Как я начал инвестировать в 2012 году и продолжаю до сих пор

Инвестировать в фондовый рынок я начал в 2012 году через ООО «Бро-керкредитсервис» (далее- БКС). В 2013 г. выбрал стратегию долгосрочного инвестирования, трейдинг сделал вспомогательным. Исключительно по теме: в первый торговый день от сделок с «Роснефтью» я получил убыток в 600 рублей при капитале в 32000 руб.

В общем-то, ничего нового в этой статье нет, всё это известно. Но польза от этого материала, по моему мнению, может состоять в следующем: во-первых, перечислены приёмы работы с ценными бумагами и элементы моей системы; во-вторых, каждый сам сможет решить, что ему нужно взять или изменить для своей стратегии и тактики; в третьих, не вижу необходимости агитировать за важность работы с ценными бумагами- этот материал пригодится уже сделавшим первые шаги на фондовом рынке; и даю информацию сжато- если интересно, разберётесь и проверите сами, работает или нет.

Сведения даны по состоянию на август 2024 года. Размер капитала не указываю, доходность интересна за последние три года, когда портфель «вышел на режим» (т.е. вложение новых средств уже необязательно, остаётся в основном реинвестирование)- за 2021 г.-18,8 %; 2022 г.-18,1%; 2023 г. -12% (к сожалению).

Источники информации для принятия решений:

1. Базовые — книги Роберта Киосаки «Богатый папа, бедный папа», «Квадрант денежного потока» и другие;
2. Роберт Аллен «Множествен-ные источники дохода»;
3. Текущие- подборки статей «Т⁠—⁠Ж», «БКС-экспресс» и другие.

Самообразование в сфере финансов поделено на две части: общая подготовка (законодательство, налогообложения, история финансов, пирамиды финансовые, кредитование ит.п.) и специальная подготовка- всё, что касается только ценных бумаг.

Прежде чем начинать инвестировать, нужно погасить все долги. Но можно открыть брокерский счёт и начинать учиться на малых суммах- от 10 до 100 рублей, изучать графики, инструменты, теорию.

Лучше всего иметь портфели ценных бумаг у разных брокеров. В разное время у них могут быть разные комиссии и разные бонусные программы.

Например, Т-банк даёт первый месяц торговать без комиссии за сделки; а ООО «БКС» по состоянию на август 2024 г. на одном из тарифов покупка акций, облигаций, паёв без комиссии, а продажа уже с комиссией, равной комиссии брокера Т-банка.

Немаловажное значение имеет клиентская поддержка у разных брокеров. Например, в «Т-инвестициях» хорошо организованы консультации в чате, в ООО «БКС» сразу закрепляется за инвестором личный консультант, в Сбере же при активации пакета Сбер премьер»- также личный менеджер. В остальных случаях предстоит общение с ботом. Тема для статьи в «Т-Ж»: «Как я общался с ботом и не потерял самообладание».

Акции российских компаний покупаю после обнародования рекомендаций совета директоров по дивидендам. Критерии выбора почти все, как у Уорена Баффета. Составил список из дивидендных аристократов. Таким образом, я рассчитываю получить определённую сумму денег при выплате дивидендов через 2-4 месяца, чем такую же сумму получить от купонов по облигациям через полгода-год,- чем раньше, тем лучше для реинвестирования.

В остальное время покупаю облигации с фиксированным купоном. Компании, не выплачивающие дивиденды, равно как и паевые фонды без выплаты дохода (за исключением фондов денежного рынка и ЗПИФ на недвижимость) игнорирую.

Ни разу не слышал, чтобы совет директоров таких компаний отказался не только выплачивать дивиденды, но и себе вознаграждение ради развития бизнеса компании.

Отдельно пройдёмся по БПИФам- персонал там зарабатывает прежде всего для себя (смотри книгу Р.Киосаки «Квадрант денежного потока»-принцип использования денег других людей»).

Денежные фонды, да и другие, по выплатам за год не обгоняют величину ключевой ставки. Ну а курсовая стоимость не в счёт- выбранные мною лично ценные бумаги могут сработать не хуже.

То есть, высокопрофессиональные управляющие не сильно для Вас будут стараться, чтобы показать 40-50 % доходность. Поэтому у противников инвестирования в ценные бумаги имеется железобетонный аргумент- вкладываться в недвижимость или в депозиты.

Специально для сравнения и оценки своей работы держу небольшое количество паёв ОПИФ «Смешанные инвестиции» УК «Первая» Сбера и БКС «Дивидендные акции» БКС «Капитал». Впрочем, ещё одна польза от ПИФов- изучить построение их портфелей- важно знать, как работают участники рынка с большими финансами. Может и нам так нужно сделать.

Приёмы трейдинга- «покупка лесенкой», торговля «внутри спреда» ис-пользую, чтобы купить дешевле и повысить доходность пакета акций опре-делённого эмитента (аналогично- облигаций, паёв). Усреднение позиции используется так же для повышения доходности пакета ценных бумаг.

Стоп-заявки не выставляю- гарантированный убыток. Где-то я читал, что с упущенными возможностями торговать можно, а с убытком не получится.

Шортить предпочитаю свои акции (я это называю «самошорт»), обычно ближе к концу года, когда уже известно, какой налог нужно будет платить на брокерском счёте- об этом подробно написано в том числе и в «Т-Ж».

Кстати, это требует вести свой учёт, так как цена приобретения, учитываемая брокером после «самошорта», отличается от фактической.

Использую в торговле корреляцию похожих активов- их немного, но есть такие- обычка и префы одной и той же компании с одинаковым размером дивидендов, например, акции ПАО «Сбербанк».

Например обычные акции продаём дороже, префы покупаем дешевле. И так много раз при наступлении разницы цен не менее 3 рублей за акцию. Меньше не стоит- комиссия и резкий разворот цены может съесть прибыль.

Из технического анализа использую в тех же целях (купить активы дешевле) «японские свечи» на 5-минутных графиках. Все остальное рискованно. Помню случай, когда я в 2013 году изучал фигуры на графике акции ПАО Ростелеком», кто-то неожиданно продал 390 тыс. акций по рыночной цене.

Что при этом произошло- цена со 120 рублей за акцию опустилась до 114 рублей, сработали чьи-то стоп-заявки, кто-то, наоборот, купил акции очень дёшево; но в этот момент технический анализ стал неактуален.

Кризисные периоды и паника: обратите внимание: когда цены на акции летят вниз, кто-то эти бумаги покупает (конечно, не тогда, когда сама компания идёт ко дну).

Если неожиданно получена информация о компании, из-за которой её акции нужно срочно продать (например, делистинг, отказ от выплаты дивидендов при наличии прибыли и т.п.), не спешим фиксировать убыток.

Можно заменить её акции на компанию из «голубых фишек», но в данный момент недооцененную рынком; при этом цену приобретения акции поставить такую для предполагаемой последующей продажи, чтобы покрыть убыток.

В данный момент на эту роль вполне подходят акции одного из системообразующих банков, топ-менеджеры которого обещают из года в год выплатить щедрые дивиденды (прямо как в поговорке из девяностых- «мы вам столько пообещали, а вам всё мало»), но никак не платят.

Торговля заёмными денежными средствами: можно со своей страховкой и только акциями из вашего списка. В портфеле должны быть облигации, которые в случае, если всё пойдёт не по плану, можно было бы продать с прибылью.

В портфеле тогда остаются нужные, в принципе, акции. Единственный минус в этой схеме- все виды технического или личностного сбоя, когда не успеете погасить долг.

Когда куплены необходимые бумаги, могут остаться неиспользованные денежные средства на брокерском счёте. Сами по себе доход они не приносят. С ними можно сделать следующее.

Вывести на накопительный счёт, открытый специально для таких целей- но это выгодно только в начале года, когда ещё не появились налоги от выплаты купонов по облигациям, так как при выводе средств вычитается подоходный налог.

Можно купить паи денежных фондов. Или купить облигации с маленьким номиналом- те, которые после амортизации стоят 100-300 рублей за штуку. Если торговля идёт через программу «Qwik»,то можно купить неполные лоты акций.

Аналогично используются небольшие суммы, полученные из разных ис-точников дохода, например при выплате кэшбека, при пополнении брокерского счёта.

Что-то новое (акции новых эмитентов, новые инструменты, торговые приёмы) проверяю на маленьких объёмах, не более одного лота.

Стараюсь наращивать долю замещающих еврооблигаций в портфеле, а также акций компаний-экспортёров, генерирующих часть выручки в валюте.

Желательно иметь статус квалифицированного инвестора для покупки среднерисковых высокодоходных облигаций или тех же флоатеров. Или некоторых облигаций государственных компаний, например, «Росагроли-зинг».

Что касается риска, то памятны истории с преодолением долгового бремени «Внешэкономбанка» и «Роснано», поэтому непонятно, почему не-квалам недоступны все облигации госкомпаний. Зато любому желающему доступны лотерейные билеты и ставки на спорт.

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, использую совет, прочитанный в «Пульсе», а именно: по объему проведённых сделок с использованием БПИФов денежного рынка у того брокера, где нет комиссии за торговлю паями его фонда.

И последнее. Мне безразлично, сколько на данный момент стоит портфель. Мне он нужен для генерации регулярного денежного потока. Поясню: допустим, человек владеет несколькими магазинами, которые дают ему прибыль.

Вдруг цена здания, где расположен магазин резко упала. Но магазин продолжает исправно приносить деньги хозяину от продажи товаров. Я бы не стал бы срочно и дёшево продавать магазин. Или гостиницу. Или АЗС. Или миноритарную долю в бизнесе «Лукойла», «Сбера», «МТС».

Чтобы не слить ценные бумаги в случае каких-то обстоятельств, необходимо его защитить, во-первых, отсутствием долгов и возможности брать их в будущем («раньше надо было думать»,-это значит, сейчас ещё не поздно); во-вторых наличием разных источников дохода; в-третьих, наличием накопительных счетов или депозитов.

Выводы: чужой опыт- это тоже опыт. Главное, чтобы пригодился.