Как составить дого­вор инвестирования в бизнес?

1
Аватар автора

Андрей Теличко

спросил в Сообществе

Страница автора

Открыл магазин, по документам он оформлен на меня. В бизнесе участвуют три человека с равными долями — 33%.

Мы решили, что я переоформлю магазин и составлю инвестиционный договор, по которому мои компаньоны будут обязаны выплачивать мне проценты до окончания работы магазина.

Как правильно составить такой договор инвестирования, чтобы застраховать себя от обмана?

Аватар автора

Андрей Корнилов

юрист

Страница автора

В российском законодательстве нет термина «договор инвестирования». Так называют любую сделку, где одна сторона вкладывается в бизнес, чтобы получить доход в будущем. Это может быть и покупка доли в ООО, и оформление займа, и организация простого товарищества.

Если я правильно понял вопрос, у вас есть личный магазин, который не имеет отношения к компании. И вы хотите включить его в общий бизнес.

Если вы уже участник ООО, можете внести имущество в уставный капитал. Это и будет дополнительной инвестицией в компанию. При этом уставный капитал организации не увеличится, а доли участников не изменятся. Такую инвестицию оформляют внутри компании и нигде не регистрируют  . И подписывать отдельный договор не нужно: как участник ООО, вы и так получаете дивиденды.

Если вы не участник компании, в которую хотите инвестировать, оптимальным вариантом будет вклад в уставный капитал ООО в обмен на долю в бизнесе. Объясню почему.

Рассылка для тех, у кого свой бизнес
Новости и кейсы для предпринимателей — в вашей почте дважды в месяц. Бесплатно

Что понимают под договором инвестирования

Инвестиция — это деньги или имущество, которые одно лицо, инвестор, передает другому для развития бизнеса. Взамен инвестор получает доход — проценты или дивиденды либо долю в компании. Такие сделки называют инвестиционным договором  .

Перечислю основные варианты оформления инвестирования.

Вклад в уставный капитал ООО. Инвестор вносит вклад деньгами, имуществом или имущественными правами, например передает права на товарный знак. Имущество переходит в собственность компании, а инвестор становится участником бизнеса  .

Заем. Инвестор дает компании деньги в долг. Взамен он получает не долю в компании или прибыль в виде дивидендов, а проценты по займу.

Конвертируемый заем. Способ, который включает в себя заем и вклад в уставный капитал. Инвестор вносит деньги, которые потом могут быть конвертированы в долю в компании.

Покупка казначейской доли. Компания продает инвестору свою долю, а полученные деньги вкладывает в развитие бизнеса. Купля-продажа доли возможна, когда продают так называемую казначейскую долю, владелец которой — само ООО  .

Финансирование в рамках простого товарищества. Простое товарищество — это объединение нескольких участников без образования юридического лица. По договору простого товарищества участники объединяют вклады и совместно реализуют проекты, сохраняя независимость  . Инвестициями могут быть деньги, имущество, интеллектуальные права, репутация, технологии, товарный знак.

Например, компания запускает проект, а инвестор вкладывает деньги, использует свое имя и репутацию, чтобы его продвигать. Это оформляют договором простого товарищества. Под проект создают оргструктуру, доходы распределяют согласно договоренности, и отчитывается за них каждый участник самостоятельно.

Все эти способы инвестирования отличаются по составу участников и объекту инвестирования — деньги или имущество. Например, человек и организация могут использовать все варианты, а вот ИП доступны только заем или финансирование по договору простого товарищества.

Один из распространенных способов инвестирования — вклад в уставный капитал ООО в обмен на долю в бизнесе. О нем расскажу подробнее.

Как получить долю в бизнесе через вклад в уставный капитал

Инвестор вносит деньги или имущество, увеличивает за счет этого взноса размер уставного капитала ООО и становится одним из собственников компании  . Соответственно, он может участвовать в общих собраниях, принимать решения и получать прибыль от бизнеса.

Перед инвестированием нужно внимательно изучить устав ООО и убедиться, что в нем нет запрета на увеличение уставного капитала деньгами или имуществом третьих лиц. Если подобных пунктов нет, значит, так делать можно. Вот примерный алгоритм:

  1. Инвестор пишет заявление о вступлении в ООО и внесении вклада в уставный капитал. В заявлении указывает желаемый размер доли, размер и состав инвестиций — деньги, имущество, имущественные права, — порядок и сроки их внесения. Заверять заявление у нотариуса не нужно — достаточно простой письменной формы и подписи.
  2. Участники компании собирают общее собрание и голосуют за принятие инвестора в компанию. Согласие должны дать все участники, иначе сделка не пройдет регистрацию в налоговой.
  3. По итогам собрания составляют протокол, в котором указывают новый размер уставного капитала, состав вносимого инвестором вклада, сроки его внесения, размер и номинальную стоимость доли, а также новый размер долей участников компании. Протокол заверяют у нотариуса.
  4. В течение шести месяцев со дня проведения общего собрания инвестор передает имущество. Все неденежные взносы надо оценить в рублях — это делают независимые оценщики.
  5. После участники ООО проводят еще одно общее собрание, на котором утверждают итоги внесения вклада.
  6. Не позднее чем через месяц после внесения вклада в налоговую подают заявление о включении нового участника и увеличении уставного капитала.
  7. Далее участники ООО регистрируют устав в новой редакции и вносят изменения в размере уставного капитала в ЕГРЮЛ.

Так инвестор становится участником компании и получает право на часть прибыли, а имущество переходит в собственность ООО.

Обратите внимание, что, когда инвестор входит в состав участников, доли в ООО перераспределяются. От размера вклада зависит, какая доля прибыли будет принадлежать новому собственнику и остальным участникам.

Для чего нужен корпоративный договор

Корпоративный договор — это соглашение участников бизнеса по вопросам владения и управления организацией, входа и выхода из состава участников, порядка голосования и так далее  .

Стороной корпоративного договора могут быть все или несколько участников компании, а иногда и третьи лица, например кредиторы, бенефициары, потенциальные покупатели доли или компании в целом  .

Корпоративный договор — гибкий инструмент, который можно настроить под конкретную ситуацию, пожелания инвестора и остальных участников бизнеса. Например, вы можете договориться о таком распределении прибыли, когда инвестор получает большую часть прибыли от своего бывшего магазина, но не участвует или минимально участвует в прибыли от других видов деятельности ООО.

Можно установить размер дивидендов непропорционально долям и возможность отказаться от них в обмен на регулярное вознаграждение.

Корпоративный договор заключают в простой письменной форме  . Заверять у нотариуса его не нужно.

Пример из судебной практики. Один из троих участников ООО «Буше» обратился в арбитражный суд с иском о взыскании невыплаченных дивидендов. В июле 2017 года участники заключили корпоративный договор, удостоверенный нотариусом.

По условиям договора истец отказывался от дивидендов в пользу двух оставшихся участников, а взамен соучредители соглашались ежемесячно выплачивать ему вознаграждение 5 000 000 ₽ независимо от финансовых результатов компании.

На годовом общем собрании учредители решили распределить прибыль общества согласно условиям корпоративного договора. Но истец думал, что он может получить часть прибыли за период с 1 января по 24 июля 2017 года — до подписания договора.

Суд первой инстанции отказал. В корпоративном договоре, который подписал истец, ничего не сказано про периоды. Значит, истец согласился на вознаграждение вместо дивидендов на весь 2017 год. Этот вывод поддержал и апелляционный суд.

Суд кассационной инстанции оставил решение без изменения  , подчеркнув, что корпоративный договор — это инструмент для разрешения конфликтов и разногласий между участниками общества.

Что в итоге

Инвестиция — это деньги или имущество, которые одно лицо передает другому для развития бизнеса.

Есть несколько способов инвестировать в бизнес. Самый распространенный — вклад в уставный капитал ООО в обмен на долю в бизнесе. Тогда после оформления имущество переходит в собственность ООО, а инвестор становится участником компании и получает право на часть ее прибыли.

Обычно прибыль распределяется согласно долям в компании. Но этот порядок можно изменить — в письменном корпоративном договоре вы можете установить свой способ.

О каком способе инвестирования в бизнес вы хотели бы узнать больше?
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0
Герой Т—Ж

+4

Вы готовы послушать наши советы и рискнуть своим капиталом? Может, надежнее обратиться к юристу и вместе с ним учесть все нюансы и составить надежный договор?

1

Сообщество