В августе на Московской бирже появились новые облигации российских компаний и акции иностранных компаний. Также начали торговаться несколько биржевых фондов.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.

Учтите, что сейчас не все облигации доступны всем желающим — по крайней мере, без статуса квалифицированного инвестора:

  1. До 1 октября 2021 года облигации российских эмитентов с кредитным рейтингом ruBBB и ниже по шкале «Эксперта РА» или BBB(RU) по шкале АКРА, а также облигации иностранных эмитентов с рейтингом B и ниже от S&P, Moody’s или Fitch доступны инвесторам с опытом сделок с этими бумагами — то есть с таким же ISIN — до 1 января 2020 года или со статусом квалифицированного инвестора.
  2. С 1 октября 2021 года это изменится: облигации с рейтингом ниже ААА будут доступны только после теста или со статусом квалифицированного инвестора, а опыт сделок не будет иметь значения.
  3. Все это не касается облигаций, зарегистрированных до 11 июня 2021 года.

Напоминаем, что с 2021 года с купонов любых облигаций удерживается налог по ставке 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для нерезидентов. Этого можно избежать, если вы резидент РФ и у вас ИИС, при закрытии которого вы примените вычет типа Б.

Мы пишем размер купона и доходность до налогов. Если вы резидент РФ и не применяете вычет типа Б на ИИС, размер купона для вас будет на 13% меньше, то есть 0,87 от указанного в дайджесте. Если вы нерезидент — на 30% меньше, или 0,7 от указанного. Соответственно, доходность будет ниже примерно на эту же величину.

Облигации отсортированы по дате погашения: от коротких к длинным. Акции и биржевые фонды — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

А где эти бумаги в Тинькофф-инвестициях?

Читатели в комментариях спрашивают, почему многие новые бумаги нельзя купить в Тинькофф-инвестициях. Дело в том, что новые бумаги попадают туда не сразу: в первую очередь появляются те, по которым стабильная высокая ликвидность. Если бумага из обзора уже доступна в Тинькофф-инвестициях, мы поставим на поля ссылку на нее.

Но дайджест Т⁠—⁠Ж не привязан к Тинькофф-инвестициям: мы рассматриваем новости биржи в целом и не можем обходить стороной тех читателей, кто пользуется услугами других брокеров.

Любим, ценим,
Инвестредакция

Корпоративная облигация
ВТБ Б-1-229

Эмитент — ПАО «Банк „ВТБ“».

Погашение — 1 августа 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 6,65% годовых. Будет 4 купонных периода по 91 дню каждый. Первый закончится 1 ноября 2021 года, выплатят 16,58 Р.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 100,22% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,62%, простая доходность к погашению — 6,34%, эффективная доходность к погашению — 6,53% годовых.

Корпоративная облигация
Сбербанк 001Р-SBER32

Эмитент — ПАО «Сбербанк».

Погашение — 4 августа 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 7,3% годовых. Будет 4 купонных периода по 182 дня каждый. Первый закончится 4 февраля 2022 года, выплатят 36,4 Р.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 100,03% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,3%, простая доходность к погашению — 7,23%, эффективная доходность к погашению — 7,4% годовых.

Корпоративная облигация
Россельхозбанк БО-10-002Р

Эмитент — АО «Россельхозбанк».

Погашение — 1 августа 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 7,6% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый закончится 3 февраля 2022 года, выплатят 37,9 Р.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 100,2% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,58%, простая доходность к погашению — 7,47%, эффективная доходность к погашению — 7,65% годовых.

Корпоративная облигация
МВ Финанс 001Р-02

Эмитент — ООО «МВ Финанс».

Погашение — 7 августа 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 8,1% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 10 ноября 2021 года, выплатят 20,19 Р.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 99,99% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,1%, простая доходность к погашению — 8,06%, эффективная доходность к погашению — 8,34% годовых.

Корпоративная облигация
Джи-групп 002Р-01

Эмитент — АО «Джи-групп».

Погашение — 12 августа 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 10,6% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 15 ноября 2021 года, выплатят 26,43 Р.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в феврале 2023 года вместе с очередным купоном выплатят 10% номинала, далее с каждым купоном будут выплачивать по 15% номинала. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 100,8% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,52%, простая доходность к погашению — 7,66%, эффективная доходность к погашению — 10,57% годовых.

Корпоративная облигация
Мираторг Финанс 001Р-01

Эмитент — ООО «Мираторг финанс».

Погашение — 15 августа 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 8,3% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый закончится 17 февраля 2022 года, выплатят 41,39 Р.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 100,3% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,28%, простая доходность к погашению — 8,14%, эффективная доходность к погашению — 8,34% годовых.

Корпоративная облигация
ГК Самолет БО-П10

Эмитент — ПАО «ГК „Самолет“».

Погашение — 21 августа 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 9,15% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 24 ноября 2021 года, выплатят 22,81 Р.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 100,46% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,11%, простая доходность к погашению — 8,93%, эффективная доходность к погашению — 9,27% годовых.

Корпоративная облигация
Балтийский лизинг БО-П04

Эмитент — ООО «Балтийский лизинг».

Погашение — 26 августа 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 8,4% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купон выплатят 29 ноября 2021 года в размере 20,94 Р.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с мая 2023 года вместе с купонами будут выплачивать по 16,5% номинала. Последние 17,5% номинала выплатят в августе 2024 года. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 100,11% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,39%, простая доходность к погашению — 6,61%, эффективная доходность к погашению — 8,6% годовых.

Корпоративная облигация
НПО Химтэк 001Р-01

Эмитент — ООО «НПО „Химтэк“».

Погашение — 31 июля 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 13% годовых. Будет 16 купонных периодов по 91 дню каждый. Первая выплата состоится 4 ноября 2021 года в размере 32,41 Р.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в августе 2023 и феврале 2024 вместе с купонами выплатят по 10% номинала, в августе 2024 года выплатят 20% номинала, а оставшиеся 60% погасят в июле 2025 года. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 101,77% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,77%, простая доходность к погашению — 10,43%, эффективная доходность к погашению — 12,91% годовых.

Корпоративная облигация
Сбербанк 001Р-SBER29

Эмитент — ПАО «Сбербанк».

Погашение — 31 июля 2026 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 7,43% годовых. Будет 10 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый закончится 4 февраля 2022 года, выплатят 37,05 Р.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 100,31% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,4%, простая доходность к погашению — 7,3%, эффективная доходность к погашению — 7,48% годовых.

Корпоративная облигация
Европлан 001Р-03

Эмитент — ПАО «ЛК „Европлан“».

Погашение — 8 августа 2031 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 8,55% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый закончится 18 февраля 2022 года, выплатят 42,63 Р. В феврале 2025 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.

Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 19 февраля 2025 года, заявки на участие в ней надо подавать с 10 по 14 февраля 2025 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 99,82% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,57%, простая доходность к оферте — 8,59%, эффективная доходность к оферте — 8,79% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.

Корпоративная облигация
ТрансФин-М 001Р-07

Эмитент — ПАО «Трансфин-М».

Погашение — 18 августа 2031 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 9,8% годовых. Будет 40 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 29 ноября 2021 года в размере 24,43 Р. В августе 2024 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.

Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 29 августа 2024 года, заявки на участие в ней надо подавать с 20 по 26 августа 2024 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.

1 сентября эта облигация в среднем торговалась за 100,17% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,78%, простая доходность к оферте — 9,72%, эффективная доходность к оферте — 10,09% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.

Акции
Иностранные компании

2 августа на Московской бирже начали торговаться акции и депозитарные расписки 31 иностранной компании. Вот их список:

  1. Alcoa.
  2. AMC Entertainment Holdings.
  3. Amphenol.
  4. C. H. Robinson Worldwide.
  5. Campbell Soup.
  6. Charter Communications.
  7. Clover Health Investments.
  8. CME Group.
  9. Coinbase Global.
  10. ContextLogic.
  11. Copart.
  12. Emerson Electric.
  13. Fox.
  14. Hershey.
  15. Humana.
  16. Li Auto.
  17. Lincoln National.
  18. NetApp.
  19. NIO.
  20. Northrop Grumman.
  21. PACCAR.
  22. Paychex.
  23. Phillips 66.
  24. Qorvo.
  25. Ralph Lauren.
  26. S&P Global.
  27. Snap.
  28. Stryker.
  29. TAL Education Group.
  30. Textron.
  31. Vipshop.

Торги идут за рубли, дивиденды выплачиваются в долларах. Чтобы налог с дивидендов был 10 плюс 3%, а не 30%, надо подписать форму W-8BEN. Как это сделать, подскажут сотрудники службы поддержки вашего брокера.

Биржевой фонд
FinEx — Облигации с рублевыми дивидендами (FXRD)

Этот ETF от FinEx, как и ранее запущенный фонд FXFA, состоит из высокодоходных долларовых облигаций «падших ангелов» — компаний, у которых снизился кредитный рейтинг. Но есть два важных отличия от FXFA.

Во-первых, используется рублевое хеджирование, что превращает фонд в рублевый актив и одновременно дает ему дополнительную рублевую доходность благодаря разнице процентных ставок в России и США.

Во-вторых, фонд дважды в год платит дивиденды. Их размер рассчитывается исходя из среднего уровня ключевой ставки ЦБ РФ за шесть месяцев до объявления дивидендов, к чему добавляется 1,5 процентного пункта.

Общий уровень расходов ETF — 0,7% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене FXRD.

Торги идут за рубли. 1 сентября одна акция FXRD стоила около 103 Р.

Биржевой фонд
Атон — Высокодоходные российские облигации (AMRH)

Этот биржевой ПИФ от УК «Атон-менеджмент» состоит из высокодоходных облигаций российских компаний. Подробных данных о составе пока нет. Полученные купоны реинвестируются.

Общий уровень расходов этого БПИФа — до 0,95% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене AMRH.

Торги идут за рубли. 1 сентября один пай AMRH стоил около 100,3 Р.

Биржевой фонд
Райффайзен — Фонд денежного рынка (RCMM)

Этот биржевой ПИФ от УК «Райффайзен-капитал» отслеживает индикатор денежного рынка RUSFAR и по принципу работы похож на фонд VTBM. Полученный доход реинвестируется.

Общий уровень расходов этого БПИФа — до 0,7% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене RCMM.

Торги идут за рубли. 1 сентября один пай RCMM стоил около 100,3 Р.