Обмен заблокиро­ванными активами в 2024 году: параме­тры, сроки, цена, ограничения

93
Обмен заблокиро­ванными активами в 2024 году: параме­тры, сроки, цена, ограничения
Аватар автора

Михаил Болдов

частный инвестор

Страница автора

8 ноября опубликовали новый указ президента «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг». Он позволяет российским инвесторам-физлицам с небольшими портфелями — не более 100 тысяч рублей — обменять свои заблокированные активы.

Документ предполагает, что замороженные ценные бумаги смогут выкупить иностранные инвесторы на деньги со специальных счетов типа С  .

Об указе стало известно еще в августе. Подготовкой документа занимались Минфин и ЦБ.

В марте 2024 года правительство определило параметры обмена заблокированными активами между резидентами и нерезидентами. Заниматься организацией выкупа замороженных ценных бумаг у российских инвесторов для их продажи иностранцам будет брокер «Инвестиционная палата».

Все расчеты по сделкам в рамках первого этапа обмена должны быть завершены до 1 сентября 2024 года.

Об основных параметрах обмена — сроках, цене, ограничениях и не только — поговорим в обзоре.

Рассылка Т—Ж о мире инвестиций
Лайфхаки о том, как делать деньги из денег, — в вашей почте раз в неделю. Бесплатно

Что происходит с заблокированными активами россиян

В начале марта 2022 года контрагенты из «недружественных» стран приостановили операции с брокерскими компаниями из России, из-за чего российские инвесторы столкнулись с ограничениями на торговлю иностранными ценными бумагами.

25 марта 2022 года стало известно, что европейская клиринговая система Clearstream заблокировала счет Национального расчетного депозитария — НРД. Это решение ограничило проведение любых операций с зарубежными активами.

В начале июня прошлого года санкции против НРД ввел Евросоюз. В результате на счетах НРД заблокировали от 4,5 до 7 млрд евро, которые принадлежат российским инвесторам, компаниям и банкам.

При этом иностранные инвесторы в России тоже попали под блокировку: они не могут совершать сделки с принадлежащими им российскими ценными бумагами. В 2022 году ЦБ запретил российским брокерам исполнять их поручения на продажу российских ценных бумаг.

Российские власти рассматривали различные варианты решения проблемы с заблокированными активами, в том числе идею с покупкой заблокированных активов иностранными инвесторами на деньги со счетов типа С. Предполагалось, что выкупленные активы будут находиться в шестимесячном карантине на счете типа С, без возможности перевода в иностранную юрисдикцию.

Скорее всего, процесс разблокировки не будет быстрым. Видимо, придется согласовывать действия с европейскими регулирующими органами, чтобы зарубежные инвесторы могли вывести приобретенные активы за пределы российской инфраструктуры.

22 августа министр финансов Антон Силуанов заявил, что новый указ президента позволит начать обмен заблокированными активами российских и иностранных инвесторов.

8 ноября указ президента России об обмене заблокированными активами вступил в силу.

Как будет работать обмен активами

Если коротко, то иностранные инвесторы получат возможность воспользоваться деньгами со своих счетов типа С — специальных счетов для нерезидентов с ограничениями на вывод денег — для того, чтобы выкупить заблокированные активы россиян за рубежом. Активы, которые нерезиденты выкупят у российских инвесторов, должны зачисляться на специальные транзитные счета. Российский депозитарий откроет их на имя конкретного нерезидента.

При этом процесс выкупа будет добровольный как со стороны потенциальных покупателей, так и продавцов.

Указ ограничивает совокупную начальную стоимость ценных бумаг, принадлежащих одному резиденту, суммой в 100 тысяч рублей — это тот максимум, который может реализовать один российский инвестор в рамках нового механизма. Объем средств на счетах одного инвестора, который превысит лимит, пока останется в замороженном состоянии.

Кроме того, к выкупу можно будет предъявить только иностранные ценные бумаги, которые учитываются на счетах Национального расчетного депозитария (НРД) в зарубежных организациях. Это означает, что к выкупу можно будет предъявить бумаги, которые хранились по цепочке «„СПБ-банк“ — НРД — иностранные депозитарии». К бумагам, которые были заблокированы после санкций в отношении СПб-биржи, процедура выкупа не применяется.

Регулировать работу по обмену заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами будет ЦБ. Организовывать обмен — брокер «Инвестиционная палата». Порядок проведения торгов будет устанавливать правкомиссия. При этом брокеры и биржа не смогут взимать плату с физлиц за такие сделки.

Дополнительные риски для иностранных инвесторов связаны с тем, что разрешения на процедуру со стороны европейского регулятора пока нет, — то есть выкупленные ценные бумаги могут застрять на российских счетах нерезидентов на неопределенный срок. Financial Times писала ранее, что даже переговоры по поводу обмена заблокированными активами между странами не велись.

Какого объема активов это коснется

ЦБ пояснял, что объем активов, подлежащих разблокировке, на первом этапе ограничат. В первую очередь воспользоваться новым механизмом смогут розничные инвесторы с небольшими портфелями. Иностранным инвесторам с деньгами на счетах типа С предложат выкупить заблокированные активы у российских инвесторов — но все на добровольной основе.

Министр финансов Антон Силуанов оценивал размер счетов розничных инвесторов, которые разблокируют на первом этапе, в 100 млрд рублей. При этом заявлялось, что заблокированные активы есть у 3,5 млн российских граждан, а их общий объем оценивался в 1,5 трлн рублей.

Точных данных о сумме заблокированных активов иностранцев в России нет, но в ноябре 2022 года ЦБ оценивал объем денег на счетах типа С в 280 млрд рублей. По данным «Интерфакса», объем денег на счетах типа С на конец 2022 года мог достигать 0,6 трлн рублей. Сумма включает доходы по заблокированным ценным бумагам «недружественных» нерезидентов.

Параметры разблокировки

Предъявить на обмен можно будет иностранные ценные бумаги, которые учитываются на счетах НРД:

  • акции крупных иностранных эмитентов, включая Google, Apple, Tesla, Intel, Аmazon и других;
  • депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов;
  • паи иностранных инвестиционных фондов.

Подробный перечень ценных бумаг для обмена опубликован на сайте организатора торгов.

На первом этапе объем активов для обмена будет ограничен суммой в 100 000 ₽ на каждого инвестора-резидента.

Продавать активы иностранцам планируют по рыночным ценам без существенного дисконта к рыночным котировкам.

Изначальную цену заблокированных бумаг будут определять на основании цены закрытия торгов иностранными бумагами на зарубежном рынке за один рабочий день до начала сбора заявок от инвесторов-резидентов.

Уже известно, что заявки на обмен у инвесторов-резидентов начнут собирать 25 марта 2024 года. Значит, с учетом выходных изначальную стоимость активов на продажу будут определять по итогам торгов 22 марта  .

При этом цену будут рассчитывать в рублях по курсу ЦБ.

Чтобы подать заявку на обмен, инвестору нужно будет обратиться туда, где у него открыт счет, — к своему брокеру, УК или доверительному управляющему. Последний день для подачи заявки — 8 мая.

После завершения приема и проверки заявок все ценные бумаги для обмена будут объединены в лоты. Стартовая цена такого лота не должна быть меньше средней стоимости бумаг, входящих в каждый лот.

С 3 июня по 5 июля пройдет сбор заявок инвесторов-нерезидентов на покупку заблокированных ценных бумаг за счет средств на их счетах типа С.

29 июля 2024 года пройдет одновременный обмен заблокированными активами. Итоговая цена покупки лота будет зависеть от спроса, но не может быть ниже стартовой цены. То есть в теории инвесторы-резиденты могут получить за свой пакет больше изначального лимита в 100 000 ₽.

Средства от продажи заблокированных активов сначала поступят на счет посредника (брокера, УК, доверительного управляющего), который должен будет перевести их на счета своих клиентов. Если в ходе обмена не удастся реализовать все ценные бумаги, их остаток будет пропорционально зачислен на счета инвесторов-резидентов.

Все расчеты по обмену ценными бумагами должны быть завершены до 1 сентября 2024 года.

Что в итоге

Чтобы поучаствовать в обмене заблокированными активами, инвесторы-резиденты должны успеть подать заявку в срок с 25 марта по 8 мая. При этом участие в обмене будет происходить на добровольной основе. Продавцы сами решат, какие иностранные ценные бумаги и в каком объеме в рамках обозначенного лимита предъявить к выкупу.

Это, несомненно, позитивная новость для российского рынка. Такая мера может позволить восстановить доверие к инвестициям. Но размер заблокированных активов колоссальный и оценивается в 1,5 трлн рублей — это больше, чем сумма на счетах типа С у нерезидентов. Поэтому, даже если в рамках нового механизма снимут ограничения на объем активов для обмена с иностранными инвесторами, разблокировать с его помощью все замороженные активы россиян, скорее всего, не получится.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0

>разблокировать с его помощью все замороженные активы россиян, скорее всего, не получится.
А кто сказал, что цель в разблокировке всех активов? Думаю там хотят разблокировать только активы определённых людей.

75
0
Герой

Я бы обменяла разные заблокированные бумаги типа финекса на рубли.

35
0
Отредактировано

"Такая мера может позволить восстановить доверие к инвестициям".

Автор, скажите, если вас с женой и детьми на 1,5 года выбросят из квартиры на мороз, а полиция скажет: "Это вы сами виноваты,не нужно было квартиру в России покупать", у вас как будет с доверием к системе? Я очень вас прошу, хватит бредить.

Брокеры в 7 утра 28 февраля по предписанию Банка России заблокировали активы нерезидентов. В ответ Евроклир уже к обеду 28 февраля заблокировал активы российских граждан в НРД. Да ещё и руководство ВТБ решило хранить американские бумаги клиентов в Европе, никого не извещая об этом. И вместо сильного удара получилась настоящая катастрофа для людей.

Эти факты говорят о том, что Банк России подставил под санкционный удар 5 миллионов российских граждан-инвесторов. И вдобавок 1,5 года издевается над ними: фонд выкупа активов, компенсации со счетов типа С, обмен активов - не сделано ровным счётом ничего.

Я искренне убеждён, что для людей обладающих критическим мышлением, поганая российская юрисдикция больше не существует инвестирования.

30
0

по-русски скажите, как это говно финексовское скинуть и деньги вернуть?

22

user1253738, скорее бы уже это свершилось...

2

user1253738, скорее всего как будет уже можно, то брокер вас уведомит сам. А сейчас пока ждать 🤞

1

Арсений, "Никакого доверия к инвестициям в РФ не будет много лет после такого кидалова." "типа падение в два раза, закрытие биржи - это «не пострадали»?" А как эти два ваших вброса связаны друг-с другом? Или вы не знали, что у акций есть свойство не только всегда расти, но еще и иногда падать. Да! Представьте себе, что акции не только растут, но еще и падают!, причем акции могут падать не только в РФ. Посмотрите на графики Интела или Теслы или GE или вообще график любой акции. Судя по вашей логике - если акция падает - значит инвестора кинули?) Зачем вы пишите комментарии в теме, в которой некомпетентны?

11
Отредактировано

Карина, если в ЕС ворье, то кто тут даже страшно представить

9
Герой
Отредактировано

Арсений, мне дали продать и купить когда я хотел. Сбером затарился по 101, плохо что-ли? Кроме иностранных акций и фондов, те да, заблочены действиями - сюрприз-сюрприз - иностранной же инфраструктуры. И никаких абсолютно нет гарантий что ваши активы в IB или даже Бинансе завтра точно так же не заберут. Это точно такая же иностранная инфраструктура как Евроклир.

8

Victor, как то по детски звучит ваш комент. Ей богу смешно.

5

Winder, а от ваших попахивает предвзятостью. поэтому аргументы (факты) вы не воспринимаете. накидываетесь на них. просто буллите, травля такая.

5

Арсений, каким боком инвестиции в Мету и доллары — это инвестиции в РФ? 🤔 Я ж об этом и говорю — проводите различия. А во что фонды Тиньков заблокированные вкладывались?

4
Герой
Отредактировано

Арсений, это инвестиции в американские акции _из внутри РФ_. Об этой разнице я и писала. И да, прежде чем "запретили продавать" в РФ из-за экстремизма, её заблокировали в Евроклире. Продать вы (как и я, сама с ней сижу) её не сможете не из-за того, что её делистнули на СПБВБ, а потому что её бельгийцы у вас экспроприировали (ципсошникам тут в комментариях очень не нравится слово "кража", но к экспроприации воспросов ни у кого нет)

4
0

Доверие к инвестициям... Смешно! Тупо украли все накопления и треий год ничего с этим сделать нельзя. Жулики!

4
Удалённый пользователь

Никакого доверия к инвестициям в РФ не будет много лет после такого кидалова.
И это не последнее кидалово - наверняка впереди запрет на наличную валюту, «добровольные взносы» из вкладов (как уже у крупного бизнеса)

3
Герой

Арсений, у людей вклады обнулили, они понесли все в пирамиды прям сразу, а потом в ГКО, это три вида граблей на промежутке 6 лет. А что касается конкретно этого кидалова - ну у меня сейчас как у резидента гораздо большие вопросы к инвестициям за пределами РФ. Тут то хотя бы есть законы которые меня (весьма условно) защищают, а там в любой момент могут заблокировать счет и до свидания, я там нет никто и звать никак. Никакие мои инвестиции в фонду РФ не пострадали, в отличие от зарубежной.

21

Арсений, когда человек впервые задумывается о покупке акций, главный совет: инвестируйте суммы, которые не боитесь потерять. Вы просто переоценили свою терпимость к риску и недооценили возможные риски. Вам нужны другие инструменты

5

Арсений, к инвестициям в РФ вопросов как бы нет. А вот к инвестициям в Америку и ЕС _из РФ_ — очень большие вопросы. Причем, если мне не изменяет "Память", ЦБ и Набиуллина неоднократно указывали на инфраструктурные риски при торговле ETF через мост-прокладку НРД/Евроклир, но мы-то думали они просто не хотят пускать дешевые американские фонды (0.07% в год) на российский рынок, чтобы не мешать Альфе да Тинькову продвигать свои дорогие (1% в год). А оно вон оно как оказалось 🤷🏻‍♀️

0

Карина, ну если перед этим кто то начал орать, что квартира на третьем этаже ещё его родственниками принадлежала, а потом начал их выселять, то справедливо будет все это сделать. Как минимум

3

Карина, ворье обычно что-то ворует, а потом денежки тратит. И уж точно не сидит, не ждет, пока кто-то одумается может. Что-то изменится может. Так что ваши эмоциональные определения не очень точны.

2

Они не воруют. Средства заблокированы. А вы что воруете?

2

Карина, я вижу, какие у вас инфопотоки. Соловьиные

2
Удалённый пользователь

Winder, да-да, соловьиный помет называется , если быта совсем точным

1

Арсений, Вы правы,у меня заблокировали акции Petropavlovsk через НДР -на Лондонской бирже торговались ее акции,теперь эту золотодобывающую российскую компанию кто-то купил, кто-то там теперь судиться, для этого и СВО организовали :отъем российских акций, падение цен на московской и питерской биржах, кто-то знал скупил по-дешевке...

2
0

Минфин и ЦБ как всегда наступают на грабли, проще обоюдно разблокировать бумаги.
Но для этого надо не плясать под их музыку. Надо создавать условия и рамки, такие, что заставят разблокировать эти активы.
Например снять налоги с Российских инвесторов, а для иностранцев как физ. так и юриков. увеличить в десять раз из недружественных стран. Ещё действенный способ указать лиц которые дали такое распоряжение с полными их данными да и заготовить шаблоны исков.
Ну и самое главное Бельгия -полная блокада вплоть до разрыва дипотношений.
В общем надо действовать, а не просить МИЛОСТЫНЮ .

2

Миша, да! На танках туда приехать, Мишань!

2
0

Как мало нужно для жизни счастья некоторых, всего лишь заблокировать продажу им одной акции меты, чтобы лишить их хлеба и зрелищ 😂

2
Герой

Полина, можно не хранить деньги во вражеской валюте во вражеских банках, когда решаешь вписаться в авантюру.

Ну как бы даже если брать за скобки позиции по событиям то на сколько надо быть "гениальным" стратегом, чтобы не обезопасить свои средства? Тут либо полная оторванность от реальности, либо стратег так себе.

2

Арсений, Могли бы получить, а могли бы и не получить. Что то до всего этого Сбер как то не особо щедро дивы сыпал. Как была акцией роста, так и осталась ей.

1

Полина, да! Северная Корея, Иран. Остальные - марионетки сраные! Позор им!

1

Полина, после чего начали, не напомнишь?

1

Полина, чем БРИКС показывает? Почему Путен не полетел в ЮАР, кстати? К чему вы пишете все свои ватные бредни?

1

Полина, начали они это после чего ?

1

Полина, в БРИКС главный Китай, а ему в свою очередь сотрудничество с Западом на порядок важней, чем амбиции России

1
0
Герой

Это имеет смысл, только если дальнейшие блокировки невозможны, что не гарантированно. Иначе потом такой вариант уже не прокатит

0

Ilya, если у вас акции/фонды — вы получите рубли на свой банковский счет, какие "дальнейшие блокировки"? А вот тот, кто у вас эти акции/фонды купил, вот что он с ними делать будет — одному богу известно. Они-то как были экспроприированными так ими и останутся. Это как царские долги в 1920-х скупать.

0
0

Мир на грани фола. О каких инвестициях в западную экономику может идти речь, господа, если запад арестовывает счета своих граждан по звучности фамилий (русской ).
Дальнейшие споры о виновной стороне считаю глупостью.

0
0

Что в итоге: если всё разблокировать "не получится",

0
0

Вы бы лучше TUSD разблокировали вместо того чтобы бесполезные посты писать

0
0

Тут то доллар и взлетит до 200, за деревянные фантики

0
0

Ну вот и разгадка как оно всё будет (никто не угадал 🤷🏻‍♂️):

https://www.rbc.ru/finances/10/09/2023/64fcc3329a794753d948548e

деньгами, предназначавшимися пиндосам за еврооблигации, будут потихоньку закрывать стоимость заблокированных в Евроклире/Клиарстриме бумаг для частных инвесторов.

0
0

Ни один здравомыслящий человек у которого заблокировали активы или который знают об этой ситуации и причину возникновения этой ситуации, никогда и ни при каких обстоятельствах не будет иметь дело не только с российской юрисдикцией, но также обязан принять все возможные меры чтобы расстаться навсегда с этим чудесным царством. В любом другом случае этот человек жидок умом и достоинством.

0
0

У меня заблокированная инвесткопилка в долларах, я смогу вывести средства?

0

Вот что еще мы писали по этой теме

Сообщество