Этот конспект — краткая выжимка из бесплатного курса по инвестированию для начинающих Учебника Т—Ж.
Если вы прошли курс, конспект поможет вспомнить основные тезисы, а если нет — узнать главное о том, как начать инвестировать, и проверить, насколько хорошо вы разбираетесь в теме.
Что такое Учебник Т—Ж
Это образовательная платформа с онлайн-курсами, которые помогают получить полезные жизненные навыки: вести бюджет, искать работу и налаживать отношения с коллегами, не выгорать, правильно убираться в доме и даже выбирать собаку.
О курсе
Представьте, что у вас есть миллион рублей. Если несколько лет хранить его под матрасом, деньги обесценятся из-за инфляции. С октября 2014 по сентябрь 2024 года она составила около 100%. Это значит, что сегодня на миллион рублей можно купить в два раза меньше, чем 10 лет назад.
Контролировать инфляцию мы не можем. Зато можем хранить деньги так, чтобы они приносили больше денег. Можно пользоваться вкладами, но они не всегда хорошо защищают от инфляции, потому что многие товары и услуги дорожают быстрее, чем в среднем растут цены.
Курс рассказывает, как найти баланс в инвестициях и минимизировать риски. Если один из инструментов неожиданно даст убыток, его компенсирует доход по остальным.
Содержание конспекта
Условные обозначения в конспекте
- Термин. В конспект вынесли главные понятия и термины, которые нужно запомнить.
- Памятка. Поможет сориентироваться в курсе — быстро найти важные фичи, которые нужны время от времени, например калькулятор или инструкцию.
С чего начать инвестирование
Сначала нужно получить доступ к бирже.
📘 Биржа — рынок, где торгуют ценными бумагами, валютами, золотом и другими активами. Биржа организует торги и смотрит, чтобы все продавалось по закону и никто никого не обманывал.
На бирже можно купить:
- облигации — то есть дать в долг государству или компании под проценты;
- акции — то есть стать совладельцем компании и получать часть ее прибыли в виде дивидендов или зарабатывать на перепродаже акций;
- паи биржевых фондов — то есть приобрести часть акции у тех, кто купил целую, и зарабатывать на перепродаже паев или на дивидендах.
Есть и другие варианты для вложений, например драгоценные металлы и фьючерсы. О них мы говорили в Т—Ж и кратко разбирали в четвертом уроке бесплатного курса про ИИС-3. Но лучше начать с облигаций, акций и паев. О них и рассказываем в курсе.
📘 Брокер — это компания-посредник между инвестором и биржей.
Инвестор открывает счет у брокера и кладет туда деньги → инвестор сообщает брокеру, что купить и продать на бирже → брокер выполняет это и берет с инвестора небольшую комиссию за сделку, например 0,1% от суммы операции.
Заключить договор с брокером можно дистанционно: через приложение для смартфона или на сайте в личном кабинете.
Инвестировать можно и через управляющие компании. Они будут совершать сделки за вас — вы лишь выбираете стратегию из предложенных. Это проще, но комиссии УК выше, чем у брокеров. В курсе мы говорим в основном о брокерах, поэтому в конспекте про УК больше ничего писать не будем.
Ни брокер, ни управляющая компания не могут гарантировать доходность.
Как выбрать брокера
Лучшего брокера не существует. Его надо выбирать под свои задачи. Если брокер не устраивает, его можно поменять.
Самые важные функции брокера:
- открывает инвестору счет;
- предоставляет приложение или программу для работы с биржей, где можно покупать и продавать активы;
- считает доход инвестора;
- уплачивает за инвестора налог с инвестиционного дохода.
Брокера стоит выбирать по следующим критериям.
Надежность. Надо ориентироваться на тех, у кого больше всего клиентов. Посмотреть рейтинги брокеров можно на сайтах:
У брокеров из этого списка есть все нужные лицензии ЦБ. Крупнейшие брокеры обычно связаны со значимыми банками. Например, брокер Т-Банка — Т-Инвестиции.
Тарифы. Инвестор платит брокеру:
- комиссию за каждую сделку, то есть процент от суммы операции;
- фиксированную ежемесячную плату за учет и хранение ценных бумаг или за обслуживание брокерского счета. У некоторых брокеров ее может не быть.
Если вкладывате небольшую сумму — важнее низкая фиксированная абонентская плата. Если за один раз планируете купить все нужные бумаги и потом несколько месяцев ничего не продавать — лучше выбрать тариф без ежемесячной комиссии.
📌 Во втором уроке курса мы подробно разбираем, как посчитать, выгодный у брокера тариф или нет.
Некоторые брокеры предлагают тарифы с дополнительными возможностями. Они дороже обычных, но доходность никто не гарантирует. Убедитесь, что вы понимаете, за что брокер берет деньги. Чем ниже расходы на брокера, тем лучше при прочих равных.
Как брокер дает доступ к бирже. Крупные брокеры обычно предоставляют инвестору приложение для смартфона или личный кабинет на сайте, где можно совершать сделки. Такие опции сейчас есть у всех нормальных брокеров. Небольшие брокеры по-прежнему могут предлагать клиентам совершать сделки через торговый терминал, например QUIK. Его основной минус — сложный интерфейс.
К каким инструментам у брокера есть доступ. Любой брокер дает доступ к Московской бирже, где можно купить гособлигации, облигации и акции крупнейших российских компаний, паи биржевых фондов. Если нужны фьючерсы и валюты, надо спросить у брокера, будет ли к ним доступ. Из-за санкций на Московской бирже нет торгов иностранными акциями.
Популярные брокеры, которые соответствуют всем важным требованиям:
- Т-Инвестиции;
- Сбербанк;
- ВТБ;
- БКС;
- «Финам».
Что такое ИИС
ИИС, индивидуальный инвестиционный счет, — это особый брокерский счет. На нем можно покупать и продавать ценные бумаги, к которым дает доступ брокер. Но в отличие от брокерского счета с ИИС можно получать налоговые вычеты — вычет на взнос или на доход, если держать деньги на счете несколько лет, не выводя их.
С 2024 года в России ввели ИИС нового типа — ИИС-3. С ним можно получать оба этих вычета одновременно, но деньги на счете придется держать дольше — от пяти до десяти лет.
Еще один нюанс — вычет на взнос можно получить, только если вы платите НДФЛ — например, официально работаете или уплачиваете налог за сдачу квартиры в аренду по ставке 13%.
На ИИС можно вносить любую сумму — сразу всю или частями. Налоговый вычет вы получаете на сумму, внесенную за год. Максимум, который учитывается для налогового вычета на взнос, — 400 000 ₽.
Можно открыть до трех ИИС. Но только если это счет нового типа — ИИС-3. Если уже есть ИИС, открытый до конца 2023 года, ИИС-3 открыть нельзя — нужно сначала закрыть старый счет или трансформировать его.
Если закрыть ИИС раньше минимального срока владения, исчезнет право на вычеты. Чтобы при закрытии ИИС-3 не потерять право на вычеты, нужно ждать:
- пять лет — для счетов, открытых в 2024—2026 годах;
- шесть лет — если открыть счет в 2027;
- семь лет — в 2028;
- восемь лет — в 2029;
- девять лет — в 2030;
- десять лет — с 2031 и далее.
Для ИИС старого типа срок одинаков — три года.
Отсчет минимального срока начинается с даты открытия, а не с даты первого внесения средств. Если вывести деньги раньше минимального срока, потеряется право на вычет. Зато ИИС можно использовать и после того, как пройдет минимальный срок.
С ИИС-3 можно вывести часть денег, не закрывая счет, для оплаты некоторых дорогостоящих медицинских услуг.
На ИИС нельзя покупать иностранные ценные бумаги. Впрочем, из-за санкций они сейчас недоступны и на обычных брокерских счетах.
Как устроены налоговые вычеты по ИИС
Вычет на пополнение. Максимальный лимит, с которого вернут налог, — 400 000 ₽ в год.
Правила:
- можно вернуть не более 52 000 ₽ за год и не более уплаченного за год НДФЛ. При доходах свыше 5 000 000 ₽ вернуть можно до 60 000 ₽, так как действует НДФЛ 15%. С 2025 года прогрессивный НДФЛ достигнет 22%, и при такой ставке налога можно вернуть до 88 000 ₽;
- один год — один вычет. Если не пополнить счет или нет НДФЛ, доступного для возврата, — нет вычета. Чтобы получать его каждый год, ежегодно пополняйте ИИС;
- обратиться за вычетом надо в течение трех календарных лет после года, в котором пополнили ИИС, иначе право на это пропадет.
Вычет на доход по ИИС можно применить при закрытии счета. Он позволяет не платить налог с дохода от сделок с ценными бумагами, производными инструментами и с купонов облигаций. Так, по ИИС-3 можно освободить от налога до 30 000 000 ₽, а по ИИС старого типа лимита нет. Налог с дивидендов при этом все равно уплачивать надо.
📌 Подробный пример, как работают вычеты на взнос и на доход по ИИС, — в третьем уроке.
Как устроены облигации
📘 Облигации — ценные бумаги, с помощью которых бизнесы или государство берут у инвесторов в долг под проценты.
Для компаний это дешевле, чем занимать деньги у банка, а для инвесторов — обычно выгоднее, чем вкладывать деньги в банк.
Важные параметры облигаций
📘 Номинал — это сумма, которую компания берет в долг по одной облигации.
📘 Купон — это проценты по облигации. Их могут выплачивать от одного до 12 раз в год, чаще всего — два или четыре. Не у всех облигаций купоны фиксированные и одинаковые. Размер купона может, например, постепенно снижаться, но быть заранее известным. А может зависеть от ставки ЦБ или инфляции.
📘 Дата погашения — день, когда компания вернет основной долг, то есть номинал облигации. В этот день облигация сама исчезнет из портфеля инвестора — брокер ее спишет, а вместо облигации начислят номинал и последний купон. Инвестору ничего не нужно делать.
Держать облигацию до погашения необязательно. Ее можно продать на бирже другим инвесторам, которые сейчас хотят ее купить.
При продаже облигации можно не потерять проценты — это удобнее, чем на вкладе. Продав облигацию на бирже, инвестор получит не только ее стоимость, но и накопленный купонный доход. При этом цена может оказаться как выше, так и ниже номинала.
📌 Пример, как работает принцип накопленного купонного дохода (НКД), — в четвертом уроке.
НКД не надо считать самостоятельно. Когда инвестор покупает или продает облигации, в цене он уже учтен.
Как понять, сколько можно заработать на облигации
В день размещения компания или государство продает облигации по номиналу или близко к нему. Инвесторы их раскупают. Цена на бирже постоянно меняется, хотя колебания в рамках одного дня обычно составляют всего лишь доли процента.
Чаще всего смотрят на эффективную доходность к погашению: купив облигацию сейчас, вы будете владеть ею до погашения. Узнать доходность с учетом нынешней цены облигации можно в некоторых приложениях брокеров или на сайте Московской биржи — нужно вбить в поиск название бумаги.
Перед покупкой важно проверять нынешнюю цену облигаций — чтобы понимать, на какую доходность можно рассчитывать. Эффективная доходность учитывает:
- все будущие купоны облигации;
- отличие цены от номинала;
- что погашение будет по номиналу;
- что все купоны будут вкладываться под такую же доходность.
Комиссии и налоги эффективная доходность не учитывает.
📌 Подробный разбор, как работает схема заработка на облигациях, — в четвертом уроке курса.
Какие бывают типы облигаций
Кто выпускает | Особенности | Доходность по данным на октябрь 2024 года | |
---|---|---|---|
Государственные — ОФЗ, облигации федерального займа | Минфин | Самые надежные облигации и наименее доходные | 16—20% годовых |
Муниципальные, они же субфедеральные | Региональные и городские власти | Риск чуть выше, чем у ОФЗ, но и доходность чуть больше | 15—22% годовых |
Корпоративные | Компании | Облигации крупных корпораций более надежные и менее выгодные | 15—30% годовых |
Какие бывают типы облигаций
Государственные — ОФЗ, облигации федерального займа | |
Кто выпускает | Минфин |
Особенности | Самые надежные облигации и наименее доходные |
Доходность по данным на октябрь 2024 года | 16—20% годовых |
Муниципальные, они же субфедеральные | |
Кто выпускает | Региональные и городские власти |
Особенности | Риск чуть выше, чем у ОФЗ, но и доходность чуть больше |
Доходность по данным на октябрь 2024 года | 15—22% годовых |
Корпоративные | |
Кто выпускает | Компании |
Особенности | Облигации крупных корпораций более надежные и менее выгодные |
Доходность по данным на октябрь 2024 года | 15—30% годовых |
Чтобы повысить доходность, но не сильно рисковать, можно покупать разные облигации. Например, купить поровну ОФЗ, субфедеральных и надежных корпоративных облигаций — от крупных компаний, которые вряд ли обанкротятся. Несмотря на относительно низкую доходность, лучше часть инвестиционного портфеля держать в ОФЗ — для безопасности.
Как выбирать облигации
Отличный вариант для новичков — выбирать облигации с датой погашения не позже того времени, когда нужны деньги: так вы заранее знаете, когда и сколько получите. Комиссию брокера нужно заплатить только при покупке облигаций: за погашение и выплату купонов комиссии нет.
Сервис для выбора облигаций — сайт «Доходъ». Удобнее открывать его с компьютера.
📌 Подробная инструкция по работе с сайтом — в четвертом уроке.
При выборе облигаций еще нужно учитывать:
- риски. Чем выше доходность, тем выше риск. Покупать на все деньги высокодоходные облигации небольших или проблемных компаний точно не стоит;
- налоги. Купоны по облигациям облагаются налогом по ставке 13%. Брокер сам удержит налог — на счет купон поступит после вычета. Удержанный налог снизит итоговую доходность;
- амортизацию. По некоторым облигациям номинал возвращают не в дату погашения, а постепенно, частями. Это не хорошо и не плохо, но нужно вовремя перекладывать освободившиеся деньги в другие инструменты.
Как устроены акции
📘 Акции — ценные бумаги, которые подтверждают долю инвестора в компании. Каждый, кто купит акцию, станет совладельцем бизнеса.
Почему акции растут и падают
📈 Растет бизнес. Если у компании дела идут хорошо, инвесторы верят в нее и хотят купить ее акции.
📈 Растет спрос на продукт или услугу. Инвесторы прогнозируют, что компания скоро начнет получать хорошие деньги, а значит, вырастут прибыль и дивиденды.
📈 Компания начинает платить дивиденды или ожидается их рост. Если компания ранее не платила дивиденды и вдруг начала, акции могут вырасти в цене. То же самое происходит, если ожидается рост дивидендов.
📈📉 Меняются цены на сырье. Бизнес развивается в зависимости от того, в каком состоянии находится экономика. От этого зависит и спрос на акции, и их цена.
📉 Происходят аварии и другие форс-мажоры. У компаний, которые добывают или перерабатывают природные ресурсы, всегда есть риск аварий и катастроф на предприятии.
📉 Падают продажи. Некоторые компании перестают развиваться или не могут создать новый продукт. А у конкурентов выходит продукт лучше, и спрос на продукцию компании начинает падать.
📉 Компания отменяет дивиденды. Компании не обязаны платить дивиденды, но многие из них это делают. Если ожидались крупные дивиденды, а потом их решили не платить, разочарованные инвесторы начнут распродавать акции — и цена упадет.
📌 Примеры к каждому пункту — в пятом уроке курса.
Не стоит покупать акции только потому, что все вокруг тоже их покупают, а цена акций многообещающе растет. И не стоит продавать только потому, что цена начала падать или растет медленнее, чем хочется.
Как покупать акции
Субъективное мнение авторов курса:
- стоит вкладывать в отдельные акции в сумме не больше 20% портфеля;
- вкладывать в одну компанию не больше 5% портфеля;
- вкладывать в акции разных отраслей;
- не вестись на хайп и панику;
- не пытаться спекулировать;
- читать аналитиков, но не доверять им на 100%.
📌 Объяснение к каждому пункту — в пятом уроке курса.
Как вложить деньги в фонд
📘 Биржевой фонд — готовый портфель активов, чаще всего акций и облигаций, который торгуется на бирже в формате инвестиционных паев.
📘 Пай — ценная бумага, которая подтверждает, что инвестору принадлежит часть фонда.
Цена пая фонда напрямую зависит от того, как поведут себя активы, которые входят в фонд.
Как цена активов фонда влияет на его паи — упрощенно, без учета комиссий
Год | Стоимость всего портфеля | Стоимость одного пая фонда |
---|---|---|
2021 | 1 000 000 ₽ | 1000 ₽ |
2022 | 1 200 000 ₽+20% | 1200 ₽+20% |
2023 | 1 140 000 ₽−5% | 1140 ₽−5% |
Как цена активов фонда влияет на его паи — упрощенно, без учета комиссий
2021 год | |
Стоимость всего портфеля | 1 000 000 ₽ |
Стоимость одного пая фонда | 1000 ₽ |
2022 год | |
Стоимость всего портфеля | 1 200 000 ₽+20% |
Стоимость одного пая фонда | 1200 ₽+20% |
2023 год | |
Стоимость всего портфеля | 1 140 000 ₽−5% |
Стоимость одного пая фонда | 1140 ₽−5% |
Какие бывают фонды
📘 Фонды акций инвестируют в заранее определенный набор акций. Это, например, акции крупнейших российских компаний из индекса Мосбиржи или компаний с высокими дивидендами.
📘 Фонды облигаций. В портфеле — набор облигаций, собранных по какому-то признаку. Например, российские облигации федерального займа или высокодоходные облигации небольших компаний.
С составом активов в портфеле любого фонда можно ознакомиться на сайте управляющей компании. Со временем состав портфеля меняется, при этом фонд не должен отклоняться от стратегии.
📘 Фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные долговые обязательства с низким риском. Доходность у них ниже, чем у фондов облигаций, зато цена обычно стабильно растет.
📘 Фонды золота. Инвестируют в драгоценный металл, и цена пая отражает изменение рублевой цены золота.
📘 ETF — exchange-traded fund — фонд, торгующийся на бирже. Это зарубежные фонды, которые выпускаются по международным стандартам. Сейчас на Мосбирже ETF не торгуются из-за санкций.
📘 БПИФ — биржевой паевой инвестиционный фонд. Российские фонды, которые выпускаются по российским стандартам. Полный список БПИФов есть на сайте Московской биржи.
📌 Список фондов Московской биржи: какими символами они обозначаются на бирже, во что инвестируют и какие комиссии берут — в шестом уроке.
Плюсы фондов
Легко диверсифицировать деньги — распределить по разным активам для уменьшения рисков. Покупать паи фонда безопаснее, чем отдельные активы. Но в кризис фонд акций может заметно подешеветь, потому что снизятся в цене большинство акций в составе фонда.
Низкий порог входа. Один пай фонда обычно стоит несколько десятков или сотен рублей. А на акции сразу многих компаний пришлось бы потратить сотни тысяч рублей.
Простота. Не нужно тратить время на выбор и покупку отдельных бумаг.
Особенности фондов
Комиссии. Фонды берут комиссию за управление активами — обычно 0,5—1% в год от стоимости всех активов. Комиссию не нужно платить отдельно, она «зашита» в цену пая фонда.
Дивиденды и купоны. Фонд получает дивиденды и купоны от акций и облигаций, которыми владеет. Большинство фондов использует эти деньги для покупки дополнительных активов, и в итоге цена паев дополнительно растет: на каждый пай теперь приходится больше ценных бумаг.
Гарантий, как обычно, нет. Управляющая компания не гарантирует доходности инвестиций, и цена паев фонда может и расти, и падать.
Какие фонды выбирать
Нет хороших или плохих фондов. Разумно инвестировать в несколько фондов, которые вкладываются в разные виды активов из разных отраслей экономики.
📌 Пример набора фондов от разных управляющих компаний — в шестом уроке.
Как собрать портфель, в котором всего хватает
📘 Инвестиционный портфель — это все активы, в которые вложился инвестор. Это не только акции и облигации, но и банковские вклады, и доля в стартапе, и приносящая доход недвижимость.
📘 Формирование портфеля — это поиск оптимального для себя соотношения активов: акций, облигаций, валюты и других инструментов.
📘 Диверсификация — это распределение денег между разными активами таким образом, чтобы доходность и риск вас устраивали.
Держать все деньги на брокерском счете или ИИС не стоит. Часть средств должна быть в финансовой подушке на банковских вкладах или накопительных счетах.
Что учитывать при создании портфеля
Цель инвестиций. Важно понять, какая сумма нужна, когда, для чего, в какой валюте.
Горизонт инвестирования — срок, на который вкладываете деньги. Чем больше времени есть в запасе, тем большую часть портфеля можно вложить в акции и фонды акций. Если срок вложений — до трех лет, большую часть денег лучше держать в облигациях, которые погасятся в ближайшие годы, или в фондах краткосрочных облигаций. А при вложениях на десятилетия почти весь портфель может состоять из фондов акций.
Отношение к риску. Чем спокойнее инвестор относится к падению цен активов и риску потерять деньги, тем больше акций и рискованных высокодоходных облигаций может быть в его инвестиционном портфеле.
📌 Типы инвесторов в зависимости от готовности к риску и советы по формированию портфеля для каждого типа — в седьмом уроке.
В какие инструменты вложить деньги
Рискованно вкладывать все деньги только в одну отрасль или страну.
Акции. В идеале стоит иметь в портфеле не только российские акции, но и иностранные, например бумаги США: все-таки это крупнейший фондовый рынок мира. Но с 2022 года россиянам сложно инвестировать в иностранные активы.
Облигации. Можно ограничиться российскими ОФЗ или бумагами регионов и крупных компаний. Варианты:
- выбрать отдельные бумаги;
- использовать биржевые фонды;
- совмещать отдельные облигации с фондами.
Надо учитывать, в какой валюте вы поставили свою инвестиционную цель. Если цель в долларах, то и инвестировать лучше в валютные инструменты. Если цель краткосрочная и в рублях, рационально использовать в основном рублевые инструменты: ОФЗ, вклады, немножко фондов российских акций.
Для достижения долгосрочной рублевой цели можно часть портфеля держать в валютных инструментах — это подстрахует от падения рубля.
📌 Вариант портфеля с иностранными активами, если бы не было санкций и остановки торгов, и вариант портфеля российских активов — в седьмом уроке.
Как управлять портфелем
📘 Ребалансировка — восстановление исходного соотношения активов в портфеле. Может понадобиться ребалансировать портфель пару раз в год. Это нужно делать, если соотношение активов в нем сильно отдалилось от целевого — например, на четверть или больше.
📌 Пример ребалансировки — в седьмом уроке.
Варианты, как ребалансировать портфель:
- пополнить его и докупить побольше тех активов, которые подешевели;
- использовать все купоны и дивиденды для покупки подешевевших активов;
- продать часть подорожавших бумаг и купить на полученные деньги подешевевшие активы.
По мере приближения к финансовой цели стоит уменьшать долю акций в портфеле, в том числе в виде фондов, и увеличивать долю облигаций и вкладов. Это снизит риски.
Какие налоги платит инвестор
Брокер обычно удерживает налог, когда инвестор:
- получил купоны по облигациям;
- получил дивиденды по акциям или фондам;
- продал любые ценные бумаги дороже, чем купил.
Но всегда есть нюансы: где-то брокер не удержит налог, где-то будет одна ставка налога, а где-то — другая.
Например, если с купона должен удерживаться налог, его вычтут автоматически, без вашего участия.
С дивидендов российских акций налог тоже удержат автоматически, а вот с американскими все сложнее. Впрочем, в 2024 году у россиян в принципе не получится покупать такие акции через российских брокеров из-за санкций.
Налог с дохода от сделок удерживают только при продаже бумаг. Если ваши активы подорожали, а вы их держите и не продаете, налога не будет — платить ничего не нужно.
📌 Подробный разбор каждой ситуации — в восьмом уроке.
Самостоятельно задекларировать доход и заплатить налог нужно:
- если покупали и продавали валюту или драгоценные металлы на бирже и получили от таких сделок доход;
- если совершали сделки с ценными бумагами через иностранного брокера и получили доход.
Подать декларацию надо до 30 апреля следующего года, а заплатить налог — до 15 июля.
Законные способы платить меньше налогов с прибыльных сделок
Вычет по сроку владения, он же трехлетняя льгота. Если держать ценные бумаги, торгующиеся на российских биржах, более трех лет, можно не платить налог с дохода от их продажи.
От налога освобождается 3 млн рублей прибыли за каждый полный год владения бумагой. Вычет может предоставить брокер, но желательно попросить его об этом заранее — до продажи бумаг.
Этот вычет нельзя использовать на ИИС. С 2025 года он перестанет действовать для иностранных ценных бумаг.
ИИС старого типа. Применив вычет на доход при закрытии счета, можно не платить налог с дохода от сделок. Налог с дивидендов все равно будет. С момента открытия счета должно пройти не менее трех лет.
ИИС-3. Применив вычет на доход при закрытии счета, можно освободить от налога до 30 млн рублей прибыли за все время его существования. Главное, не закрыть ИИС-3 слишком рано, чтобы не потерять право на этот вычет.
Убытки. Убыточные сделки с ценными бумагами уменьшают налогооблагаемую базу от прибыльных сделок. Иногда есть смысл продать бумаги, цена которых упала с момента покупки, чтобы снизить налог от прибыльных операций.
📌 Пример, как использовать убыточные сделки для снижения налога, — в восьмом уроке.
Какой налог надо удержать за год, с учетом всех прибыльных и убыточных сделок на брокерском счете, за вас рассчитает брокер.
Как инвестировать системно
Начать с личных финансов:
- Сформировать финансовую подушку — запас денег минимум на три месяца жизни. Подушку не стоит инвестировать: лучше хранить ее на накопительных счетах или краткосрочных вкладах.
- Разобраться с кредитами — погасить кредиты со ставкой выше, чем сейчас у вкладов.
- Погасить другие долги, если они есть.
- Инвестировать только свободные деньги.
Разработать разумный инвестиционный план:
- Поставить инвестиционные цели.
- Понять горизонт инвестирования.
- Определить, как вы относитесь к риску.
📌 Пример постановки цели и расчета портфеля — в девятом уроке.
Следовать плану и регулярно инвестировать. Простой способ создать капитал — усредненное равномерное инвестирование. Еще можно сочетать пополнение с ребалансировкой портфеля.
📌 Подробный разбор, как часто нужно пополнять портфель, — в девятом уроке.
Важно регулярно инвестировать и делать это несмотря ни на что. А чтобы быстрее достичь цели, постепенно увеличивать пополнения портфеля по мере роста дохода.
Если уже есть крупный капитал, который можно вложить, в среднем выгоднее использовать все сразу.
Если есть страх кризиса — сделать портфель с большой долей надежных облигаций. Или сначала сформировать облигационную часть портфеля, а потом за несколько месяцев купить фонды акций.
Использовать сложный процент — получать доход не только на изначально вложенную сумму, но и на доход, который получили от этой суммы. То есть на доход от инвестиций докупать еще ценные бумаги.
📌 Пример, как реинвестировать, — в девятом уроке.
Не смотреть постоянно, как ведет себя инвестиционный портфель. Есть риск на эмоциях совершить ненужные действия.
Не спекулировать. Почти невозможно регулярно предсказывать, как изменится цена акций или других активов. На трейдинге чаще теряют, чем приобретают.
Не принимать импульсивные решения, даже если все вокруг паникуют. Если есть план инвестиций, сверяться с ним — возможно, нужно просто продолжить придерживаться его или немного скорректировать.
Делимся лайфхаками и главным из курсов Учебника Т—Ж про деньги и жизнь в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь: @t_uchebnik