2 марта 2023 года Бельгия и Люксембург продлили до конца июля 2023 года срок подачи документов для разблокировки активов россиян. Раньше документы нужно было подать до 7 января 2023 года. Но расширение сроков подачи заявок на разблокировку касается не всех участников рынка, а только клиентов европейских дочерних компаний ВТБ.
В марте 2022 года крупнейшие европейские депозитарии — бельгийский Euroclear и люксембургский Clearstream — отказались от сотрудничества с Национальным расчетным депозитарием, фактически заморозив все его счета и активы.
Кроме прочего, были заблокированы все дивидендные переводы по российским депозитарным распискам. В общей сложности, по данным ЦБ РФ, от рук иностранных финансовых институтов пострадало более 5 млн российских инвесторов.
3 июня Еврокомиссия официально закрепила решение своих депозитариев в шестом пакете санкций против России и ввела прямой запрет на сотрудничество с НРД. Но уже в восьмом пакете ЕС дал возможность российским инвесторам, которые не подпали под европейские санкции, разблокировать свои замороженные активы. Для этого физлицам необходимо было до 7 января 2023 года подать заявления в Минфины Бельгии и Люксембурга.
В конце 2022 года крупнейшие российские брокерские компании подали совместные прошения от своих инвесторов на разблокировку активов. 9 января 2023 года бельгийский Минфин начал рассматривать полученные заявки от российских профучастников рынка, а уже 17 февраля зарубежный регулятор отправил первые ответы.
Трем российским юридическим фирмам, которые представляли интересы инвесторов, отказали в разблокировке активов на основании статьи 6 b (5) постановления 269/2014.
В качестве основных причин отказа бельгийский финансовый регулятор привел две. Первая: запрос «не касался продажи позиций на замороженных счетах НРД, а являлся запросом на перевод денежных средств за пределы ЕС».
Вторая: «клиент юридической фирмы не продемонстрировал, что операции, контракты и другие соглашения, заключенные с НРД или каким-либо образом связанные с НРД, были прекращены».
Кроме европейских санкций еще есть дублирующие российские меры: 30 мая 2022 года ЦБ РФ ограничил обращение на организованных торгах западных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями, за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов, которые ведут основную работу в России. Это касается HeadHunter, Yandex, Ozon Holdings, Cian, TCS Group и Fix Price.
Всего под майское ограничение ЦБ РФ подпало 995 иностранных бумаг. При этом заблокированными оказались не все зарубежные акции в портфеле инвесторов, а только те, что изначально хранились в НРД, — примерно 14% от общего объема, если верить данным СПб-биржи. Подсанкционные бумаги пропорционально изъяли у всех инвесторов, после чего их перенесли на неторговые счета.
В конце октября СПб-биржа смогла разблокировать небольшую часть иностранных ценных бумаг. Компания провела обмен с крупным зарубежным инвестором: торговая площадка отдала ему акции, в цепочке учета прав которых был НРД, а взамен получила бумаги тех же эмитентов, но без НРД в цепочке учета прав.
Главные вопросы
Какие активы российских инвесторов заблокировал Euroclear и Clearstream? Замороженными оказались иностранные ценные бумаги, БПИФ, ETF, еврооблигации, которые ранее учитывались в данных депозитариях, а также купоны и дивиденды по ним и деньги.
Какой объем денег российских инвесторов заморозили? По подсчетам Банка России, заблокированными остаются активы на 5,7 трлн рублей. Европейские депозитарии утверждают, что сумма больше — около 10 трлн рублей, или 124 млрд евро.
Когда Euroclear и Clearstream разморозят акции российских инвесторов? Точной даты пока нет. Для начала нужно получить от Минфинов Бельгии и Люксембурга лицензию на разблокировку активов, потом придется выполнить их дополнительные условия. И только после этого российские инвесторы смогут воспользоваться своими зарубежными активами.
Какой депозитарий первым разблокирует активы? Вероятно, это будет Clearstream, так как 20 декабря 2022 года Минфин Люксембурга выдал лицензию, но процесс не сдвинулся с мертвой точки из-за новых невыполнимых условий. Например, НРД должен прекратить отношения с Clearstream до 7 января. Но это невозможно из-за того, что там зависли бумаги санкционных лиц, которые не подлежат разблокировке. Российский депозитарий пока не смог найти выход из ситуации, и поиски оптимального решения продолжаются.
Какой срок у рассмотрения заявок? Сначала рассмотрят заявления физлиц, а только потом — заявления от профучастников. При этом из-за большого числа запросов срок изучения обращений увеличат. Обычный нормативный срок на рассмотрение — 30 рабочих дней.
Чем отличается процесс получения лицензии у Минфинов Бельгии и Люксембурга? Передача данных по заблокированным активам в Clearstream происходит через НРД. Для этого НРД собирает данные по замороженным бумагам и их владельцам от российских брокеров и депозитариев. В Euroclear все выглядит иначе: все взаимодействие происходит при посредничестве европейской компании.
Какие брокерские компании подали заявку на разблокировку активов? Практически все крупнейшие российские фирмы: Тинькофф Инвестиции, БКС, «Финам», «Альфа-инвестиции», УК «Альфа-капитал», УК «Первая», «Инвестиционная палата», «Велес-капитал», ВТБ и другие, менее известные.
Как узнать, сколько бумаг сейчас хранится на неторговых счетах? Информацию об этом вам может предоставить ваш брокер: он должен перечислить наименование этих бумаг и пояснить, какие есть ограничения при распоряжении ими. Например, в приложении и личном кабинете Тинькофф Инвестиций заблокированная часть ценных бумаг отображается отдельно, с иконкой замка.
Можно ли сейчас перевести заблокированные бумаги к другому брокеру? Да, это сделать возможно, если мы говорим о переводе ценных бумаг в другой депозитарий внутри НРД. Но там эти бумаги тоже будут заблокированы, так как блокировка коснулась всех без исключения брокеров.
Можно ли сейчас покупать ценные бумаги из майского списка заблокированных акций? Да, можно, так как эти бумаги не должны подпасть под ограничения ЦБ РФ: начиная с 31 мая 2022 года их учет ведется без участия НРД.
Если я куплю иностранные акции, дойдут ли до меня дивиденды? Сейчас российские инвесторы могут получить только выплаты по ценным бумагам, которые хранятся вне счетов НРД. По заблокированным бумагам дивиденды не дойдут, так как они останутся на счетах НРД в Euroclear.
Что будет, если Euroclear и Clearstream откажет в разблокировке активов? У всех участников останется еще одна возможность добиться своего — для этого им в течение 60 дней нужно будет обжаловать это решение в Государственном совете каждой из стран.
Что в итоге
Российские инвесторы сделали все от них зависящее, и теперь им остается только ждать решения бельгийского и люксембургского Минфинов в вопросе разблокировки активов. Процесс разморозки затянется на более долгий срок, так как европейские регуляторы сейчас не обременены дедлайном из-за огромного количества запросов, которые зарубежные госорганы не могут обработать оперативно.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.
Хочется вернуться в беззаботный 2021 и хорошенько надавать себе по рукам, когда в App Store рядом с приложением «Тинькофф Инвестиции» нажала кнопку «загрузить»
Miss, думаю, огромное количество людей хотели бы вернуться в 21-й год и надавать. И скорее всего не по рукам и не себе.
Ну это вы горячитесь! В 1992 году у очень большого количества людей было заблокировано очень много денег в Сбербанке и до сих пор нет никакого просвета в решении этого вопроса, а все эти люди не просто скачали приложение сбербанка, а продолжают пользоваться банком и не вспоминают про это, думаю и вы являетесь клиентов этого банка, так что пройдет очень мало времени как вы забудете про свои потери и продолжите доверять всем кто вас ещё не раз обманет)
Ну, ви таки узнали, что переоценили свою терпимость к риску, здорово же
Рано или поздно придется полюбовно договариваться. Западу - разблокировать активы российских инвесторов, РФ - активы иностранных инвесторов.
Ilya, что-то мне подсказывает, что полюбовно придётся России заплатить за весь этот марлезонский балет. Ну т. е. нам с вами.
А какие объемы заблокированы с той и другой стороны? Мне кажется, что они не очень сопоставимы. Или нет?
Николай, в рф заблокирована только часть акций. У меня, например, 3% от портфеля заблокировано. А у иностранцев тупо все заблокировано.
Тут даже никакая статистика особо не нужна.
Где-то раза в 2 у иностранцев больше заблокированно. У иностранцев 150 лярдов $, у РФ 80 лярдов $
Георгий, не хочу показаться адвокатом дьявола, но почему вам кто-то должен возвращать средства из прибыли? Вы самостоятельно вложили средства в актив с вполне понятными условиями возврата средств. Теперь если уж с кого и спрашивать, то только с тех, кто начал всю эту заварушку чуть больше года назад.
holden, после 2014 кому было не ясно...?
Почему вы не написали ничего о том, что ВТБ и Открытие сразу же с Февраля 2022 заморозили все 100 % иностранных ценных бумаг? Многие люди потеряли все свои деньги, и никто из российской банковской системы (банки, брокеры, ЦБ РФ) ничего не сделал, чтобы вернуть людям их сбережения.
А вы, я так понимаю, намеренно обошли 100% блокировку акций брокерами ВТБ и Открытия?
Товарищи, а никто не разбирался, почему все бумаги клиентов ВТБ попали в блок независимо от места хранения БЭБ/НРД? Я покупал акции только за доллары и они хранились в БЭБе. В феврале ВТБ заблокировал возможность осуществлять сделки. Ну, допустим это ОК, т.к. брокер опасался, что транзакции зависнут. После перевода в Альфу акции через пару дней (возможно и сразу при переводе, точно не могу сказать) оказались в НРД и уже крепко сели в заморозку. И вот этот финт крайне непонятен и неприятен. У меня гипотез пять: 1) Криворукие сотрудники ВТБ/Альфы при переносе накосипорили и все ушло не туда, куда надо, а теперь с покерфейсом пишут дежурные отмазки; 2) ВТБ/Альфа где-то внутри своих депозитариев обменяли мои акции из БЭБа на акции НРД каких-нибудь уважаемых господ, которым западло терять свои деньги, а я как-нибудь перетопчусь; 3) Какой-нибудь уважаемый банкир, спонсор щекастого Леонида, за пару серебрянников попытался нагадить максимальному числу клиентов во славу демократических стран, перенеся бумаги в заведомо подсанкционную юрисдикцию; 4) ВТБ/Альфа решила от греха подальше всех отправить в заморозку, чтобы обезопасить себя от наплыва клиентов в кассы за долларами; 5) ВТБ/Альфа решила, что 5 миллионов леммингов быстрее наноют разблокировку, чем сотня попавших под санкции банкиров, не могут же уважаемые люди страдать одни.
В пользу криворукости кого-то из брокеров говорит то, что они даже накосячить нормально не могли: бумаги Интела упали как надо и оказались разблокированы. Их удалось продать. Значит и с остальными бумажками такое могло быть. Никто не разбирался в проблеме? Только просьба без теорий заговора и стенаний. Интересны факты, а не домыслы и натягивания совы на глобус.
Алексей,
Мои из Втб в Рсхб перевели. Частично разбллкировали в рсхб уже.
user1342792, Спасибо. А прослеживается логика в типе/количестве разблокированных бумаг или «как карта легла»?
Почему не рассматривается вариант равнозначного обмена с другой стороной? Ведь с "той стороны" тоже заблокировано не мало и объем сделок нерезидентов на спб бирже раньше превышал нас - резидентов...
Виктор, Потому-что если дать иностранцам продать российские акции - Московская биржа рухнет. ЦБ не может этого допустить, мы в заложниках у собственного регулятора. Решение которого, кстати, и привело к переводу активов ВТБ в другую депозитарную цепочку.
Alex, а почему бумаги Интела выпали из этой схемы? Они остались в БЭБе и прекрасно продавились через Альфу невзирая на SDN и всю вот эту красивую картинку
Это была дорогая прививка портфельного патриотизма и лекарство от бпиф/ETF
"Всего под майское ограничение ЦБ РФ подпало 995 иностранных бумаг. При этом заблокированными оказались не все зарубежные акции в портфеле инвесторов, а только те, что изначально хранились в НРД, — примерно 14% от общего объема, если верить данным СПб-биржи. Подсанкционные бумаги пропорционально изъяли у всех инвесторов, после чего их перенесли на неторговые счета."
Всего по 15% заморожено, и чего все на ушах стоят из-за этих лицензий?
Упоминать о том, что у клиентов ВТБ и Открытия (огромных, кстати, брокерах), были заблокированы 100% портфелей зарубежных акций ещё в начале марта вы, конечно, не стали?
Скажите, вам с выпускающим редактором приплачивают за лицемерие или вы пишете искажённые статьи исключительно на добровольных началах?
У меня например половина портфеля в финексах, это все 50%, а у кого-то и все 100
Alex, у меня Центробанк "обособил" половину портфеля. И это не говор о замороженных FXCN и KWEB
все кто сидел в сбер инвестиции в акциях сша, заблокированно 100% карл, потому что всё через НРД
Alex, 14% акций было заморожено только по инициативе ЦБ РФ в мае. Это официальные данные - https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=29130
P.S. Это не общий объем заблокированных средств
А , что нельзя поменять пленных на пленных ??? У нас , если я не ошибаюсь , не меньше замороженных активов противника. Пусть забирают наше бабло , а их бабло у нас поделить пропорционально замороженного.
Ну это вы горячитесь! В 2022 году у очень большого количества людей было заблокировано очень много денег в Сбербанке и до сих пор нет никакого просвета в решении этого вопроса, а все эти люди не просто скачали приложение сбербанка, а продолжают пользоваться банком и не вспоминают про это, думаю и вы являетесь клиентов этого банка, так что пройдет очень мало времени как вы забудете про свои потери и продолжите доверять всем кто вас ещё не раз обманет)
Я ощутил это с двух сторон.
У иностранного брокера были куплены adr сбера, мтс, янлекса и тд, что было заблокировано, а у РФ брокера были куплены в том числе Американские акции.
В итоге потихоньку все разрешилось с расписками российских эмитентов, теперь жду по американским бумагам в Тинькове.
Отныне РФ акции у Рос брокера и Американские акции у брокера из США, и никаких adr, только акции, только хардкор
Yason19, кому вам? Вам что обещали? Почему Русских у вас с большой буквы, а не полностью квасом?