ИИС имею счет

1

Victor, как раз таки у нас хватает инсайд трейдинга. Раньше так же было в США, но теперь там не так.

1

Алексей, если работники компании "что-то знают" и продают/покупают акции - это инсайдерская торговля (не думаю, что у нас в России за этим не следят). Так что, думаю, это не показатель.

1

Алексей, а как Вы отслеживаете приобретение акций топами ? Я не думал, что это открытая информация.

0

Алексей, а где можно смотреть данную информацию?

0

Алексей, а кто запрещает инвестировать на рынке США? Там есть инфа по инсайдерам, там нет такой дикости как у нас.

0
0

1. При соотношении портфеля 90/10 акции можно вообще по цветам логотипов выбирать. На доходность портфеля это никак не повлияет.
2. Покупка акций Яндекса была лучшим инвестиционным решением у Юлии. Жаль, что она этого не понимает и выдает покупку как эмоциональную. Все в точности наоборот. Реакция рынка на события была эмоциональной. В этой ситуации нужно включать холодную голову и идти против рынка. Как и, например, в ситуации с "узбекским делом" МТС, слухами о санкциях в отношении Сбербанка и т.д. Нужно смотреть на показатели компании и ее бизнес, а не на эмоции участников рынка.
3. Так много слов про выбор компаний и такой результат? Средняя дивдоходность - в районе 8-9%. Для российского рынка это весьма средний показатель, а с учетом ралли в нефти и ростом курса доллара в 2018 - откровенно слабо.

24

Andrey, считать налоговый вычет не нужно. Он у всех одинаковый и не зависит от того, во что вы вложили деньги. Это прием брокеров, причем прием дешевый, чтобы показать красивые цифры доходности наивным инвесторам. Повторю свою мысль - у нее портфель на 90% состоит из облигаций и на 10% - из акций. Она может на это 10% купить любые акции, результат будет примерно одним и тем же. Потому что на доходность портфеля эти 10% никакого существенного влияния не окажут, тем более на дистанции 2-3 года и более. Рынок все выровняет. На доходность ее портфеля влияет надежность какой-то строительной компании из Питера. Завтра она объявит дефолт по своим облигациям - и все, до свидания. Инвестиции на этом закончатся. И второй момент, который вы не хотите видеть: 8% - это доходность уровня ОФЗ. Так зачем нам влезать в дивидендные акции, если ожидаемая нами доходность от дивидендов составит 8% (я даже НДФЛ не вычитаю), если есть абсолютно гарантированный способ иметь эти 8% в виде купонов по ОФЗ. 8% доходности обеспечит кто угодно, 10% - найти проще простого. 12-14% - реальный уровень дивидендных акций российских компаний сегодня. Я без проблем назову вам 5-7 компаний, которые дадут от 12% годовых в этом году. Без Сургута и Нижнекамска.

19

Sergey, не сочтите за труд, назовите пожалуйста "5-7 компаний, которые дадут от 12% годовых в этом году. Без Сургута и Нижнекамска"

16
Герой Т—Ж

08.04.19, 13:09

Sergey, при всем уважении, тема статьи "Как я выбираю дивакции", а не "Как я заработала 100500% за год" :)

12

Maxim, +1! Мне тоже понравился этот пафос про 10% проще простого, а 12-14% - реальный уровень. Для меня большой труд найти дивидендный доход на уровне 8% так чтобы он не перекрывался 10% падением стоимости акций после их выплаты :-D

9

Sergey, мне ближе Ваша позиция, но особое уважение вызвал совет автора не слушать никого. Она просто показала свою стратегию и подход. Сам подход отличный - выбрать нужные для себя критерии, составить таблицу, анализировать и покупать регулярно по плану.

5

Sergey, Как по мне, падение акций крупных компаний - это самый простой признак того что надо брать:)

3
Герой Т—Ж

08.04.19, 15:48

Sergey, поверьте, я вовсе не ставлю под сомнение ваши выкладки. Но также поверьте, что большинство людей вообще не в курсе, что такое ИИС, я уже с год нескольким друзьям и родственникам раскладываю все по полочкам - бесполезно, причем независимо от уровня дохода и возраста человека.
И еще раз напомню тему статьи. Она посвящена именно методологии отбора дивакций, а не "как заработать 12-14% в год", не "как выбрать застройщика-эмитента облигаций" и не "как сделать сто телодвижений и получать доход как от ОФЗ". Конкретно методология вполне рабочая.
Отдельно отвечу на "рынок все выровняет" и "выбирать акции по цветам логотипов". Напомнить вас судьбу Трансаэро, например?) Хотя я понимаю ваш сарказм в данном случае, это относилось к небольшой доле акций в портфеле, но все же :)

3

Andrey, согласитесь, что цель стратегии, чтобы она приносила прибыль. Менять деньги на фантики не имеет смысла, даже если статья получилась красивая :)

3

Для сравнения, дивидендные портфели:
БКС - https://bcs-express.ru/investidei/divd/dividendnyi-portfel-2019
Финкультура - https://finkultura.com/investment/obgonjaja-infljaciju-luchshie-dividendnye-akcii-v-2019-godu/

3

Maxim, ответа, увы, нет)

2

Maxim, забудь

1
Герой Т—Ж

08.04.19, 14:58

Бульграм, судя по тексту статьи, автор открыла ИИС, а также достаточно строго отобрала акции в свой портфель. Скажем, 400к за 3 года по 8% дивдоходности плюс 52к налоговый вычет. Даже без учета сложных процентов (а считать их необходимо) получается 148к или 37%

1
Герой Т—Ж

08.04.19, 13:08

Алексей, вы привели пример крайне рискованного портфеля - в части сбалансированности. Представьте, что завтра Олега арестуют - неважно по какой причине. Акции TCS обваливаются на 50% за день, торги по ним приостановлены. Вы потеряли треть стоимости портфеля за пару часов и не можете даже продать принадлежащий вам актив, чтобы зафиксировать убыток.

19

Andrey, Вы почти ванга про Олега)

3

Gennadiy, и? многие начинали создавать портфели акций с 1000 рублей

13
0

А мне понравилась статья! Информация не голая, подкреплена ссылками. Если бы я решила составить такую таблицу сама, потратила бы кучу времени в поисках информационных сайтов. Мой вывод- очень полезная и структурированная статья. Юлия, вы молодец, спасибо!

12
0

Как по мне, так слишком много паранои, особенно для портфеля, где 90% - это бумага с фиксированным доходом. Мне вон знакомый дальнобойщик (назовем его Вася), весь мозг выел: типо вложи в фуру, я буду ездить работать, а профит будем делить. Ну рисков особо же нет, так подумаешь там: ДТП, конфискация, ответственность по грузу, амортизация и тд)))) Это я к чему завел: да возьми эти деньги, что на трак надо, вложи в любую даже Российскую компанию из "голубых фишек" - рисков будет меньше в 20 раз, чем этот бизнес. Да и вообще мне смешно, когда продавец шаурмы с одним ларьком, мне рассказывает, что акции Татнефть и Лукойл - это фигня и ненадежно, может обанкротиться, а вот ларек с шаурмой на рынке - это топ бизнес. Это я все веду к тому, что чем больше инфы в нете читаешь с этими портфелями, где типо надо по 100 компаний набирать, тем больше сам себе мозг паришь и начинаешь придумывать какие то нереальные события, которые "а вдруг" могут произойти. Так что меньше читайте такие вот статьи, с таким портфелем как у автора (где 90% - облигации), можно даже акции МММ покупать и особо на доходность это никак не повлияет. А если речь тут еще и про ИИС, где потолок инвестиций 400тыс, то это время на отбор акций лучше потратить на занятие йогой или катанием на велосипеде, чем сидеть ерундой страдать, что б на мороженое в конце месяца вышло

12

Dmitry, со всем согласен, только поправлю, что на ИИС можно лям в год вкладывать. С 400 тыс. налог возвращают только.

6
0

Если ты смотришь на показатель Р/Е, то как в твой список попал Мечел АП? "«Мечел АП» у меня уже был..." подкинули? И если портфель дивидендный, почему нет ни одного нормального металлурга? Где нефтяники? Аэрофлота отчет бы посмотрели, ничего хорошего там нет.

10

Ирина, мне почему-то кажется, что бедные (нищие) люди вряд ли будут задумываться о покупке акций и облигаций. Тем паче, если речь идёт не о спекуляциях, а о долгосрочном инвестировании.

9
0

Не покупаю российские акции потому что не верю в стабильность нашей экономики. Не хочу сидеть на бочке пороха.

8
Герой Т—Ж

08.04.19, 19:14

Александр, абсолютно точно! Но есть парочка незначительных нюансов:
- 25% это не 66.7;
- Apple немного крупнее TCS и "арестовать" её не может даже президент США, хотя и пытается заставить их платить налоги уже не первый год;
- Баффет не Юлия Семенюк;
- дивидендными акции Apple не являются от слова совсем;
- рынки и влияние различных факторов на происходящее на них для РФ и США совершенно разные.
И так далее.

8
0

Частное мнение: при инвестировании на ИИС логичнее приобретать ОФЗ с разной дюрацией или высоколиквидные надежные корпоративные облигации с доходностью выше чем у ОФЗ, но только не мусорные.

Далее по акций:
1. Аэрофлот. Компания очень сильно переоценена, капитализация более чем в 3 раза превышает балансовую стоимость, дивиденды выплачивает нестабильно, последние 5 лет были убытки.
2. НКХП. Компания переоценена еще сильнее чем Аэрофлот. Дивиденды платит не стабильно.

Остальные 3 из 5 подобранных компаний выглядят более достойно.

8
0

Так как я очень начинающий инвестор, то я для себя решил следовать некоторым принципам покупки акций:
1 Сначала научиться читать чужие обзоры и отчёты о компаниях, чтобы понять принципы построения отчёта, что смотреть при анализе компании.
2 Теория без практики - ничто, поэтому брать акции на очень небольшую сумму (сейчас всего на 5 тысяч), чтобы понять принцип и правила работы
3 Первоочередные покупки - крупные компании с высокой степенью госучастия - так меньше риск.

8

Вадим, "рыпаться стоит от 200+ тысяч и то, будут смешные доходы." - как же тогда составлять портфель? Накапливать миллионы на банковских депозитах и потом разом вбухивать в фондовый рынок?))

8
0

А сегодня акции Яндекс стоят уже около 2 440 руб. - рост почти на 18% от момента, как вы их купили.

7

Yaroslav, Вот да. Сама купила их "эмоционально" - в день новости о запуске колонки с Алисой:) Сейчас рост +31%.

7

Yaroslav, единственный верный момент покупки акций несчастного Яндекса было начало 2017ый года, когда их акции стоили в районе 1200р (купил для теста 1шт), т. к. почти через пол года их акции стали стоить в два! раза больше - 2300р. Уже после чего была сделка со Сбером, просадившая акции до 1600р. Так вот, не считая этих двух моментов (а второй момент это было для многих и вовсе неожиданностью) в контексте данной статьи покупка акций Яндекса не имеет никакого интереса, так как дивиденды не платят, стоимость акции не растет и достаточно стабильна.

3

Andrey, вы видимо забыли про период, когда СЕО крупных компаний в США сажали налево/направо. Или золото у населения изымали принудительно. Так что, всякое может быть и "Apple крупнее TCS" - так себе аргумент. Про какую-то Юлию вообще не понял, кто она и к чему здесь.

6

Алексей, херовая логика, как по мне.

5
Герой Т—Ж

08.04.19, 15:02

Алексей, дайте угадаю - вы явно не пытаетесь создать портфель пассивных инвестиций и/или занимаетесь инвестированием относительно недавно? Риск - дело благородное, но только не на 2/3 портфеля, хотя я с пониманием отношусь к вашим решениям, в конце концов, это ваши деньги.

5

Anastasiya, покупаешь подешевле, продаешь подороже :)

5
Герой Т—Ж

16.04.19, 17:20

Arkady, найдите в моих словах негатив в отношении TCS :) Мои реплики относились к излишне высокому проценту этих акций в портфеле инвестора. То же самое я готов повторить и в отношении акций любого другого эмитента. Держать 2/3 портфеля в одном инструменте - неразумно с любой точки зрения.

5

Andrey, Не вижу ничего плохого в акциях ТКС (опять же в контексте данной статьи). У ТКС очень приличная дивидендная доходность и это в $! найдите мне еще такую компанию и я завтра начну отслеживать точку входа в их акции.

4

Gennadiy, не все же нищета. Многие люди много чего предпринимает, чтобы жить достойно. Меняют работу, продолжают совершенствоваться

3

Tanya, Однако вы имеете такую ставку в $, а не в рублях. И имеете дивиденды раз в квартал

3
0

Я тогда тоже купил Яндекс импульсивно. Он потом вырос, продал недавно с прибылью 25% за полгода :)

3

Сообщество