Есть кредит на 600 000 Р под 8% годовых, ежемесячный платеж — 20 800 Р. Выплачена почти половина — осталось 360 000 Р.

Есть акции на сумму 220 000 Р, которые я собираю «на пенсию». Это «Лукойл», Сбербанк и другие акции с дивидендами, стандартный набор. Инвестировать начал в ноябре 2018 года.

Имеет ли смысл закрыть кредит за счет продажи всех акций, когда сумма кредита приблизится к их стоимости? Или лучше оставить все как есть и ежемесячно платить по кредиту с процентами?

С уважением,
Роман

Роман, идеальный вариант — инвестировать, когда у вас нет кредитов и есть «подушка безопасности». Если кредиты уже есть и хочется инвестировать, вкладывайтесь так, чтобы доходность инвестиций была выше ставки по кредитам. Если же кредиты дорогие, лучше сначала погасить их, а после этого инвестировать.

Ваш вопрос можно разделить на три:

  1. Стоит ли досрочно гасить кредит?
  2. Если да, то продавать ли для этого акции?
  3. Что делать со свободными деньгами?

Отвечаю на все по порядку.

Гасить ли кредит досрочно

Взяв кредит, вы платите за то, что пользуетесь чужими деньгами. Чем больше денег взяли, чем дольше их используете и чем выше ставка, тем больше вы заплатите.

Чтобы уменьшить переплату, кредит можно досрочно погасить полностью или частично. Но досрочное погашение не всегда имеет смысл. Многое зависит от ставки: задолженность под 12–15% годовых нужно гасить максимально быстро, но в вашем случае ставка всего 8% годовых. Это немного, лишь чуть выше ставки по вкладам.

Если платеж 20 800 Р в месяц для вас не очень большой, то досрочно отдавать кредит необязательно. А вот если ежемесячный платеж дается вам тяжело, нет финансового резерва или вас тяготит ощущение долга, постарайтесь быстрее погасить кредит.

Посмотрите нашу подборку «Как погасить кредит» — там много полезного.

Продавать ли акции

Допустим, вы решили досрочно рассчитаться с банком. Я бы не стал продавать для этого акции. Дивидендная доходность многих российских акций приближается к ставке вашего кредита, и сами акции могут со временем заметно подорожать.

Если продать акции сейчас — меньше чем через год после покупки — вы заплатите НДФЛ. Этого можно избежать, если владеть бумагами больше 3 лет.

Если вы хотите гасить кредит именно деньгами из инвестиционного портфеля, то нет смысла ждать, пока остаток долга сравняется со стоимостью портфеля. Лучше сделать частичное досрочное погашение при первой возможности: так вы больше сэкономите на процентах.

Можно продать только наименее перспективные акции, а не все. Но здесь легко ошибиться: то, что сейчас кажется плохим вложением, через год-два может вырасти на десятки процентов, и наоборот.

Что делать со свободными деньгами

Если ваши расходы меньше доходов, то кредит лучше гасить свободными деньгами. Полученные дивиденды тоже пригодятся для этого. Продавать акции не придется, а покупку новых ценных бумаг можно отложить до тех пор, пока вы не расплатитесь с кредитом.

Возможно, вам подойдет компромиссный вариант: половину свободных денег и дивидендов инвестировать или направлять в «подушку безопасности», а другой половиной досрочно гасить кредит. Так вы быстрее рассчитаетесь с банком и при этом будете постепенно наращивать капитал.

Окончательное решение — за вами. Успешных инвестиций!

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.