Как учитывается накопленный купонный доход в налоге на купоны облигаций?

Дмитрий, в вашем вопросе не хватает некоторых деталей, без которых я не могу оценить, правильно или нет планирует удерживать налог ваш брокер. Расскажу подробно, как купоны должны облагаться налогом по закону, а дальше на ваших примерах покажу, когда расчет вашего брокера верен, а когда нет.

Для начала разделим понятия «накопленный купонный доход», или НКД, и «купонная выплата», или купон.

Купон — это установленный эмитентом процент от номинальной стоимости облигации, который выплачивается ее владельцу. То есть это сумма, выплаченная владельцу облигации.

Купон облагается налогом в момент выплаты, на счет зачисляется сумма за вычетом налога.

После выплаты купон включается в доходы в общую налоговую базу по ценным бумагам. Налог, который удержали при выплате купона, уменьшает налог к уплате по всем операциям с ценными бумагами.

Есть особенность для купонов по облигациям на индивидуальном инвестиционном счете — ИИС. Купон можно не облагать налогом в момент выплаты, только если он выплачивается на ИИС. Но если такой купон по облигациям на ИИС выплачивается на банковский счет, налог удержат.

НКД — это часть прибыли от купона, которая накопилась от последней купонной выплаты до настоящего момента и еще не выплачена владельцу.

Накопленный купонный доход — это часть сделки по покупке и продаже облигаций. НКД, полученный при продаже облигаций, включается в доходы по ценным бумагам. НКД, уплаченный при покупке этих облигаций, — в расходы по ценным бумагам.

Я встречала два подхода брокеров к включению НКД, уплаченного при покупке, в расходы по операциям с ценными бумагами:

1. НКД, уплаченный при покупке, включается в расходы только в момент продажи или погашения облигаций;
2. НКД, уплаченный при покупке, включается в расходы в наиболее раннюю из дат: в дату, когда произошла выплата купона, либо в дату продажи или погашения облигации.

На мой взгляд, оба варианта не противоречат законодательству — это просто особенности учета у разных брокеров.

Мы уже писали, что с 2021 года льготы для ОФЗ и корпоративных облигаций отменили. С 1 января купоны по всем облигациям будут облагаться налогом одинаково.

Минфин опубликовал подробное письмо об общем порядке налогообложения купонов по облигациям. С 2021 года такой порядок можно применять ко всем купонам, в том числе к ОФЗ.

Теперь о том, как должен удерживаться налог в ваших примерах, если мы считаем, что все происходит в 2021 году.

Вариант А. Вы не пишете о выводе денег со своего брокерского счета в течение года. В таком случае впервые налог будет удержан в момент выплаты купона в июле.

Брокер удержит 13% от суммы купона — 780 ₽ — и зачислит вам на счет 5220 ₽.

В следующий раз брокер рассчитает доход по итогам года и при необходимости удержит налог.

Предположим, что ваш брокер включает НКД в расходы только при продаже или погашении облигаций.

• Доход от продажи 100 ОФЗ — 101 800 ₽: 50 500 ₽ в феврале + 20 400 ₽ в марте + 30 900 ₽ в апреле. Доход в виде купонов — 6000 ₽. Расходы на приобретение проданных ОФЗ — 100 000 ₽ в январе.
• Налоговая база по итогам 2021 года — 7800 ₽: 101 800 ₽ + 6000 ₽ − 100 000 ₽. Сумма налога — 1014 ₽: 7800 ₽ × 13%.
• Так как 780 ₽ уже удержаны при выплате купона в июле, по итогам года брокер удержит с вас еще 234 ₽.

ОФЗ, купленные в марте, к концу года еще не проданы, поэтому в расчете не участвуют. Расходы на их приобретение, в том числе уплаченный НКД, уменьшат сумму дохода, который получен при их продаже.

Вариант Б. Возможно, вы забыли упомянуть, что каждый раз после продажи облигаций планируете выводить деньги с брокерского счета.

В таком случае брокер будет удерживать налог при выводе денег, при выплате купона, а по итогам года все суммирует и вернет излишне удержанный налог, если таковой обнаружится. Это совпадает и с позицией вашего брокера.

Налоговая база при выводе денег в течение года рассчитывается нарастающим итогом с зачетом ранее удержанных сумм налога.

Получается вот как.

• Февраль. Доходы от продажи облигаций — 50 500 ₽. Расходы на их приобретение — 50 000 ₽. Налоговая база — 500 ₽. Налог — 65 ₽. Налог к удержанию при выводе денег — 65 ₽.
• Март. Доходы от продажи облигаций за год — 70 900 ₽: 50 500 ₽ + 20 400 ₽. Расходы на их приобретение — 70 000 ₽: 50 000 ₽ + 20 000 ₽. Налоговая база — 900 ₽. Налог — 117 ₽. Ранее удержанный налог — 65 ₽. Налог к удержанию при выводе денег — 52 ₽.
• Апрель. Доходы от продажи облигаций за год — 101 800 ₽: 50 500 ₽ + 20 400 ₽ + 30 900 ₽. Расходы на их приобретение — 100 000 ₽: 50 000 ₽ + 20 000 ₽ + 30 000 ₽. Налоговая база — 1800 ₽. Налог — 234 ₽. Ранее удержанный налог — 117 ₽. Налог к удержанию при выводе денег — 117 ₽.
• Июль: выплата купона. Доход — 6000 ₽. Налог — 780 ₽.
• Налоговая база по итогам 2021 года — 7800 ₽. Сумма налога — 1014 ₽: 7800 ₽ × 13%. Так как 1014 ₽ уже удержаны при выводе денег и при выплате купона, по итогам года удерживать налог брокер не будет.

Ранее мы предположили, что ваш брокер включает НКД в расходы только при продаже или погашении облигаций. Если же брокер учитывает НКД в расходах и при выплате купона, налоговая база и налог по итогам года будут на 2000 и 260 ₽ меньше соответственно. Но впоследствии при продаже купленных в марте облигаций в расходах учтется только 100 000 ₽ — без расходов на НКД.

Продолжу за вас пример, потому что без продажи он не выглядит полным. Допустим, через какое-то время вы продаете свои 100 облигаций за 105 000 ₽.

Теперь считаем финансовый результат.

Вариант А. Если вы покупали облигации за день до выплаты купона.

• Доходы — 115 100 ₽: 105 000 ₽ — продажа, 10 100 ₽ — купон. Расходы на приобретение проданных облигаций — 110 000 ₽: 100 000 ₽ — ОФЗ, 10 000 ₽ — НКД.
• Налоговая база — 5100 ₽. Налог — 663 ₽. Так как при выплате купона был удержан налог в размере 1313 ₽ — 13% от 10 100 ₽ с купона, — 650 ₽ излишне удержанного налога вернут.

Вариант Б. Если вы покупали облигации после выплаты купона.

• Доходы — 105 000 ₽ от продажи. Расходы на приобретение проданных облигаций — 100 000 ₽. Налоговая база — 5000 ₽. Налог — 650 ₽.

Как видите, в первом случае вы ничего не потеряли, а доход и, соответственно, налог получились больше за счет купонного дохода за один день владения.

С другой стороны, если вы не продаете облигации в том же году, в котором получили купон, а ваш брокер учитывает НКД в расходах только при продаже облигаций, а не при выплате купона, и у вас нет других позиций, закрытых с убытком, то вам действительно выгоднее покупать облигации после выплаты купонного дохода.