Топ-лист российских акций от аналитиков крупных инвесткомпаний

27
Топ-лист российских акций от аналитиков крупных инвесткомпаний

У крупнейших инвестиционных компаний есть собственные рекомендации по российским акциям. Можно выбрать подходящую по сектору экономики или своему риск-профилю. Расскажу об основных рекомендациях и их обоснованиях.

При выборе инвестиций исходите из своего риск-профиля:

  1. Если вы инвестируете в акции роста, то вам необходимо обратить внимание на идеи Тинькофф Инвестиций.
  2. Если вам нужен сбалансированный портфель, то ваш выбор — это SberCIB Investment Research или БКС.
  3. Если вы готовы к определенному риску, то пятерка от «Газпромбанк-инвестиций» вам должна понравиться.
  4. Если вы, наоборот, не готовы к риску, то ваш выбор — это идеи от «Финама».
Аватар автора

Никита Компанищенко

частный инвестор

Страница автора

Тинькофф Инвестиции

«Юнипро» — инвестидея с наибольшим потенциалом роста, по мнению аналитиков. Спекулятивно котировки компании могут вырасти на 71% — до 2,5 ₽ — из-за недооцененности и щедрой дивидендной доходности. Но дивидендные выплаты акционерам стоит ожидать не ранее 2023 года, так как по итогам 9 месяцев менеджмент решил не распределять чистую прибыль.

Еще брокер рекомендует обратить внимание на две ИТ-компании: Ozon и «Группа Позитив». Их бизнес и в кризис продолжает увеличиваться ударными темпами. Основным драйвером для акций должен стать дальнейший рост маржинальности и финансовых результатов.

Аналитики видят возможность для заработка в российском ретейле. Бумаги Fix Price и X5 Group на горизонте года могут вырасти на 20—26% благодаря сильной биржевой недооценке, а также за счет растущих финансовых результатов в кризис.

Рекомендации Тинькофф Инвестиций

Потенциал ростаТекущая ценаЦелевая цена
«Юнипро»71%1,46 ₽2,5 ₽
Ozon31%1488 ₽1950 ₽
«Группа Позитив»28%1266 ₽1626 ₽
Fix Price26%358 ₽450 ₽
X5 Group20%1586 ₽1900 ₽

Рекомендации Тинькофф Инвестиций

«Юнипро»
Потенциал роста71%
Текущая цена1,46 ₽
Целевая цена2,5 ₽
Ozon
Потенциал роста31%
Текущая цена1488 ₽
Целевая цена1950 ₽
«Группа Позитив»
Потенциал роста28%
Текущая цена1266 ₽
Целевая цена1626 ₽
Fix Price
Потенциал роста26%
Текущая цена358 ₽
Целевая цена450 ₽
X5 Group
Потенциал роста20%
Текущая цена1586 ₽
Целевая цена1900 ₽

SberCIB Investment Research

Наилучшая инвестиционная идея, по мнению SberCIB Investment Research, это ЛСР. По их оценкам, акции строительной компании на Мосбирже менее чем за год должны вырасти на 52%. Основные драйверы в этот период — это дальнейшее повышение цен на жилую недвижимость и увеличение доли бизнес-класса в структуре продаж.

Также аналитики инвесткомпании рекомендуют инвесторам присмотреться к двум российским сырьевым эмитентам: «Полюс» и «Лукойл». Они в среднем могут вырасти на 40% за счет сильной недооценки и высокой дивидендной доходности как у нефтяного предприятия, так и у золотодобытчика.

Еще в списке есть компании из потребительского и финансового секторов: Fix Price и Сбер. Их потенциал роста находится в районе 30%. В 2022 году компании отменили дивидендные выплаты после ввода новых европейских и американских санкций. Но уже в 2023 году компании собираются вернуться к распределению прибыли, если решат свои инфраструктурные и финансовые проблемы.

Рекомендации SberCIB Investment Research

Потенциал ростаТекущая ценаЦелевая цена
ЛСР52%480 ₽731 ₽
«Полюс»42%6670 ₽9500 ₽
«Лукойл»39%4664 ₽6500 ₽
Fix Price32%358 ₽473 ₽
Сбер29%139 ₽180 ₽

Рекомендации SberCIB Investment Research

ЛСР
Потенциал роста52%
Текущая цена480 ₽
Целевая цена731 ₽
«Полюс»
Потенциал роста42%
Текущая цена6670 ₽
Целевая цена9500 ₽
«Лукойл»
Потенциал роста39%
Текущая цена4664 ₽
Целевая цена6500 ₽
Fix Price
Потенциал роста32%
Текущая цена358 ₽
Целевая цена473 ₽
Сбер
Потенциал роста29%
Текущая цена139 ₽
Целевая цена180 ₽

«Финам»

По мнению аналитиков «Финама», наибольший потенциал роста сейчас у российского продуктового сектора. Fix Price и «Магнит» могут повысить свою капитализацию более чем на 25%. Это должно произойти за счет растущих финансовых результатов и сильной рыночной недооценки.

Далее идут две сырьевые компании: «Транснефть» и «Русал», — которые в 2022 году пострадали от новых зарубежных санкций. Ведущий оператор магистральных нефтепроводов подпал под европейское эмбарго, а алюминиевое предприятие — под австралийские ограничительные меры. Тем не менее оба эмитента могут вырасти более чем на 18% на фоне устойчивости бизнеса и роста дивидендных выплат.

Замыкает пятерку «Лукойл»: в середине октября «Финам» рекомендовал клиентам покупать акции российской нефтяной компании по цене ниже 4200 ₽ с целевым ориентиром в 5020 ₽ в расчете на высокие дивидендные выплаты, что в итоге и случилось. Подробнее о новом распределении «Лукойла» можно прочитать в нашей статье.

Рекомендации «Финама»

Потенциал ростаТекущая ценаЦелевая цена
Fix Price28%358 ₽458 ₽
«Магнит»27%4973 ₽6330 ₽
«Транснефть»25%92 150 ₽115 571 ₽
«Русал»18%40,28 ₽47,68 ₽
«Лукойл»8%4664 ₽5020 ₽

Рекомендации «Финама»

Fix Price
Потенциал роста28%
Текущая цена358 ₽
Целевая цена458 ₽
«Магнит»
Потенциал роста27%
Текущая цена4973 ₽
Целевая цена6330 ₽
«Транснефть»
Потенциал роста25%
Текущая цена92 150 ₽
Целевая цена115 571 ₽
«Русал»
Потенциал роста18%
Текущая цена40,28 ₽
Целевая цена47,68 ₽
«Лукойл»
Потенциал роста8%
Текущая цена4664 ₽
Целевая цена5020 ₽

БКС

По оценкам БКС, два лидера российского ИТ-сектора могут показать опережающую динамику. «Яндекс» и VK Group способны увеличить свою капитализацию за счет стабильно растущего бизнеса и ухода зарубежных конкурентов с российского рынка, например Didi, Gett, а также за счет блокировки Facebook и Instagram.

На втором месте сырьевой сектор, который также представлен двумя эмитентами: «Русал» и «Татнефть». Алюминиевая компания должна увеличить свою капитализацию на фоне ожидаемого нового дивидендного соглашения по ГМК «Норникель», а нефтяное предприятие из Республики Татарстан — благодаря высоким дивидендным выплатам. Это может быть причиной роста акций.

Инвесткомпания также рекомендует обратить внимание на акции Сбера, которые могут принять участие в новогоднем ралли на Мосбирже и увеличиться в цене к весне 2023 года до 170 ₽. Основным драйвером роста, по мнению БКС, должны стать сильные финансовые результаты.

Рекомендации БКС

Потенциал ростаТекущая ценаЦелевая цена
«Яндекс»64%2140 ₽3500 ₽
«Русал»24%40,28 ₽50 ₽
Сбер22%139 ₽170 ₽
«Татнефть»20%383 ₽459 ₽
VK Group12%525 ₽590 ₽

Рекомендации БКС

«Яндекс»
Потенциал роста64%
Текущая цена2140 ₽
Целевая цена3500 ₽
«Русал»
Потенциал роста24%
Текущая цена40,28 ₽
Целевая цена50 ₽
Сбер
Потенциал роста22%
Текущая цена139 ₽
Целевая цена170 ₽
«Татнефть»
Потенциал роста20%
Текущая цена383 ₽
Целевая цена459 ₽
VK Group
Потенциал роста12%
Текущая цена525 ₽
Целевая цена590 ₽

«Газпромбанк-инвестиции»

Самыми привлекательными активами на российском рынке аналитики «Газпромбанк-инвестиций» считают Segezha Group и АФК «Система», которые сейчас присматриваются к мебельным активам Ikea. По задумке менеджмента, активы шведской компании должны помочь лесопромышленному холдингу нивелировать эффект от новых санкций ЕС.

Потом идут два сырьевых эмитента: «Лукойл» и «Алроса», — против которых ЕС в 2022 году ввел ограничительные меры. Частная энергетическая компания подпала под нефтяное эмбарго, а алмазодобывающее предприятие столкнулось с запретом на поставку своих драгоценных камней в западные страны.

Замыкает пятерку рекомендаций ведущий производитель мясной продукции «Черкизово», который будет одним из главных бенефициаров роста цен на продовольствие в России в ближайшие два года, по мнению аналитиков «Газпромбанк-инвестиций». Без учета дивидендов акции компании могут увеличиться на 20% — до 3200 ₽.

Рекомендации «Газпромбанк-инвестиций»

Потенциал ростаТекущая ценаЦелевая цена
Segezha Group125%5,11 ₽11,5 ₽
АФК «Система»54%13 ₽20 ₽
«Лукойл»41%4664 ₽6600 ₽
«Алроса»40%69 ₽96,29 ₽
«Черкизово»20%2663 ₽3200 ₽

Рекомендации «Газпромбанк-инвестиций»

Segezha Group
Потенциал роста125%
Текущая цена5,11 ₽
Целевая цена11,5 ₽
АФК «Система»
Потенциал роста54%
Текущая цена13 ₽
Целевая цена20 ₽
«Лукойл»
Потенциал роста41%
Текущая цена4664 ₽
Целевая цена6600 ₽
«Алроса»
Потенциал роста40%
Текущая цена69 ₽
Целевая цена96,29 ₽
«Черкизово»
Потенциал роста20%
Текущая цена2663 ₽
Целевая цена3200 ₽

Что в итоге

По мнению ведущих аналитиков, наиболее интересные идеи на российском рынке — «Лукойл» и Fix Price, так как они привлекли внимание трех инвесткомпаний из пяти.

Далее идут «Русал» и Сбер, которые интересны двум брокерам. Все остальные эмитенты были выбраны всего по разу. При этом рекомендации с наибольшим потенциалом роста: Segezha Group, «Юнипро» и «Яндекс» — нравятся далеко не всем рыночным экспертам.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.

Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка

Сообщество