Как вести внешнеэкономическую деятельность в условиях современных рисков

Санкционный кризис явление хоть и временное, но неприятное. Более 10 000 санкций введено Западом и их партнерами против России и ежемесячно вводятся всё новые пакеты санкций. Да к европейцам уже приходит понимание, что по их экономике эти санкции бьют так же не слабо. Инфляция, энергетический кризис, беженцы, проблемы с продовольствием и производством — это только часть проблем, которые сейчас есть в США и странах ЕС. Несмотря на все проблемы в своих странах, правительство США и Европы настаивает на новых санкциях, пытаясь надавить на президента России. И естественным образом такая политика запада оказывает влияние на российский бизнес, и, конечно же, в первую очередь на те компании, которые ведут внешнеэкономическую деятельность.

Страдают все, но экспортеры и импортеры больше остальных. Несмотря на тенденцию к дедоллоризации экономики России, им всё же требуется валюта для осуществления своей деятельности. Импортеры страдают от нестабильного курса национальной валюты, нарушения логистических цепочек, повсеместного отключения от системы SWIFT российских банков и отказа западных партнеров от работы с российским бизнесом. Экспортеры так же страдают от достаточно сильного курса национальной валюты, нарушения логистических цепочек и отказа от российских товаров и услуг на западе.

И во всех этих условиях генеральные и финансовые директора, бенефициары российского бизнеса озадачены одним вопросом, как работать в условиях современных рисков. Как оптимизировать свою финансовую деятельность, как эффективнее распоряжаться деньгами. И это не риторический вопрос, и, естественно, на него есть ответ. И ответ есть как для экспортеров, так и для импортеров.

По импортерам западные санкции бьют сильнее всего. Нестабильный курс, нарушение логистических цепочек, отказ западных партнеров от сотрудничества и многое другое. И как я всегда говорил, бизнесу поможет открытие брокерского счета. Это не снимет всех проблем, но качественно улучшит финансовую ситуацию в организации. С помощью покупки валюты на бирже можно оптимизировать расходы на покупку валюты (комиссии брокера куда ниже спредов банка); разместить короткую рублевую ликвидность, ставки по депозитам падают и уже сейчас не найти больше 10%, а вот без рисковый СВОП на бирже вполне может дать и 13-14% годовых, и это при однодневном размещении.

Компании, занимающиеся экспортом из России, пострадали чуть меньше, так как основной экспорт из нашей страны — это сырье, которое высоко ценится за границей и цены на которое сейчас очень высоки. Но при этом экспортеры столкнулись с рядом ограничений со стороны правительства РФ, стоить заметить, что на момент написания статьи эти ограничения сняты. Два основных вопроса те же, оптимизация расходов на продажу валюты и улучшения размещения короткой ликвидности. И решение тоже самое, брокерский счет для юридического лица.

Несмотря на направление деятельности компании, есть ряд общих советов:

1. Не держите много денег в валюте. Да рубль сейчас крепок, и никто точно не знает, когда он перейдет к ослаблению. Но курсовая разница сейчас вышла на второй план рисков российских организаций. На первом плане риски, риск того, что ваш банк отключат от SWIFTи вы потеряете свою валюту, риск того, что ваша компания попадет под первичные или вторичные риски и вы снова потеряете всю валюту. Именно поэтому рекомендация не держать больше необходимого в валютных активах. В текущих условиях, самое правильное это приобретать валюту под контракт, а остальное хранить в рублях и размещать в валютный СВОП или РЕПО с ЦК. А для экспортеров, продавать валюту и уходить опять же в РЕПО или СВОП.
2. Время перейти из банка на биржу. Согласно статистики ЦБ РФ на май средняя ставка по депозитам до 30 дней или на «до востребования» 9,8% тогда как сделки СВОП могут дать 14,40%. И это при том, что размещение однодневное и вы может получить назад свою сумму денег уже на следующий день после размещения. Гарантом возврата денег выступает Центральный Контрагент Московской биржи.
3. В текущих условиях «пусть лучше будет и не пригодится, чем пригодится и его не будет» и речь о брокерском счёте. При открытии брокерского счета необходимо пройти проверку, и как правило это занимает не один день. И если у вашей компании всё еще нет брокерского счета, то в случае острой необходимости вы просто упустите свой шанс.
4. Хеджируйте свои риски. Хеджирование это не про заработок, а про сохранение, именно поэтому сейчас на мой взгляд каждый должен хеджировать свои риски. Ваша компания может воспользоваться как банковскими форвардами, так и захеджироваться с помощью биржевых деривативов.

Как видите, брокерский счёт для бизнеса еще раз подтверждает свою эффективность. При этом я не стал углубляться в хеджирование валютных рисков, про этом можете почитать в отдельной статье. И про покупку валюты для бизнеса через брокерский счёт я уже писал

Кризисное время — это сложный период для бизнеса, и руководство компаний должны максимально эффективно работать с финансами, тогда бизнес не пострадает и будет продолжать процветать в любых условиях.