ПАРТНЕРСКИЙ МАТЕРИАЛ
Тест: как вы тратите деньги?
35K
37

«Найти безопасную стратегию сложно»: 7 вопросов о том, что сейчас делать со сбережениями

Мнение экономиста Юлии Вымятниной

«Найти безопасную стратегию сложно»: 7 вопросов о том, что сейчас делать со сбережениями

Когда экономика страны окружена санкциями, а курс рубля трудно предсказать, возникает много вопросов, как защитить свои сбережения.

На некоторые из них читателям Тинькофф Журнала ответила декан факультета экономики Европейского университета в Санкт-Петербурге Юлия Вымятнина. Собрали несколько важных мыслей о том, как сейчас поступать с доходами в рублях, стоит ли покупать юани или золото и на что точно имеет смысл тратить деньги.

Что делать с доходами в рублях, когда они обесцениваются?

Maria
с грустью смотрит на свои рубли

Что делать с новыми доходами в рублях? Раньше я откладывала часть в долларах и евро, сняла оба вклада в феврале. Что сейчас делать, не понимаю. Откладывать в долларах через банковское приложение? Где гарантия, что я смогу их снять? Хранить в рублях? Такое ощущение, что они на глазах превращаются в фантики.

Сразу оговорюсь, что все сказанное мной — мое частное мнение, а не инвестиционная рекомендация.

В целом при формировании стратегии накоплений стоит исходить из того, как вы планируете распоряжаться накоплениями.

Если речь о том, чтобы что-то постараться отложить на будущее, сделать подушку безопасности, сейчас сложное время для того, чтобы выбирать долгосрочную стратегию накопления. Все очень быстро меняется, и ее придется периодически пересматривать.

Рубль действительно сильно обесценивается из-за вполне объяснимого скачка цен. Сейчас банки предлагают хорошие ставки по краткосрочным рублевым депозитам, можно рассмотреть вариант с вкладами на один, три или шесть месяцев в рублях. Это хотя бы отчасти позволит застраховать доходы от инфляции. Через три-шесть месяцев можно будет посмотреть, что происходит в банковской системе и на финансовых рынках. Можно подумать о вложениях в облигации госзайма, но пока не очень понятно, в каком режиме этот рынок будет работать, насколько он будет ликвиден.

Если есть необходимость что-то купить из бытовой техники или заняться здоровьем — это хороший вариант сейчас потратить деньги с прицелом на будущее. Техника в перспективе вряд ли подешевеет, а своевременное лечение и профилактика снизят расходы на здоровье позднее.

Если в планах есть выезд за границу через какое-то время, можно рассмотреть вариант с депозитами в валюте в банках, не подпавших под санкции. Увы, всегда есть опасность, что и их это коснется. Но если эти банки останутся вне санкций, их картами можно будет расплачиваться за границей, переведя туда средства с депозита.

Кроме «Мастеркарда» и «Визы», есть еще карты других систем — JCB, Union Pay, ну и «Мир» в ряде стран принимают. Хотя JCB заявляла об уходе с нашего рынка, пока нет подтверждения этих сведений. А Union Pay — китайская система, и она вряд ли уйдет. Так что имеет смысл озаботиться выпуском этих карт. Есть даже вариант выпуска такой карты в электронном виде, что уже позволит оплачивать покупки за границей, не получая пластик.

К сожалению, действительно, никакой гарантии, что будет возможность снять с депозита наличные доллары, нет. До начала сентября Банк России установил особый режим, согласно которому можно снять не более 10 тысяч долларов, — правда, в каждом банке, где есть валютные счета. Евро можно снять либо в рублях по курсу банка, либо в наличных долларах — пересчет по рыночному курсу предыдущего дня. При этом общий лимит 10 тысяч долларов сохраняется. Кроме того, некоторые банки уже опустили высокие ставки в валюте, поскольку Банк России также принял меры по ограничению оттока валюты из банковской системы. Поэтому стоит еще раз посмотреть на ставки по валютным депозитам, если все-таки думать о вложениях в валюту. Всегда сохраняется возможность снять доллары в рублях по текущему курсу. Хотя теоретически может быть принято решение о каком-то далеком от рыночного курсе, но пока я такого не жду.

Выгодно ли сейчас вкладываться в юань?

Людмила Прокофьева
ищет альтернативную валюту

Стоит ли сейчас покупать юани? Выгодным ли это будет вложением?

Выгодность вложений в любую валюту может оказаться под вопросом. Если думать о покупке юаней с инвестиционной целью, нужно понимать, что обменный курс юаня по отношению к доллару находится под управлением Национального банка Китая. Китаю важно не допустить, чтобы его валюта стала слишком дорогой, так как тогда он перестанет экспортировать такое количество товаров, что негативно скажется на его экономике. Соответственно, НБК следит за тем, чтобы юань не слишком укреплялся.

Но при этом у Китая ситуация в экономике меняется, поэтому в разные периоды времени динамика юаня может быть несколько разной. Плюс НБК может изменить свою политику, пересмотреть ориентиры. Это может привести к неожиданным колебаниям курса юаня. То есть важно понимать, что динамика курса юаня определяется в основном не рыночными факторами, и это может сказаться на выгодности такого вложения.

В целом из-за того, что НБК таргетирует курс юаня к доллару, динамика курса рубля к юаню и рубля к доллару часто схожая.

Инфраструктура по работе с юанем, даже если ее где-то не хватает, будет активно создаваться.

Полагаю, что вложение в юани можно рассматривать как вариант диверсификации. Но, повторюсь, выгодность такого вложения оценить сложно.

Как защитить свои сбережения?

Татьяна Викторова
хочет защитить сбережения

Если на брокерские счета покупать другие валюты, где нет 12% наценки, например юани, поможет ли это уменьшить потери при попытке делать сбережения? Если за рубль есть большие опасения и хочется все же сберегать в других валютах, то на какие смотреть? Или лучше эти валюты покупать не на брокерский счет, а на обычные банковские счета в российских банках? В общем, в чем и как делать небольшие сбережения безопаснее всего?

Неопределенность сейчас такая, что найти действительно безопасную стратегию сбережений очень сложно. Я бы скорее думала о том, чтобы вложиться имеющимися средствами в здоровье — свое и близких, а также в образование — как говорят экономисты, в человеческий капитал. А дальше уже смотрела бы, как разрешится неопределенность. Я отношусь к тем относительным оптимистам, которые надеются, что какие-то договоренности будут достигнуты в обозримом будущем, а не через три-пять лет.

Если же потребности заняться здоровьем нет — это замечательно. Тогда лучше всего диверсифицировать в разные валюты и выбирать варианты, которые защищены. Можно посмотреть даже на рублевые депозиты, сейчас пока еще есть очень привлекательные ставки. Вложения в юань чреваты тем, что Национальный банк Китая контролирует курс юаня с учетом интересов развития китайской экономики. Как и когда он может изменить свою политику, извне спрогнозировать сложно. Динамика юаня и доллара США в целом похожи, так что, если резких изменений в действиях НБК не произойдет, будет похоже на то, что происходит с доходностью вложений в доллар. А в долларе мы видим медленное движение вниз от пиковых уровней.

Есть ли смысл продолжать инвестировать в российские облигации?

Ell'
думает, как быть с инвестициями

Что делать с отечественными облигациями? Они потеряли смысл? Продавать по любой цене и закрывать ИИС?

Прежде всего — я не могу давать инвестиционные советы. Могу только высказать свое мнение.

Мне представляется, что отечественные облигации смысл пока не потеряли. С точки зрения облигаций госдолга я уверена, что по ним все выплаты будут происходить в срок, особенно если мы говорим об ОФЗ, номинированных в рублях.

Регулятор финансового рынка — Банк России — с такой осторожностью подходит к возобновлению торгов, поскольку не хочет допустить паники и распродаж по принципу «все пропало, продаем хоть за копейки». В том числе и потому, что сейчас много небольших инвесторов, для которых вложения на фондовом рынке — форма сбережений. Потеря сбережений большим количеством инвесторов может привести к социальной напряженности, которая сейчас никому не нужна.

Если компании не подпали напрямую под санкции и не оказались в отрасли, которая сильно пострадала из-за санкций, у них вполне есть возможность продолжать работать и выполнять свои обязательства по облигациям. Остальным компаниям, как я полагаю, будет оказана поддержка, чтобы они могли расплачиваться по своим обязательствам. Насколько долго будет оказываться поддержка и всем ли компаниям — сказать сложно. Но полагаю, что максимальное количество компаний постараются удержать на плаву, массовая безработица тоже никому не нужна.

В любом случае я не вижу оснований стараться максимально быстро «сбросить все», так как именно на панических распродажах активов происходят самые большие потери. Лучше всего посмотреть, что будет происходить по мере открытия рынка, что будет с санкциями, разделить облигации на более и менее проблемные и постепенно менять состав портфеля.

Можно ли сейчас сохранить сбережения, купив золото?

Полина Полянская
сомневается

Верно ли, что в нынешней ситуации физическим лицам наиболее выгодно покупать золото, если есть желание сохранить сбережения?

Нет, сейчас покупать золото уже поздно. Золото — защитный актив, чья польза в том, что его цена растет, когда все плохо. Тогда можно его продать и получить прибыль. Только покупать его нужно в период, когда все хорошо и цена на него низкая. В нынешних условиях цены на золото уже достаточно высокие, чтобы в перспективе ожидать их снижения.

Есть ли риск потерять деньги с вкладов?

Дмитрий Погорелов
переживает за вклады

Система страхования вкладов надежно защищает деньги до 1,4 млн рублей, если банк платит все страховые взносы? Или, как исторически сложилось в России, есть варианты не получить деньги? Дефолт, например, может повлиять на это?

Система страхования вкладов защищает депозиты физлиц в пределах до 1,4 млн рублей. Все банки сейчас включены в систему страхования вкладов. Я не считаю реалистичным вариант, когда какому-то банку позволят обанкротиться, не обеспечив страховые выплаты. Наша банковская система к началу нынешней ситуации была в достаточно устойчивом состоянии, не думаю, что будет «падеж» банков, АСВ справится с выплатами.

Дефолт государства по своим обязательствам маловероятен и не имеет серьезного влияния на выполнение АСВ своих обязательств.

Если предстоят крупные траты, стоит ли сейчас тратить валютные накопления или лучше взять кредит?

Никита Шмелев
выбирает из двух зол

Я экстренно купил доллары, небольшую сумму. Но в ближайшее время понадобятся деньги на обустройство квартиры. Стоит ли в текущей ситуации иметь минимальную сумму на экстренные случаи в валюте? На бытовые расходы и ремонт лучше брать кредит, если не хватает?

Иметь какую-то сумму про запас, конечно, стоит, но имеет смысл сопоставить стоимость кредита и ожидаемую динамику обменного курса. Пока нет резкой эскалации, курс будет стабилизироваться и, возможно, даже немного снижаться, отыгрывая часть панических настроений. А кредит сейчас дадут только под очень высокий процент: при ключевой ставке 20% заем меньше чем под 25% очень маловероятен.

Подумайте, что перевешивает для вас. Спокойствие, что есть какая-то заначка, — и тогда проценты по кредиту будут оправданной платой за это спокойствие. Или более низкая стоимость ремонта — не в кредит.

Возможно, стоит поговорить с друзьями и родными и понять, будут ли они готовы в крайнем случае как-то поддержать вас финансово или дать вам сейчас взаймы под более низкий, чем в банке, процент.


Катя Прокудина
Продумали свою антикризисную стратегию? Расскажите:
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
Филипп Кругликов
Отредактировано

— Пап, а что такое альтернатива?
— Сложно объяснить в двух словах, ну вот на примере - ты работаешь на заводе, из года в год пашешь и пашешь, постепенно копишь бабки. В один прекрасный момент тебе денег хватает на переезд в деревню. Ты покупаешь десяток яиц и выводишь из них цыплят. Кормишь их, поишь, ухаживаешь за ними, они подрастают и начинают нести яйца. А ты их в инкубатор и вот у тебя уже тысячи цеплят. Ты за ними ухаживаешь и вот у тебя уже тысячи взрослых кур. И вот эти тысячи кур начинают нести яйца-ты уже крутой фермер! И тут наводнение-полный п%%%%ц! И всю твою ферму смывает, всё сдохло, всё смыто...
— Пап, ну и где альтернатива?
— Утки!

165
Филипп Кругликов

Филипп, просто любопытно - вот три минусатора под анекдотом - это кто, адепты курей?

5
Atheist
Герой Т—Ж

Филипп, ну да, всё правильно. Утки не утонут.

5
Матвей Левий

Альтернатива, сынок - это утки!

1
Антон

"Рубль действительно сильно обесценивается ИЗ-ЗА вполне объяснимого скачка цен." - вот это мысля. Я-то думал: "Почему рубль обесценивается?" - а оказывается "потому что цены скаканули вверх". Прям глубоко как копнули, это всё равно что ветер дует, потому что деревья шатаются.

46
Екатерина

Резюме: если есть на что потратить, тратьте, золото покупать уже поздно, в остальном полная свобода творчества ибо ничего не известно.

43
Денис Липницкий

Екатерина, всё логично, можно было и не писать огромную статью)

16
Алексей Петров

Лично я свободные средства положил на вклады на 3 месяца под 21% годовых. Я полагаю, через 3 месяца ситуация на рынках прояснится. С биржевыми активами пока не делаю ничего - в рублях я почти не потерял (тьфутьфутьфу) благодаря широкой диверсификации портфеля, но и покупать и продавать сейчас рискованно. Возможно, если отменят 12% налог, прикуплю ещё валютных активов, вряд ли доллар будет падать сильно ниже чем сейчас, все же это очень условные курсы на сильно урезанном рынке. Покупать юани никому не советовал бы - курс выставляется Китаем нерыночным путем, китайские активы довольно непрозрачные, да и после Донбасса на очереди Тайвань :) Золото в виде металлических счётов подвергается тем же рискам, что и весь рынок, а физическое невыгодно даже после отмены НДС на слитки, дорогое оно сейчас и спрэд большой у банков.

26
Natalia Kopsov
Герой Т—Ж

Как грил один умный человек по имени М.Жванецкий:"Бесполезно играть в азартные игры с государством".

20
Александр Капустин

Сейчас нет смысла много работать, что бы откладывать.

Золото покупать - поздно. Оно сейчас очень подорожало не только на биржах, но и в монетах оно подается серьезно дороже стоимости за грамм металла.

Откладывать рубли, пусть даже на вкладах - глупо. Инфляция все сожрет и не поморщится.

Валюта? Она сама падает, пусть и не так катастрофично как рубли. Плюс власть ее может отнять силовыми методами и уже начала это делать: запрет на вывоз более 10000 баксов, запрет на снятие валюты - это первые шаги по отжатию кровно заработанного у граждан. Право частной собственности перестает потихоньку действовать (это я не только про валюту)... А может быть вообще принудительный обмен на рубли по суперкурсу для безналичной валюты (уже было такое в России) и уголовная ответственность за операции с наличной валютой (было в СССР).

Машины? Цены на них - космос. Надо выждать несколько лет.

Новая строящаяся недвижимость? Недострой по ДДУ покупать сейчас СТРАШНО, т.к. путин переложил все убытки за несвоевременную сдачу недвижимости на покупателей. Теперь вы не получите неустойку за просрочку срока сдачи с застройщика. Не получите компенсацию вашего убытка за снятие съемной хаты за время просрочки... Вот так вот...

А что можно по моему непрофессиональному мнению сделать с новыми излишками средств:
1. купить землю на аукционе у государства. Да, это очень запарно, сложно и долго, но зато есть шанс купить землю не по конскому ценнику у спекулянта (и самому стать спекулянтом. Шутка).
2. вложиться в здоровье и образование
3. и самое главное: НЕ РАБОТАТЬ КАК ЛОШАДЬ в этот период. Посветить высвободившееся время на недорогие хобби и прочие нематериальные радости. Сейчас грядет лето: уедьте в недорогое путшествие на пару месяцев на своей машине с палаткой, погуляйте как следует, перезагрузитесь. Работа сейчас идет за копейки - смысла напрягаться нет.

16
Сергей

Александр, совет "не работать", особенно в такой тяжёлый период, может дать только человек не нуждающийся в деньгах, у которого они есть в достатке на все хотелки в жизни. Если Вы такой человек, то я Вас поздравляю, но к сожалению таких людей в нашей стране становится всё меньше и меньше. Для большинства не работать в текущих обстоятельствах было бы не позволительной роскошью, расточительством и просто глупостью.

3
Александр Капустин

Сергей, не совсем не работать, а не работать как лошадь. Чувствуете разницу? То есть взять все накопленные отпуска (тем более сейчас наступает лето), не перерабатывать, постараться уменьшить нагрузку на работе.
Я вот с удивлением смотрю на врачей, которые перерабатывают за гроши или даже забесплатно.... я бы так не стал.

Поставить шоппинг на паузу, больше отдыхать, самообразовываться. Вот я хотел купить новую машину, но сейчас смотрю и понимаю, что еще года 2-3 поезжу на старой. А может и больше. Одежду можно покупать поскромнее. Сделать паузу в покупке техники. Сломавшуюся - чинить, а не покупать новую.
Материальные хотелки - видоизменить на духовные.

2
Дарья Удовица

Александр, мне нравится ваш п.3 : НЕ РАБОТАТЬ КАК ЛОШАДЬ в этот период. Решила вложить в себя, в новую профессию. И пока не работать. Время учиться, отдыхать, переосмысливать, чтобы выйти в нужное время с новой специальностью и новой мной)!

3
Катя Правда
Директриса красоты Т—Ж

Спасибо за совет про кур 🐔

11
Филипп Кругликов

Катя, картошка тоже ликвидный актив. Сажаешь мешок, выкапываешь 5. Профит!

20
Татьяна Сергун

Филипп,
Олег картошку ненавидит:
То держит в погребе во тьме,
То вдруг возьмёт и похоронит,
То эксгумирует и ест.

51
Ivan Ivanov
Герой Т—Ж
Отредактировано

Филипп, 400% годовых! Точняк пирамида, разводилово, не ведитесь.

12
Михаил Костриков

Филипп, Не факт. Лет 30 назад, два года подряд, сажали семьей по 10 мешков картошки - столько же и выкапывали. Не урожай.

8
Татьяна Сергун

Михаил,
Я посадил весной картошку
Мешка четыре, а сейчас
Я выкопал мешка четыре
И ничего не потерял.

30
Филипп Кругликов

Михаил, поливать пробовали?

4
Виктор Ушков

Казнить нельзя помиловать и ни каких знаков препинания! Пророков нонче нет, а смертные бессильны!

5
алексей гущин

Филипп, хватит придуриваться, не смешно

2
Dmitry Kalugin
Герой Т—Ж

Что делать с биржевыми активами, связанными не с Россией? Иностранные акции, бпифы, finex? Среди инвесторов есть настроения продавать, как только появится возможность (finex сейчас не торгуется, например), потому что дальше можно вообще потерять к ним доступ. Продавать не хочется, но и потерять совсем тоже не хочется, конечно.

1
Филипп Кругликов

Dmitry, продавайте деньги

1
alexey no

Пупсик, ага, хорошо бы. Но если хотите взять то 79 сейчас или выше позже..

1
Илья Акимов

А если подумать не в альтернативе "дорогое золото" против "дешёвое золото", а в альтернативе "любая валюта, курсом которой управляют, манипулируют, и которая может обесцениться" (и которая является бумажками или циферками в компьютерах банков) против "физическое золото, которое при любом раскладе будет чего-то стоить"....

1
Татьяна Великотская

у меня сейчас все в рублях

1
Ольга Вахрушева

Yulianna, здравствуйте, подскажите, пожалуйста, а куда именно летали а Абхазию, понравилось ли?

0
MagnusMagnussøn

Филипп, вижу, что шутки здесь не ценят ((

0
Филипп Кругликов

MagnusMagnussøn, ценят, но не все и не всегда)

2
Сергей

Большое спасибо!!!

0
Антон Андреев

Про золото заскринил. Посмотрим)

0

Сообщество

Лучшее за неделю