Новые ценные бумаги на Мосбирже за май 2019

В мае на Московской бирже не размещались новые акции или инвестиционные фонды, зато появились облигации Якутии и десятка российских компаний различного уровня. Доходность — от 8 до 15% годовых.

Как обычно, часть облигаций мы не упоминаем, потому что это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением в 2030⁠-⁠х и 2040-х, однодневные облигации и бумаги, у которых на момент подготовки обзора были явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по видам: сначала субфедеральные, затем корпоративные. Внутри групп они отсортированы по дате погашения, от ранних к поздним.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Эмитент — Министерство финансов Республики Саха (Якутия).

Погашение — 13 мая 2026 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8,59% годовых. Размер купона — 21,42 ₽, выплата раз в 91 день. Будет 28 купонных периодов, а первый купон выплатят 21 августа 2019 года.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: с 17 ноября 2021 года вместе с некоторыми купонами будет выплачиваться 10% номинала облигации. Каждая амортизационная выплата уменьшает номинал облигации — из-за этого уменьшается размер купонов. Последние 20% выплатят вместе с последним купоном 13 мая 2026 года.

4 июня облигация торговалась за 101,3% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,48%, доходность к погашению — 6,09%, эффективная доходность к погашению — 8,54% годовых.

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 20 мая 2020 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,8% годовых. Будет 2 купонных периода по 182 дня каждый, размер купона — 38,89 ₽. Первый купонный период завершится 20 ноября 2019 года.

4 июня эту облигацию можно было купить за 100,15% номинала. Текущая доходность — 7,79%, доходность к погашению — 7,61%, а эффективная доходность к погашению — 7,78% годовых.

Эмитент — ПАО «Транснефть».

Погашение — 27 ноября 2020 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,9% годовых. Будет 3 купонных периода по 182 дня, размер купона — 39,39 ₽.

4 июня облигация торговалась по 100,1% номинала. При такой цене текущая доходность — 7,89%, доходность к погашению — 7,82%, эффективная доходность к погашению — 7,98% годовых.

Эмитент — ООО «Ред Софт».

Погашение — 13 мая 2021 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 13,5% годовых. Будет 8 купонных периодов по 91 дню каждый, размер выплаты — 33,66 ₽. Первая выплата назначена на 15 августа 2019 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 процентных пунктов, удержат налог по ставке 35%. Сейчас ставка ЦБ — 7,75%, значит, безналоговым будет купон 12,75%. С превышающей части — это 0,75% — удержат НДФЛ.

4 июня эту облигацию можно было купить за 100,15% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 13,48%, доходность к погашению — 13,31%, эффективная доходность к погашению — 14,1% годовых. НДФЛ не учтен.

Эмитент — ООО «Техно Лизинг».

Погашение — 25 мая 2021 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 13,75% годовых. Запланировано 8 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 34,28 ₽. Первая выплата будет 27 августа 2019 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 процентных пунктов, удержат налог по ставке 35%.

Амортизация. Начиная с 17 ноября 2021 года вместе с купонами будет выплачиваться по 12,5% номинала облигации. Амортизационные выплаты уменьшают номинал облигации, из-за чего будет уменьшаться размер купонов. Оставшиеся 62,5% погасят 25 мая 2021 года.

4 июня облигацию можно было приобрести за 100,06% номинала. При такой цене текущая доходность — 13,73%, доходность к погашению — 12,32%, а эффективная доходность к погашению — 14,37% годовых. НДФЛ не учтен.

Эмитент — ООО «Онлайн Микрофинанс».

Погашение — 19 мая 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 15,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первая выплата назначена на 22 августа 2019 года в размере 38,64 ₽. С части купона удержат НДФЛ по ставке 35%. Будьте внимательны: после 21 мая 2021 года эмитент может изменить ставку по облигациям — купон может измениться.

Оферта для тех, кому не понравится новый купон, назначена на 26 мая 2021 года. Заявку для участия можно подать с 15 по 21 мая 2021 года. Уточните у своего брокера, берет ли он комиссию за участие в оферте.

4 июня эта облигация торговалась за 100,53% номинала. Текущая доходность при такой цене — 15,42%, доходность к оферте — 14,59%, эффективная доходность к оферте — 15,53% годовых. НДФЛ не учтен. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Эмитент — ПАО «ЧЗПСН-Профнастил».

Погашение — 23 мая 2022 года. Эмитент имеет право досрочно погасить облигации в ноябре 2020, мае или ноябре 2021 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 13,75% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Размер выплаты — 34,28 ₽, первый купон заплатят 26 августа 2019 года. С части купона удержат НДФЛ.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: 20% — 25 мая 2020 года, 30% — 24 мая 2021 года, 50% — 23 мая 2022 года. Амортизационные выплаты уменьшают номинал облигации — из-за этого уменьшается размер купонов.

4 июня эта облигация стоила 99,99% номинала. Текущая доходность при такой цене — 13,75%, доходность к погашению — 10,49%, эффективная доходность к погашению — 14,48%. НДФЛ не учтен.

Эмитент — ООО «МСБ-Лизинг».

Погашение — 30 апреля 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 12,75% годовых. Будет 60 купонных периодов, купоны выплачиваются каждые 30 дней. Первая выплата назначена на 26 июня 2019 года, ее размер — 10,48 ₽.

Амортизация. ОС 20 июня 2020 года облигация будет погашаться по 2,03% номинала вместе с выплатой купонов. Амортизационные выплаты уменьшают номинал облигации — из-за этого уменьшается размер купонов. Остаток номинала в размере 2,099% будет погашен 30 апреля 2024 года.

4 июня эта облигация стоила 100,06% номинала. Текущая доходность при такой цене — 12,74%, доходность к погашению — 12,73%, а эффективная доходность к погашению — 13,5% годовых.

Эмитент — ООО «ОАЭ».

Погашение — 22 мая 2024 года. Эмитент имеет право досрочно погасить облигацию в ноябре 2019, феврале, мае или ноябре 2020, в июне 2021 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 13,75% годовых. Будет 59 купонных периодов по 91 дню каждый. Первая выплата состоится 20 июня 2019 года, ее размер — 11,68 ₽. С части купона удержат НДФЛ.

Амортизация. С 8 марта 2022 года облигация будет постепенно погашаться частями по 1,5625%, 3,125%, 6,25% номинала. Из-за этого будет уменьшаться размер купона.

4 июня эта облигация стоила 100,06% номинала. Текущая доходность при такой цене — 13,74%, доходность к погашению — 11,55%, эффективная доходность к погашению — 14,63% годовых. НДФЛ не учтен.

Эмитент — АО «ЛК „Европлан“».

Погашение — 15 мая 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 9,4% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый с выплатой 46,87 ₽. Первая выплата назначена на 26 ноября 2019 года. После 25 мая 2021 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 28 мая 2021 года. Заявку для участия в оферте следует подать между 19 и 25 мая 2021 года.

4 июня эта облигация стоила 100,55% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,35%, доходность к оферте — 9,05%, эффективная доходность к оферте — 9,29% годовых. Доходность к погашению пока посчитать нельзя.

Эмитент — ПАО «Совкомбанк».

Погашение — 17 мая 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 9% годовых. Запланировано 40 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 22,44 ₽. Первая выплата будет 29 августа 2019 года. После 27 мая 2021 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 1 июня 2021 года. Заявку для участия нужно подать между 21 и 27 мая 2021 года.

4 июня эта облигация торговалась за 100,33% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,97%, доходность к оферте — 8,73%, эффективная доходность к оферте — 9,05% годовых. Доходность к погашению нельзя посчитать, не зная размера всех купонов.