Новые ценные бумаги на Мосбирже за сентябрь 2020

В сентябре на Московской бирже, как обычно, было размещено много новых облигаций. Тем, кто предпочитает фонды, могут понравиться новые биржевые ПИФы от российских УК, а еще появились депозитарные расписки одной известной российской компании.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки обзора были явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по группам: сначала государственные облигации, потом облигации регионов, затем корпоративные. Внутри групп они отсортированы по дате погашения: от коротких к длинным. Депозитарные расписки и фонды — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.

Погашение — 23 декабря 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с лагом семь дней. Будет 25 купонных периодов, купоны выплачиваются раз в 182 дня. Ближайшая выплата назначена на 30 декабря 2020 года.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 97,54% номинала. Поскольку размер купонов заранее не известен, доходность этой облигации не рассчитать.

Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.

Погашение — 18 октября 2028 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с лагом семь дней. Будет 32 купонных периода, купоны выплачиваются раз в 182 дня. Ближайшая выплата назначена на 27 января 2021 года.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 97,17% номинала. Поскольку размер купонов заранее не известен, доходность этой облигации не рассчитать.

Эмитент — Министерство финансов Республики Казахстан.

Погашение — 20 сентября 2023 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 5,4% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона 26,93 ₽. Первый купон выплатят 24 марта 2021 года.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,75% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,41%, простая доходность к погашению — 5,49%, эффективная доходность к погашению — 5,56% годовых.

Эмитент — Министерство финансов Республики Казахстан.

Погашение — 15 сентября 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 6,55% годовых. Будет 14 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона 32,66 ₽. Первый купон выплатят 24 марта 2021 года.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,87% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,56%, простая доходность к погашению — 6,56%, эффективная доходность к погашению — 6,68% годовых.

Эмитент — Министерство финансов Республики Казахстан.

Погашение — 11 сентября 2030 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 7% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона 34,9 ₽. Первый купон выплатят 24 марта 2021 года.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,83% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,01%, простая доходность к погашению — 7,01%, эффективная доходность к погашению — 7,14% годовых.

Эмитент — Управление финансов Липецкой области.

Погашение — 16 сентября 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 5,75% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 22 декабря 2020 года, выплатят 14,34 ₽.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в сентябре 2021, 2022, 2023, 2024 и 2025 годов вместе с купонами будут выплачивать по 20% номинала. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 октября эту облигацию можно было купить за 100,7% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,71%, простая доходность к погашению — 3,27%, эффективная доходность к погашению — 5,6% годовых.

Эмитент — Правительство Белгородской области.

Погашение — 18 сентября 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 5,7% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 24 декабря 2020 года, выплатят 14,21 ₽.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в марте 2021 года вместе с купонами выплатят 12% номинала, в июне 2021 — 22%, в марте 2023 года — 22%, в марте 2024 — 10%, в июне 2024 года — 28%. Оставшиеся 6% номинала погасят в сентябре 2025 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,87% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,71%, простая доходность к погашению — 2,83%, эффективная доходность к погашению — 5,88% годовых.

Эмитент — Правительство Республики Башкортостан.

Погашение — 24 сентября 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 5,9% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 30 декабря 2020 года, выплатят 14,71 ₽.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в сентябре 2023 и 2024 годов вместе с купонами выплатят по 30% номинала, остальные 40% погасят в сентябре 2025 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,02% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,9%, простая доходность к погашению — 4,83%, эффективная доходность к погашению — 6,02% годовых.

Эмитент — Департамент финансов Томской области.

Погашение — 23 июля 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 6,7% годовых. Будет 28 купонных периодов, длина первого 70 дней, длина остальных по 90 дней. Первый купонный период закончится 26 ноября 2020 года, выплатят 12,85 ₽. Далее размер купонов до первой амортизационной выплаты будет 16,52 ₽.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в августе 2023, 2024, 2025 и в июле 2026 годов вместе с купонами будет выплачено по 20% номинала. Последние 20% погасят в июле 2026 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,63% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,66%, простая доходность к погашению — 4,62%, эффективная доходность к погашению — 6,7% годовых.

Эмитент — ООО «Группа „Продовольствие“».

Погашение — 12 октября 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 13% годовых. Будет 25 купонных периодов длиной 30 дней каждый. Первая выплата в размере 10,68 ₽ будет 22 октября 2020 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ плюс 5 п. п., удержат НДФЛ по ставке 35%.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 101,03% номинала. Текущая доходность при такой цене — 12,87%, простая доходность к погашению — 12,3%, эффективная доходность к погашению — 13,13% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — Международный инвестиционный банк.

Погашение — 10 марта 2023 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 5,95% годовых. Будет 10 купонных периодов по 91 дню каждый. Первая выплата состоится 11 декабря 2020 года, размер купона — 14,83 ₽.

1 октября эту облигацию можно было купить за 100,6% номинала. Текущая доходность при такой цене — 5,91%, простая доходность к погашению — 5,64%, эффективная доходность к погашению — 5,8% годовых.

Эмитент — ООО «ПИК-Корпорация».

Погашение — 29 марта 2023 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 7,4% годовых. Будет 10 купонных периодов по 91 дню каждый, первый закончится 30 декабря 2020 года. Размер купона — 18,45 ₽.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,47% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,37%, простая доходность к погашению — 7,17%, эффективная доходность к погашению — 7,38% годовых.

Эмитент — АО «Донской ломбард».

Погашение — 2 сентября 2023 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 13% годовых. Будет 36 купонных периодов по 30 дней каждый, размер купона до первой амортизационной выплаты — 10,68 ₽. Первая выплата назначена на 17 октября 2020 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ плюс 5 п. п., удержат НДФЛ по ставке 35%.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: с октября 2022 по август 2023 вместе с купонами будут выплачивать по 8,33% номинала. Последние 8,37% погасят в сентябре 2023 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,5% номинала. Текущая доходность при такой цене — 12,94%, простая доходность к погашению — 10,69%, эффективная доходность к погашению — 13,51% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — АО «Регион-Продукт».

Погашение — 21 сентября 2023 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 12% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый закончится 24 декабря 2020 года с выплатой 29,92 ₽. С части купона, превышающей ставку ЦБ плюс 5 п. п., удержат НДФЛ по ставке 35%.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 101,8% номинала. Текущая доходность при такой цене — 11,79%, простая доходность к погашению — 11,15%, эффективная доходность к погашению — 11,75% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — ПАО «Группа Черкизово».

Погашение — 15 марта 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 6,2% годовых. Будет 14 купонных периодов по 91 дню каждый, первый закончится 18 декабря 2020 года. Размер купона — 15,46 ₽.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,01% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,2%, простая доходность к погашению — 6,18%, эффективная доходность к погашению — 6,34% годовых.

Эмитент — ООО «Калита».

Погашение — 18 августа 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 13% годовых. Будет 48 купонных периодов по 30 дней каждый, первый закончится 8 октября 2020 года. Размер купона — 10,68 ₽. С части купона, превышающей ставку ЦБ плюс 5 п. п., удержат НДФЛ по ставке 35%.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: с сентября 2023 по июль 2024 года вместе с купонами будут выплачивать по 8,33% номинала. Последние 8,37% погасят в августе 2024 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,25% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,97%, простая доходность к погашению — 11,28%, эффективная доходность к погашению — 13,68% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — Всероссийский банк развития регионов.

Погашение — 18 сентября 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 5,8% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 24 декабря 2020 года, размер купона — 14,46 ₽. Будьте внимательны: в сентябре 2022 года ставка купона может измениться.

Оферта. Если новая ставка купона не устроит, можно будет погасить облигации досрочно, воспользовавшись офертой. Она назначена на 27 сентября 2022 года. Заявки на участие надо подавать с 16 по 22 сентября 2022 года. Заявка на участие в оферте может быть платной, поэтому заранее уточните тарифы вашего брокера.

1 октября эту облигацию можно было купить за 100,1% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,79%, простая доходность к оферте — 5,73%, эффективная доходность к оферте — 5,87% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известны не все купоны.

Эмитент — ПАО «СЭЗ имени Серго Орджоникидзе».

Погашение — 14 сентября 2027 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 10,75% годовых. Будет 28 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 22 декабря 2020 года, выплатят 26,8 ₽. С части купона, превышающей ставку ЦБ плюс 5 п. п., удержат налог по ставке 35%.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,48% номинала. Текущая доходность равна 10,7%, простая доходность к погашению — 10,59%, эффективная доходность к погашению — 11,08% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — ПАО АФК «Система».

Погашение — 26 августа 2030 года.

Номинал — 1000 ₽.

Ставка купона — 6,7% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый закончится 8 марта 2021 года, выплатят 33,41 ₽. В сентябре 2024 года размер купона может измениться.

Оферта назначена на 5 сентября 2024 года. Заявки на участие надо подавать с 27 августа по 2 сентября 2024 года.

1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,7% номинала. Текущая доходность равна 6,72%, простая доходность к оферте — 6,76%, эффективная доходность к оферте — 6,9% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известны не все купоны.

На Московской бирже начали торговаться американские депозитарные расписки HeadHunter Group — онлайн-платформы для поиска работы и сотрудников. Эти расписки также торгуются на NASDAQ.

Торги идут за рубли. 1 октября одна АДР стоила около 1890 ₽.

Этот биржевой ПИФ от УК «Открытие» отслеживает индекс Open All-Weather и состоит из акций крупных американских компаний, акций компаний развивающихся рынков, американской недвижимости, корпоративных облигаций США и золота. Доли активов от 15 до 25%, в конце года должна быть ребалансировка, чтобы доли были по 20%.

БПИФ владеет этими активами через иностранные ETF и REIT. Полученные фондом дивиденды реинвестируются.

Общие расходы на управление биржевым ПИФом зависят от стоимости чистых активов фонда. Так, при СЧА менее 50 млн рублей расходы могут достигать 3,45% в год, а при СЧА более 10 млрд рублей — до 0,96% в год. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в цене паев на бирже. У фондов в составе OPNW также есть расходы.

Паи фонда торгуются только за доллары. 1 октября один пай OPNW стоил около 1,04 $.

Этот фонд от УК «Регион» состоит из российских государственных облигаций с дюрацией 1—3 года. Полученные фондом купоны реинвестируются.

Общие расходы на управление биржевым ПИФом — до 0,8% в год от стоимости активов фонда.

Паи фонда торгуются только за рубли. 1 октября один пай SUGB стоил около 1002 ₽.

Этот фонд от УК «Сбербанк управление активами» инвестирует в акции российских компаний, входящие в «Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития». Дивиденды реинвестируются.

Общие расходы на управление биржевым ПИФом — до 1% в год от стоимости активов фонда.

Паи фонда торгуются только за рубли. 1 октября один пай SBRI стоил около 10 ₽.