Пачка инвестновостей: Uber, Crown Castle, Microsoft и ESG

В сегодняшнем выпуске: Uber зарабатывает на IPO, Crown Castle — на 5G, Microsoft — на ИИ, KLA — на TSMC, а Renewable Energy Group — на ESG.

Сервис извоза и доставки еды Grab родом из Юго-Восточной Азии планирует выйти на биржу через слияние со SPAC — специально созданной для поиска такого рода стартапов компанией-пустышкой (SPAC — special-purpose acquisition company, «специально созданная для поглощения компания»).

Капитализация компании при текущей оценке составит примерно 40 млрд долларов. Про SPAC у нас готовится к выходу основательный материал, а сама новость актуальна для владельцев акций Uber (NYSE: UBER), ведь ей принадлежит ~16% в Grab. Лишние деньги от продажи акций «перспективного стартапа» менеджменту Uber не помешают, учитывая его убыточность и просадку по основным направлениям бизнеса.

Телекоммуникационный REIT Crown Castle (NYSE: CCI), по которому у нас была инвестидея, в среду отчитался за первый квартал 2021 года. Результаты оказались неоднозначными: прибыль на акцию составила 1,71 $ против 1,61 $ ожиданий, а выручка — 1,49 млрд против 1,5 млрд ожиданий.

В принципе, результат довольно достойный. Учитывая, что американские компании активно инвестируют в 5G, у арендного бизнеса CCI сохраняется неплохой потенциал роста. Но стоит помнить, что компания платит больше дивидендов, чем зарабатывает, так что есть риск сокращения выплат и последующего падения акций.

Руководство Евросоюза планирует ограничить сферу применения искусственного интеллекта — ИИ. Типы ИИ собираются поделить по категориям: в каких-то сферах программы смогут работать более-менее автономно (чат-боты), где-то — с наблюдением человека (выдача кредитов), а что-то будет совсем запрещено, например составление социального рейтинга граждан. Но пока политики обсуждают этичность использования ИИ в повседневной жизни, корпорации ориентируются на эту технологию при планировании своих бизнес-операций.

На прошлой неделе Microsoft (NYSE: MSFT) объявила о покупке Nuance — производителя ПО в сфере распознавания речи. Сумма сделки — 20 млрд долларов. Nuance с коммерческой точки зрения не всегда был выгодным вложением денег: периоды прибыльности сменялись долгими периодами убытков. Но, очевидно, Microsoft видит в этом приобретении большую пользу — осталось только посмотреть, какой будет результат. По времени это все совпадает с резким ростом количества вакансий в сфере ИИ по всему миру.

Заработать на этом тоже можно: поскольку «чистых» компаний, занимающихся только ИИ, на бирже нет, то можно ожидать наплыва акционеров в акции тех компаний, которые имеют серьезные наработки в сфере ИИ и машинного обучения. Например, Baidu (NASDAQ: BIDU), Simulations Plus (NASDAQ: SLP), Dynatrace (NYSE: DT).

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) увеличила план по инвестициям на этот год до 30 млрд долларов. Ранее, в январе, она увеличила план по тратам с 25 до 28 млрд. Это позитивные новости для всех поставщиков TSM, например KLA Corp. (NYSE: KLAC), и шире — для всех, кто работает в сфере поставок для полупроводниковых компаний, например Avnet (NYSE: AVT) и MKS Instruments (NYSE: MKSI).

Предложение в этой сфере сильно уступает динамике спроса: некоторые автозаводы в США уже приостановили операции из-за того, что нет поставок чипов, которые нужны для современных авто. Ожидается, что дефицит полупроводников продлится как минимум весь этот год.

В целом это все будет безусловным позитивом для упомянутых компаний и их акционеров.

Президент США Джозеф Байден призвал сократить выбросы углекислого газа в атмосферу на 50% к 2030 году. И это не единственная новость такого рода. На днях стало известно о том, что JPMorgan Chase (NYSE: JPM) и Citigroup (NYSE: C) пообещали направить на финансирование различных этичных проектов в общей сложности 3,5 трлн долларов: на возобновляемую энергетику, экологичное сельское хозяйство, финансирование развития регионов и прочее. Еще раньше в прессе появились сообщения о том, что доступ инвестиционного холдинга BlackRock (NYSE: BLK) к кредитам будет зависеть от его ESG-показателей, включая количество женщин в руководстве, а также процент небелых сотрудников в штате. Если вы еще не читали наш большой материал про ESG-инвестирование, то советуем сделать это сейчас. Заработать на этом можно разными путями.

Во-первых, можно инвестировать в «экологичное топливо» вроде Renewable Energy Group (NYSE: REGI).

Во-вторых, схожий интерес представляют работающие на основе чистой энергии ЖКХ-предприятия вроде Edison International (NYSE: EIX).

В-третьих, как ни странно, есть смысл приглядеться к некоторым крупным неэкологичным бизнесам вроде Total (NYSE: TOT), отметившимся инвестициями в чистую энергетику. Для триумфа ESG нужно, чтобы в чистую энергетику инвестировали в первую очередь традиционные бизнесы, — и за такого рода инвестиции акционеры наверняка будут поощрять котировки компаний, делающих это.

В-четвертых, это все, кто громко и убедительно кричит про то, как они придерживаются заповедей ESG: от упомянутых выше крупных банков до компаний типа Twitter (NYSE: TWTR).

Индекс страха и жадности показывает, насколько инвесторы готовы рисковать в данный момент или, наоборот, насколько они боятся рисковать. И сейчас этот индекс постепенно клонится в сторону «дикой жадности», хотя пока далек от максимальных значений. Вероятно, индекс не поспевает за реальной жадностью инвесторов: тому свидетельство — успех торгующейся на внебиржевом рынке компании Hometown International (OTCMKTS: HWIN), капитализация которой за последние 1,5 года выросла почти в 10 раз и уже превысила 100 млн долларов. Чем же она занимается? Это закусочная в сельском районе Нью-Джерси, управляющий директор и главбух там — местный тренер по борьбе. Компания продает товаров аж на 35 тысяч долларов — даже не за год, а за два.

Вообще, это хорошее напоминание о том, какие удивительные и ужасные вещи могут поджидать инвесторов на внебиржевом рынке, где фактически нет никакого надзора и возможно все.

Я купил Booz: есть ощущение, что при обострении конфликтов США будет сильно вкладываться в информационную безопасность.

Я докупил «Аэрофлота», потому что сейчас они у меня в минусе, — решил усредниться.

У меня не было времени думать и разбираться, поэтому я добрала фондов: FXCN, FXDE и FXUS.