Чем занимается Центральный банк России

И как он устроен
86
Чем занимается Центральный банк России
Аватар автора

Андрей Коренев

разобрался с устройством ЦБ

Страница автора

Центральный банк России — это главная финансовая структура страны.

Она отвечает за выпуск денег, следит, чтобы цены не росли слишком быстро и чтобы банки и остальные финансовые организации не нарушали закон. Другое официальное название Центрального банка РФ — Банк России. Для удобства его часто называют кратко: Центробанк или ЦБ.

Краткая история. В различном статусе и под разными названиями Центральный банк работает в России уже больше полутора веков. Его история началась в 1860 году с указа императора Александра II об образовании Государственного банка. Задачи соответствовали особенностям эпохи: например, требовалось контролировать платежи крестьян, которые выкупали у помещиков земельные наделы.

В основном же в начале своей работы банк занимался коммерческим кредитованием промышленников, торговцев, помещиков и мелких кредиторов. Именно в царской России в конце 19 века ставки по некоторым ссудам опускались до минимального за всю историю значения — 4%.

С 1917 года банковское дело стало государственной монополией. Большевики национализировали все частные банки в стране и конфисковали их капиталы. Госбанк СССР на несколько десятилетий стал единственным кредитором народного хозяйства и центром всех расчетов. Даже расходы предприятий на зарплаты тоже контролировал Госбанк.

Современная история Банка России начинается с декабря 1990 года, когда организация была зарегистрирована как юрлицо. С 2013 года ЦБ стал мегарегулятором финансового рынка — в его обязанности теперь входит надзор за всеми институтами банковской системы, микрофинансирования, страхования, коллективных инвестиций, пенсионных накоплений и рынка ценных бумаг.

Банки в социалистическом обществе. Фрагмент учебного плаката 1960 года. Источник: Центробанк
Банки в социалистическом обществе. Фрагмент учебного плаката 1960 года. Источник: Центробанк

Правовой статус Центробанка. У Банка России уникальный статус. На официальном сайте ЦБ он обозначен как «особый публично-правовой институт». Центробанк не является органом государственной власти — не входит в структуру ни законодательной, ни судебной, ни исполнительной власти.

При этом ЦБ наделен полномочиями, характерными для госвласти. Он издает сопоставимые по юридической силе с законами нормативные акты, которым обязаны подчиняться и люди, и бизнес, и сама власть на всех уровнях.

Например, в декабре 2020 года вышло указание, которое регулирует стоимость полисов ОСАГО. Банк России расширил границы тарифных коридоров, позволил страховщикам брать меньше денег с аккуратных водителей и больше — с лихачей. А чуть ранее ЦБ обязал поставщиков платежных приложений до октября 2023 года обеспечить работу карт «Мир». Сейчас ими можно пользоваться не на всех платформах.

Еще один юридический парадокс — гражданско-правовой статус ЦБ. Центральный банк — это юридическое лицо, у которого нет организационно-правовой формы. То есть он не акционерное общество, не ООО, не АО, не ГУП, не учреждение, не госкорпорация.

По своей функциональности и характеру деятельности Банк России вообще не вписывается в российский классификатор юрлиц. Он не может считаться коммерческой организацией, потому что целью его деятельности не является получение прибыли.

НКО Центробанк тоже признать нельзя — как минимум в силу особенностей распоряжения имуществом. Все, чем управляет Банк России, хоть и считается федеральной собственностью, находится в полном распоряжении регулятора. Например, Банк России сам определяет, какой должна быть структура золотовалютных резервов страны, в каких валютах и бумагах они должны храниться.

Главная особенность правового статуса ЦБ — это его независимость от органов власти. Он не подчиняется напрямую ни президенту, ни правительству, ни парламенту. Эта самостоятельность закреплена в Конституции РФ и в федеральном законодательстве.

Все это дает Центробанку возможность принимать решения, свободные от какого-либо политического влияния. Например, он меняет ключевую ставку по своему усмотрению, без оглядки на позицию Госдумы или правительства.

Из-за рубежа повлиять на решения ЦБ тоже никто не может, вопреки распространенным мифам. Например, весной 2021 года Банк России повысил ключевую ставку для борьбы с инфляцией вопреки рекомендациям Международного валютного фонда. МВФ тогда называл ускорение роста цен временным и советовал ставку снижать. Как оказалось позже, решение ЦБ было оправданным: инфляция продолжила расти, а ставку пришлось поднимать еще несколько раз.

У Банка России нет права законодательной инициативы. То есть он не может сам разработать и направить в Госдуму проект закона, даже если тот будет касаться работы банков. Вместе с тем любой закон, который затрагивает финансовый рынок, должен обязательно пройти экспертизу ЦБ.

Кроме того, регулятор издает подзаконные акты, которые конкретизируют нормы законов и определяют порядок их применения. Например, в 2019 году Госдума приняла Федеральный закон № 88-ФЗ, который разрешил участникам ДТП составлять европротокол в электронном виде. А следом вышло указание Банка России, где было описано, как именно нужно это делать, включая сроки направления извещений и требования к электронным подписям водителей.

Цели деятельности Центробанка. Основные цели изложены в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Ключевая цель — защита и обеспечение устойчивости рубля. Аналогичная формулировка есть в Конституции РФ.

Интересно, что методы достижения этой цели со временем существенно изменились. Раньше Центральный банк РФ стремился управлять курсом рубля через интервенции: покупал и продавал валюту в больших объемах, влияя таким образом на баланс спроса и предложения.

С 2014 года финансовые власти страны перешли на режим плавающего валютного курса. Стоимость рубля теперь формируется рынком, то есть целиком зависит от спроса и предложения на российскую валюту внутри страны и за ее пределами. А Банк России сосредоточился на управлении инфляцией.

При этом цель, диктуемую Конституцией, пересматривать не пришлось: устойчивости рубля стараются достичь за счет сохранения покупательной способности российской валюты. Логика такая: чем стабильнее цены, тем больше доверие граждан и инвесторов к рублю и тем тверже его курс.

В числе прочих целей ЦБ — укрепление банковской системы, развитие финансового рынка и национальных платежных инструментов.

Чем занимается Центральный банк

Самый заметный для обычных людей результат работы ЦБ — это выпуск наличных денег. На каждой российской банкноте можно найти надпись «Билет Банка России». Денежная эмиссия — монопольное право Центробанка. Больше печатать рубли не может никто.

А чтобы они не обесценивались, регулятор контролирует уровень ставок в стране: проводит государственную денежно-кредитную политику, устанавливает размер ключевой ставки. На нее ориентируются банки, определяя стоимость кредитов и доходность вкладов.

На каждой российской купюре есть надпись «Билет Банка России». Источник: Центробанк
На каждой российской купюре есть надпись «Билет Банка России». Источник: Центробанк

В широком смысле Центральный банк причастен ко всем операциям с финансами, которые совершают россияне. На правах регулятора рынка он определяет правила, по которым работают банки, микрофинансовые организации, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, брокеры, бюро кредитных историй и ряд других структур. В общей сложности в сфере надзора Центробанка находится около 4000 организаций.

Чем Центральный банк отличается от коммерческого. Хоть в названии ЦБ есть слово «банк», его нельзя поставить в один ряд со Сбером, ВТБ или Т⁠-⁠Банком. В России двухуровневая банковская система. Центробанк — это первый уровень, а все коммерческие кредитные организации — второй.

ЦБ не выдает кредиты людям, не принимает у них вклады. Он ведет расчеты только между коммерческими банками. Проще говоря, это банк для банков. Если у кредитной организации возникает дефицит ликвидности — не хватает денег для выполнения своих обязательств, — она занимает их под проценты в Центробанке. И наоборот: когда в банке много свободных денег, он может разместить их на депозите в ЦБ.

Как коммерческие банки зарабатывают на операциях с физлицами и бизнесом, так и Центральный банк получает процентный доход от работы с клиентами-банками. Но принципиальная разница в том, что ЦБ работает не для прибыли. Его задача — обеспечить стабильность финансовой системы и снизить риски на рынке капитала. Если для поддержки банков и макроэкономики потребуется работать в убыток, регулятор будет это делать.

Центральный банк не только обслуживает коммерческие банки, но и ведет надзор: следит, чтобы участники рынка играли по единым правилам, выдает и отзывает лицензии. Без разрешения ЦБ банки в России работать не могут. Все последние годы количество кредитных организаций в стране постоянно сокращается.

Если в мае 2023 года их было 360, то еще в 2018 — около 500, а в начале 2010-х — в районе 1000. Большинство банков закрываются сами, не выдерживая конкуренции. У некоторых лицензию отзывает регулятор. Так рынок очищается от недобросовестных и неэффективных кредиторов.

На чем зарабатывает Центробанк. Значительную часть своих доходов ЦБ получает в виде процентов по сделкам с ценными бумагами и кредитно-депозитным операциям. По итогам 2022 года процентные доходы ЦБ составили почти 525 млрд рублей.

Также бюджет ЦБ пополняется за счет оказания платных услуг клиентам и благодаря участию в капитале сторонних организаций, таких как Московская биржа или Национальная система платежных карт. Есть и специфические доходы, например продажа памятных и инвестиционных монет из драгоценных металлов. Только по этой статье в 2020 году Центробанк выручил 1,9 млрд рублей, в 2021 — 2,4 млрд, а по итогам 2022 года точную сумму раскрывать уже не стали.

По закону большую часть своей прибыли регулятор обязан перечислять в федеральный бюджет. Но последние годы ЦБ завершал с убытком. Рекордный был зафиксирован в 2022 году — 722 млрд рублей. Предыдущий максимум был в 2017 году — 435 млрд. Тогда ЦБ много потратил на финансовое оздоровление (санацию) трех крупных банков: «Открытия», «Бинбанка» и «Промсвязьбанка».

В 2022 году причины убытков были другими. В расходы записали переоценку иностранных долговых бумаг в активах ЦБ: после роста ставок в крупнейших экономиках доходность облигаций там выросла, а цена упала.

Специфические отношения с правительством и госбюджетом сильно влияют на финансовый результат Центробанка и подтверждают, что прибыль не является целью его работы. Скорее ее можно считать «побочным эффектом» от коммерческой и операционной деятельности.

Так, в 2020 году ЦБ получил убыток в 61,5 млрд рублей несмотря на то, что выручил больше 2 трлн от продажи правительству акций Сбербанка. Но специальным законом государство вернуло в федеральный бюджет большую часть этой суммы.

Какие функции и задачи выполняет Центробанк

Функции ЦБ прописаны в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Кроме вышеупомянутых надзорных функций, выпуска наличных денег и денежно-кредитной политики, у ЦБ есть и несколько других задач.

Центральный банк устанавливает официальный курс рубля к иностранным валютам. Он же управляет золотовалютными резервами государства. Это подушка безопасности, которую страны формируют в благоприятные времена и расходуют в кризисные. За последние 10 лет международные резервы России выросли на 12% и на начало мая 2023 года превышали 595 млрд долларов — с учетом активов, замороженных Западом.

Накануне февральских событий 2022 года объем резервов достиг своего исторического пика — 643 млрд долларов. Но и в 2023 Россия остается в числе мировых лидеров по накопленным резервам и входит по этому показателю в пятерку ведущих стран.

Задачи Банка России как регулятора рынка сводятся к тому, чтобы последний был надежным и безопасным для людей. Для этого Центробанк следит за состоянием финансовых организаций, изучает их отчетность. Если дела идут плохо и компании грозит банкротство, ЦБ может инициировать процедуру ее оздоровления — санацию. Один из крупнейших банков, который через нее прошел, — «Открытие». Его крах мог дестабилизировать рынок. Санация позволила сохранить деньги клиентов.

Защита прав потребителей финансовых услуг — еще одна из ключевых функций Банка России. Поэтому, если менеджер банка обманом подсунет клиенту вместе с кредитом ненужную страховку, можно жаловаться в ЦБ. Если обращение признают обоснованным, обидчика накажут.

Центробанк поддерживает развитие национальной платежной системы и современных финансовых сервисов, которые делают рынок более конкурентным, а услуги — более доступными. Разработка ЦБ РФ и Национальной системы платежных карт — Система быстрых платежей — позволила людям переводить деньги между счетами в разных банках без комиссии.

Появились финансовые маркетплейсы — электронные площадки, где пользователи могут сравнивать, выбирать и получать дистанционно услуги банков, страховщиков и брокеров.

В ведении Банка России также находятся валютный контроль, борьба с киберпреступностью в банковской сфере и отмыванием денег. Именно ЦБ определяет критерии, по которым банки должны выявлять и пресекать сомнительные операции для выполнения «антиотмывочного» закона 115-ФЗ.

На основании этих критериев банк может заблокировать перевод своему клиенту или ограничить ему дистанционный доступ к счету. В частности, это возможно, если клиент совершает нехарактерную для себя операцию или у сделки явно нет экономического смысла.

При этом сам же регулятор рассматривает жалобы и реабилитирует несправедливо обиженных предпринимателей на заседаниях специальной комиссии. Он же выпускает методички, помогающие бизнесу разобраться в нормах закона и понять причины отказов в банковском обслуживании.

Также Банк России занимается повышением финансовой грамотности россиян: создает учебные программы, проводит онлайн-занятия для людей и бизнеса. Новые федеральные госстандарты школьного образования, которые ввели обязательное преподавание финансовой грамотности с 1 сентября 2022 года, были разработаны с участием ЦБ.

Денежно-кредитная политика ЦБ

Если человеку не хватает денег на необходимые товары и услуги, страдает его уровень жизни. Но если денег у всех и сразу станет много, то они очень быстро обесценятся: без адекватного роста производства покупать будет нечего. Для эффективного управления экономикой государство регулирует объем денежной массы. Это позволяет нормализовать баланс спроса и предложения, от которого зависит уровень цен и темпы экономического роста.

Денежно-кредитная политика — ее еще называют монетарной политикой — в нашей стране направлена на борьбу с высокой инфляцией. Банк России стремится поддерживать ее вблизи 4%. Считается, что более низкий уровень будет тормозить экономику.

В 2015 году ЦБ РФ перешел к таргетированию инфляции: это когда ее целевой уровень озвучивают публично и достигают доступными регулятору методами. Ценовая стабильность защищает доходы и сбережения людей и бизнеса, поддерживает уровень потребления, упрощает финансовое и инвестиционное планирование.

Суть российской монетарной политики заключается в управлении спросом. А ее главный инструмент — регулирование процентных ставок. Если цены растут слишком быстро, значит, спрос перегрет и денег в экономике больше, чем товаров, которые на них можно купить. Тогда Центробанк ужесточает политику, повышает ставки и возвращает инфляцию обратно к цели. Так, в 2022 году ставку подняли до рекордных 20%, чтобы сбить спрос на импортные товары на фоне резкого ослабления рубля.

Обратная ситуация для России более редкая, но и она возможна. В начале 2020 года инфляция в РФ опустилась ниже 2%, а весной случился локдаун, обваливший спрос. В итоге регулятор максимально смягчил условия для кредитования, поддержал тем самым экономику и позволил ценам вернуться к более активному росту.

Что такое ключевая ставка ЦБ и на что она влияет

Ключевая ставка — это процент, под который коммерческие банки берут в ЦБ кредиты и размещают депозиты. Чем она ниже, тем дешевле деньги достаются банкам и тем меньшие ставки они могут предложить своим клиентам.

Высокая ключевая ставка делает кредиты менее доступными, а вклады — более выгодными. Люди охотнее сберегают и меньше тратят. Таким образом Центробанк может управлять количеством денег в экономике. Если ситуация требует охладить спрос, ключевую ставку поднимают, а когда потребление нужно стимулировать — снижают.

Источник: Банк России
Источник: Банк России

Ключевая ставка — главный инструмент денежно-кредитной политики в России.

Центробанк устанавливает ее значение восемь раз в год на заседаниях совета директоров. Каждому решению предшествует анализ ситуации в экономике, в том числе мировой.

Эта работа строится не только на оценках экспертов, но и учитывает результаты исследований, которые проводят в регионах: люди и предприятия делятся своими ожиданиями от экономики, настроениями и планами.

Если получившийся в итоге прогноз указывает на предстоящее отклонение инфляции от цели, Центробанк меняет ключевую ставку. Когда надо замедлить рост цен, ее поднимают. В 2021 году, когда из-за последствий пандемии инфляция в стране выросла вдвое, прошло семь раундов повышения ставки.

На экономику эти решения влияют не мгновенно, а с задержкой по времени. На то, чтобы спрос изменился, уходит от трех до шести кварталов.

В 2022 году получилось быстрее: ставку подняли с 9,5 до 20% в начале марта — и уже в течение месяца экономика ощутила эффект. Люди понесли деньги на банковские вклады и сократили траты, а потребительские кредиты стали практически недоступны из-за запредельно высоких ставок. В итоге рост инфляции замедлился — и уже в апреле ЦБ приступил к снижению ставки.

Структура и органы управления ЦБ

Структура ЦБ выстроена по вертикальной системе управления. Глава организации — председатель Банка России. С 2013 года этот пост занимает Эльвира Набиуллина. У нее четыре первых заместителя, семь заместителей и несколько подразделений прямого подчинения.

Центральный аппарат ЦБ работает в столице. Семь главных управлений действуют в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Краснодаре, Екатеринбурге, Новосибирске и Владивостоке. В остальных регионах — отделения.

В состав регулятора входят также центры компетенций — хабы, расчетно-кассовые центры и другие подразделения со специфическими функциями, например полевые учреждения. Они живут по воинским уставам и ведут банковское обслуживание организаций Минобороны РФ.

Здание Центробанка в Москве на улице Неглинной. Источник: пресс-служба ЦБ
Здание Центробанка в Москве на улице Неглинной. Источник: пресс-служба ЦБ

Структуру Центрального банка регулярно оптимизируют. Это сказывается и на составе служб, и на общей численности персонала. Если в начале 2000-х годов коллектив ведомства составлял 80 тысяч человек, то в 2023 — менее 45 тысяч, притом что функциональность банка была существенно расширена статусом мегарегулятора.

Важные решения Банка России принимают на заседаниях совета директоров. Кроме председателя в него входят еще десять человек. Именно они решают, какими должны быть ставки в экономике, по каким правилам должен работать банковский сектор и в каком направлении будет развиваться финансовый рынок.

Еще один коллегиальный орган, участвующий в управлении работой ЦБ, — Национальный финансовый совет (НФС). Его особенность в том, что сам Банк России имеет в нем минимальное представительство в лице председателя. Остальные члены делегированы от парламента, президента и правительства.

Всего в НФС входит 12 человек, которые заседают раз в квартал: рассматривают отчетность Банка России, утверждают его расходы на содержание штата, обсуждают ключевые стратегические задачи. По сути Национальный финансовый совет — это некий надзорный орган, аналог наблюдательных советов в акционерных обществах.

Но при формальной широте полномочий реальное влияние НФС на ключевые макроэкономические решения ЦБ остается весьма ограниченным. Например, в марте 2023 совет оценивал качество аудита годовой финансовой отчетности Банка России.

Кому принадлежит и подчиняется Центробанк

Банк России — государственная структура. Все его имущество является федеральной собственностью, включая уставный капитал размером 3 млрд рублей. При этом ЦБ предоставлена полная имущественная и финансовая самостоятельность.

Центробанк распоряжается по собственному усмотрению в том числе вверенными резервами. Например, может обменять все золото из золотовалютного запаса страны на казахские тенге, и это будет законно. При этом без согласия Центробанка никто не может изъять или наложить обременение на государственные финансовые запасы.

По закону ЦБ не отвечает по обязательствам государства. То есть в случае угрозы дефолта Банк России со всем своим огромным капиталом может остаться в стороне. Более того, он даже не вправе кредитовать российское государство, в том числе для покрытия дефицита бюджета.

Эти особенности федерального законодательства часто используют сторонники теорий заговора, которые считают, что Банк России — это филиал Международного валютного фонда и вассал американских магнатов. Но если не вырывать фразы из контекста, то можно заметить в вышеописанных нормах исключения. Так, ЦБ вполне может финансировать дефицит бюджета, если это предусмотрено отдельным федеральным законом. И обслуживание госдолга он тоже может на себя взять по соглашению с правительством.

По закону Совет директоров Банка России может принимать свои решения самостоятельно — без согласования с федеральной властью. При этом по факту работа строится в тесном взаимодействии с Минфином РФ и прочими ведомствами правительства.

Также у Центробанка есть обязательство отчитываться перед Госдумой. Ежегодно в парламенте проходят специальные слушания, депутаты рассматривают доклад председателя ЦБ, обсуждают стратегические вопросы, в том числе денежно-кредитную политику. Кроме того, Госдума может инициировать проверку финансово-хозяйственной деятельности регулятора Счетной палатой.

Получается, что, хоть Банк России принадлежит государству и отчасти контролируется органами исполнительной и законодательной власти, в оперативных решениях от них полностью независим.

Кто назначает главу Центробанка

Председателя Банка России назначает на должность Госдума, а кандидатуру предлагает президент РФ. В свою очередь назначенный руководитель Центробанка представляет состав совета директоров, который согласовывается с президентом и утверждается Госдумой.

Срок полномочий главы ЦБ составляет пять лет. По закону один и тот же человек не может занимать этот пост больше трех сроков подряд. Для действующего председателя в 2022 году начался третий срок. Свой пост она сможет занимать до 2027 года, после чего обязана уйти в отставку.

Как Центральный банк влияет на жизнь россиян

От решений ЦБ в той или иной степени зависит финансовое благополучие каждого жителя страны. Сильнее всего это проявляется в процессе управления инфляцией. Регулятор может изменить ключевую ставку на доли процента, и для большинства из нас эта новость останется незамеченной. Но через полгода-год это решение отразится на ценниках в магазинах, и эффект почувствуют все.

Когда ЦБ достигает своей главной цели и стабилизирует инфляцию, люди могут строить планы на годы вперед, откладывать деньги, не опасаясь, что они обесценятся. Компании инвестируют в новые производства с понятной доходностью. В целом жизнь в стране становится более предсказуемой и благополучной.

Кроме того, размер ключевой ставки напрямую влияет на планы и потребительское поведение граждан. Когда человек решает, взять ли ипотеку, то смотрит на стоимость кредита, а она формируется с учетом общего уровня ставок.

В целом каждый человек ежедневно имеет дело с финансовыми сервисами, работа которых прямо или косвенно зависит от Центробанка. Люди платят картой или наличными в магазинах, берут кредиты, покупают страховки, открывают вклады, инвестируют.

Доверяя свои деньги банку, брокеру или страховщику, человек рассчитывает, что они не пропадут и что его не обманут. Гарантом безопасности этих сделок на легальном рынке выступает Банк России. Он следит, чтобы в стране работали только профессиональные и честные финансовые компании, создает условия для их здоровой конкуренции, повышая тем самым доступность сервисов, реагирует на жалобы людей, принуждая бизнес заботиться о качестве услуг.

Чем более устойчив и прозрачен финансовый сектор, тем легче страна добивается экономического роста. В этом контексте Центральный банк опосредованно влияет на жизнь каждого россиянина.

Можно ли обойтись в России без Центробанка

Обойтись без Центрального банка в современном мире могут разве что карликовые государства без финансового суверенитета. Например, так обстоят дела в Лихтенштейне. Денежно-кредитную политику этого княжества определяет Швейцарский национальный банк.

Но если в стране есть местные банки, рынок ценных бумаг, экспортный сектор, то регулятор ей необходим. Он позволяет гарантировать отсутствие серьезных кризисов в финансовой системе.

Даже самые надежные коммерческие банки могут испытывать краткосрочные проблемы с ликвидностью, когда в определенный момент им не хватает средств для выполнения своих обязательств. В таких ситуациях их выручает Центральный банк как кредитор последней инстанции, готовый предоставить деньги в любой момент и в любом объеме. Без него паника на рынке может вспыхнуть при малейшей смене конъюнктуры, а последствия могут быть фатальными для экономики.

Регулирование банковской системы предполагает защиту не только самих банков, но и их клиентов. Сегодня в России сбережения вкладчиков застрахованы государством.

Без Центрального банка не будет и единой национальной валюты, платежеспособность которой обеспечивается государственной денежно-кредитной политикой. В теории собственные деньги могут выпускать и коммерческие банки, но по факту это будут денежные суррогаты, не обеспеченные реальными активами.

Центральные банки решают сложные макроэкономические задачи, от которых зависит благосостояние людей. В разных странах они могут быть разными. Для России более актуально закрепление инфляции на стабильно низком уровне, для США — рост занятости населения. Для достижения поставленных целей в государстве должна работать независимая финансовая власть.

Центральные банки сегодня есть почти во всех странах мира, хотя еще сто лет назад таких стран было меньшинство. Это можно объяснить результатом экономической эволюции. Глобальная финансовая система сегодня чрезвычайно сложна, рынки взаимозависимы. Центробанки обеспечивают бесперебойное функционирование национальных экономик, а потому необходимы государствам.

Запомнить

  1. Центробанк — главная финансовая структура страны. Он отвечает за выпуск денег, следит, чтобы цены не росли слишком быстро и чтобы банки, страховщики, биржи и другие финансовые организации не нарушали закон.
  2. У ЦБ особый статус: он не является ни органом власти, ни коммерческой организацией, ни НКО. А еще Банк России напрямую не подчиняется ни президенту, ни правительству, ни парламенту. Поэтому на решения Центробанка никто не может повлиять.
  3. Банк России — это государственная структура и все его имущество является федеральной собственностью. Его работа регламентируется Конституцией и федеральными законами, а председатель ЦБ ежегодно отчитывается перед Госдумой.
  4. Главная цель работы Центробанка — обеспечить стабильно низкую инфляцию и устойчивость рубля. Кроме этого Банк России занимается эмиссией денег и хранит золотовалютный запас страны. Также он устанавливает правила работы банков, микрофинансовых организаций, страховщиков и НПФ и даже занимается финансовой грамотностью россиян.
  5. Чтобы управлять денежно-кредитной политикой и влиять на инфляцию, Центробанк меняет размер ключевой ставки. Так называют процент, под который ЦБ дает деньги в долг коммерческим банкам. Чем ниже ключевая ставка, тем меньше ставки по кредитам для обычных людей и тем больше денег в экономике, а значит, выше спрос на товары. Когда спрос превышает предложение, инфляция растет. Задача ЦБ — сбалансировать ситуацию.
Андрей КореневКакие полномочия вы бы добавили Центробанку или, наоборот, каких бы лишили?
  • Andrew K.Златеника, ну, как же. Вот уже хотят запретить крипту)13
  • Евгений Кулаков55
  • салам пополамСреди всех государственных институтов больше всех доверю ЦБ. Кто бы что ни говорил, они действительно ведут независимую от Вождя политику. Эльвира Набиуллина года 2 назад была признана лучшей главой центробанка в Европе. И даже с запретом крипты, хоть и не согласен с ним, могу понять причины ЦБ для этого: осторожность никому не помешает.18
  • МаксимЕвгений, в суперпозиции просто13
  • Андрей ТитовЕвгений, гениально, спасибо3
  • JohnСудя по "устойчивости рубля", основная задача ЦБ успешно провалена, как впрочем и борьба с инфляцией5
  • Fedor BorisovJohn, очень удобно: вести неадекватную внешнюю и внутреннюю политику, а в ответ на ослабление рубля обвинить центральный банк. Не там причину ищите, не там! ЦБ итак в таких неблагоприятных условиях делает максимум из возможного. Спасибо скажите, что экономистов из обкомов типа Глазьева или Хазина не подпускают к ЦБ.22
  • Кактус в иголкахJohn, устойчивость валюты, к сожалению, зависит далеко не только от решений финансовых институтов. В первую очередь, вопрос в устойчивости экономики и политических рисках. Набиуллина не может расширить приватизацию, уменьшить вмешательство в деятельность фирм государства, бороться с коррупцией, заставить президента перестать выпендриваться на международной арене.28
  • Полиция Т—ЖДесмонт, посмотрите третий пункт: https://journal.tinkoff.ru/comments-rules/6
  • Fedor BorisovРоман, расскажите, пожалуйста, почему вы так считаете и что конкретно должен сделать ЦБ, чтобы такие патриотичные комментаторы как вы могли смело поделиться новостью в одноклассниках, что ЦБ, наконец-таки, служит не кому-то там, а Российской Федерации?8
  • Sergio sergeevЯ не пойму, почему в РФ ключевая ставка всегда больше, чем в развитых западных странах?? Как ее увеличение может бороться с инфляцией? Судя по ценам и курсам валют, глава ЦБ РФ справляется со своими обязанностями плохо3
  • Андрей КореневSergio, https://fincult.info/article/denezhno-kreditnaya-politika-i-klyuchevaya-stavka-kak-oni-svyazany-i-na-chto-vliyayut1
  • Андрей КореневАлексей, ключевая регулирует уровень спроса, а спрос определяет цены. Законы трансмиссионного механизма монетарной политики работают во всех экономиках одинаково. Но состояние и структура экономик везде разная. В развитых странах сложились условия для низких ставок, в развивающихся - нет. Но и в развитых разгон инфляции тоже гасят ставкой. Погуглите о планах ФРС США. А еще почитайте про опыт Турции, которая пыталась снижать инфляцию снижением ставки. Опыт вышел печальным. Против природы рынка не попрешь.4
  • АлексейАндрей, давайте рассуждать логически. 1) Инфляция (с лат. inflatio «вздутие») — повышение общего уровня цен на товары и услуги. Центральный банк РФ - является главным кредитором коммерческих банков. Известно, что мы с Вами, а также предприниматели и бизнес, не можем взять деньги в кредит напрямую у ЦБ РФ. При увеличении ставки главным банком страны (Центральный банк РФ), закономерно увеличиваются ставки в коммерческих банках, которые кредитуют предпринимателей и бизнес. Увеличение ставки по кредитам - это дополнительные расходы для бизнеса и предпринимателей. Этот расход закономерно и вовремя включается предпринимателями в цену производимых ими товаров и услуг. Каждый гражданин это видит в чеке при покупке. Но ему объясняют это так - инфляция, цены выросли и т.д. Очевидно, что причиной инфляции является повышение ставки рефинансирования. Согласен, что законы трансмиссионного механизма монетарной политики работают во всех экономиках одинаково. Но условия для разных стран кто-то формирует разные. В итоге в развитых странах - низкие ставки, высокий уровень жизни, доступные кредиты (есть примеры стран даже с отрицательным процентом по кредиту, например Национальный банк Швейцарии (SNB) -0,75%), в развивающихся - высокие ставки, низкий уровень жизни, дорогие кредиты. В итоге - одни живут за счет других. 2) Погуглите о действующих ставках ФРС США, а не о планах. Поживем-увидим, говорить можно все, что угодно. 3) Опыт Турции - не доказывает отсутствия прямого влияния ставки на инфляцию. Вероятно, есть еще факторы, которые влияют на экономику Турции и на курс её национальной валюты.3
  • Fedor BorisovЛелик, не повышать ключевую ставку -> увеличится количество дешевых денег -> повысится покупательская способность и спрос -> вырастут цены.3
  • А А"При этом без согласия Центробанка никто не может изъять или наложить обременение на государственные финансовые запасы." Уже не актуально)8
  • user2066018Лелик, смотрите: постоянная пониженная ставка во преки экономической ситуации (в экономике важен баланс), приведет к большому спросу на деньги, т.к. кредит дешевый. но вот товара больше не становится. Выходит дестабилизация экономики: У вас денег больше чем товара, соответственно дефицит последнего. А это ведет к повышению цен. Рассматривайте деньги как товар. То есть деньги = товар. И вот в примерном ключе он должен держать баланс.3
  • Андрей КореневЛелик, потому что трансмиссия длиннее. Вы моделируете ее как "ключевая ставка - спрос", а на деле звеньев гораздо больше: "КС - ставки рынка - спрос на кредитные ресурсы - спрос на товары - цены". Между первым и последним пунктами лаг в несколько кварталов. Потому и говорят что с помощью ключевой ЦБ управляет не нынешней инфляцией, а будущей.1
  • Кеков Кек КековичВладимир, есть другая книга от того кто работал в счетной палате в те времена ЮЮ Болдырева.1
  • Кеков Кек Кековичuser2066018, странно, только вот товаров меньше не станвится на полках, правда хорошие товары большинству граждан недоступны.3
  • user2494598салам, Чем она таким хорошим занимается, что вв стране нет массового производства и промышленности, не говоря уже о МРОТ и пенсиях. ЦБ РФ больше занята манипуляциями с рублем и иностранной валютой и выводом финансов за бугор, вместо того чтобы вкладываться в промышленность и прочее. ЦБ РФ должен подчинятся Президенту РФ и не быть независимым. Независимость ЦБ РФ ничего хорошего не сулит.3
  • Inna DengafinansЛишил бы всех имеющихся полномочий.Нужно полностью менять всю Российскую партию Единой России.Так как живу впроголодь на 12 тыс.рублей.Отдаю коммунальные платежи.По моим подсчётам нужно минимальную пенсию выплачивать в размере двадцати тысяч рублей.А это значит прожиточный неправильно подсчитывают.Или недодают специальные карточки продуктовые для малоимущих граждан.У тех кого нету огорода,лишней квартиры,машины,родственников.2
  • Инесса ПриходькоЦентральный Банк независим лишь по тем причинам, что необходимо игнорирование вопросов развития государства.И руководством Центрального Банка говорится напрямую, что растущая экономика не является зоной ответственности их организации. Что за структура государственного уровня, которая одновременно с этим не подчиняется интересам страны, в которой работает? Национализировать ЦБ ! Нам не нужна независимость данной организации. Например Китайский центральный банк подчинён государству, и будет ли развиваться страна или нет, - является зоной его ответственности, без каких-либо отмашек и отговорок.2
  • Василий ЛитвиновЦентробанк должен быть Рсийско-Народным. Работать в интересах Российского народа.4
  • Александр ПоповХорошая ода, автор явно постарался, молодец. Вот только не подтрудитесь объяснить: поднятие ставки весной 2022 в условиях резкого повышения спроса на импортные товары - это "чтобы что"? Если импорт ушёл на 90 процентов и нужных потребителю товаров нет и столько уже не будет (несмотря на "серый" и контрабанду), то сделав кредиты для населения и бизнеса малодоступными мы чего добиваемся? Цены на тот товар, что в дефиците, от этого не упадут. Они и не упали. Они просто автоматически заморозились в онлайн-магазинах в условиях отсутствия новых поставок - так бы и без повышения ключевой ставки было. Такое ощущение, что ЦБ в отрыве от реальности существует. Ну и сокращение числа банков под девизом "отберём лицензию у наименее надёжных" - а надо ли оно? Вспоминая 2010-2011 годы кажется, что тогда жили лучше и экономика была куда здоровее, и периодические банкротства мелких банков сильно этому не мешали.3
  • Александр ПоповFedor, ключевое здесь то, что повысится покупательская способность, в этом должна быть главная цель (рост спроса означает рост уровня благосостояния граждан). Цены вырастут уже потом, в долгосрочной перспективе, да и то не факт.2
  • Александр Поповuser2066018, если денег в экономике больше, то можно и больше денег пускать в развитие производства, разве не так? Бизнес тоже в этом заинтересован, потому что если покупать будет нечего, как вы описали - пострадают абсолютно все.3
  • Александр ПоповАндрей, это в теории так, что спрос определяет цены. Вы хоть раз видели, чтобы в условиях резкого снижения спроса на какой-то товар цена на него в РФ упала? Лично я ни разу. Ну, исключая, возможно, некоторые отечественные продовольственные товары типа молока и овощей. Особенно если речь об импортных товарах, где цена формируется исключительно ценой производителя и курсом доллара.3
  • Александр ПоповАндрей, и как спрос на кредитные ресурсы влияет на спрос на товары, поясните? Производитель типа такой "о, кредит стал доступнее, произведу-ка я больше товаров"? Ага, как же. Девать их потом куда, если спроса нет?1
  • Александр ПоповАлексей, согласен с вами2
  • shoma....ЦБ это филиал ФРС США задача которой чтобы наш страна оставалось всегда сырьевым ресурсом для запала а достигается это через запретительный процент на производство делая его не рентабельным...сравните у кого рентабельность или желание развивать производство будет у жителя европы или США который берет кредит под 4-7 процентов или у жителей нашей страны которые берут кредит под 20-30 процентов...так что не надо мозги полоскать дорогой Андрюша...1
  • Марк ГрешиловЯ бы подчинил его государству. А то получается, что все подчиняются, а он нет.2
  • user2760602Полномочия ограничить. Должна быть подчинённость и Президенту и Правительству. Иначе, это как Фонд обязательного медицинского страхования. Никому не подчиняется, деньги аккумулируют, мед. Организации они наказывают и качеством мед. Помощи никто не озабочен, только на словах, как и ЦБ. Все, кто сидит на деньгах, должны быть под жёстким контролем! Спасибо за статью.2
  • Марат АскаровFedor, Федор фадорушка! Как производство поднимать в стране будем?? Ответь дорогой! Диванный ты мой эксперт!1
  • Марат Аскаровuser2066018, о ещё один эксперт! Некогда не думали о том что бы товар появился его нужно произвести ? Чтобы деньги=товар получилось? Кто его будет производить? Или как с 90 годов рапилим все что есть продадим за даром и купим забугром задорого всю их продукцию?1
  • Anna CherenkovaУбрать связку мвф-цб. Дать цб статус государственной организации. Завести цб под контроль президента: назначать и лишать должности должен именно он.2
  • user2885367Повысить мотивацию Ценробанка к росту экономики страны.1
  • Алексей ЧугаевВесь состав центробнка и минфина России отправить на пять лет на архипилаг Новая Земля с 10 000 рублей на каждого и посмотреть как они там "эффективно" выведут эту территорию в мировые лидеры!2
  • Лариса МиргородскаяЯ бы лишила Центральный Банк статуса -"Государство в Государстве". Причём немедленно! А в нашей "консерватории", то биш в Конституции внести поправку, учитывая, что принята она была в смутное время, и формирующие текст могли случайно ошибиться. И Государство могло оказаться в заложниках этих ошибок. Это исключительно моё мнение. Мне в свои 83 года совсем не безразлично куда идут мои денежки из моей пенсии. В СОЮЗЕ молодые специалисты приехав по распределению, обрастали всем необходимым в кредит у предприятия. И он был настолько щадящим, что его было совсем незаметно. К счастью, тогда не было такого монстра как ЦЕНТРОБАНК России. И жизнь была стабильна. Спасибо.2
  • Сергей ГордовойПочему ЦБ РФ абсолютно не контролирует и не ограничивает деятельность таких проходимцев и авантюристов, как Роман Горюнов и Евгений Сердюков ??? Ведь по сути -это последователи МММ Мавроди !!! Они искусственно вздули цену акций СПБ Биржа, а потом, используя какие-то пресловутые санкции против РФ, моментально обрушили весь фондовый рынок на этой бирже!!! Инвесторы даже не успели понять-ЧТО происходит???А по сути -все деньги инвесторов плавно утекли в карманы этих проходимцев!!!!!!!!!Они стали миллиардерами, а десятки тысяч Россиян лишились своих вложений!!!!!!!!!!1
  • Юрий КиселевЦентробанк должен подчинятся президенту и правительству.1
  • Марина КукаринаАндрей, ЦБ управляет инфляцией в том смысле, что разгоняет ее. Девальвировав перед этим рубль и задрав КС.1
  • Марина КукаринаЗлатеника, ну как же ничем, гробит экономику страны. Это у него получается на отлично.1
  • user3321804Казакова Светлана - Романова Здравствуйте. Я хочу у Вас уточнить где можно сделать сверку по моим счетам по всем банкам России, СССР, РСФСР, и по другим странам мира, т.к. я была маленькая и мне на счета в рублях, в валюте, стерлингах , марках, рупиях, долларах и других денежных единицах- оставлял деньги мой отец, я сама складывала с 1998-1996 год. Сейчас нет таких банков и где искать мои деньги я не знаю. Мой отец умер. Он складывал деньги в валютах различных и на чековые книжки. У меня украли чековые книжки и все документы. Отец говорил, что есть бумага или номинал денежной единицы, которую я должна буду обменять на деньги. Где она храниться я теперь не знаю. Ранее я обслуживалась в магазинах Березка и снимала деньги и обменивала доллары в обменниках для расчета в этом магазине. Я снимала только небольшую часть. Сейчас идет следствие и я ищу деньг и т.к. следователь сам найти не может. По факту я не могу найти банк , т.к. в Краснодаре его нет, а сотрудники сбербанка не знают где можно найти. Ранее в городе был банк с зеленой полосой. Сейчас Сбербанк с салатной полосой. Как назывались ранее банки я не знаю, т.к. мне было 11,5-17 лет. и после этого меня избили и у меня было сотрясение мозга. Я не помню все названия. Все деньги были сложены в различных банках по разным валютам или денежным единицам. Это было до моего первого брака на мою девичью фамилию - Казакова, по моим документам- свидетельствам о рождении и моим паспортам. В браке я была с 1999 года по 2013 год и не обращалась в банк для снятия денежных средств. Бывший супруг об этом ничего не знал. В браке я меняла свою девичью фамилию на фамилию бывшего мужа Ромась. В 2013 году, я офорлила развод и в 2014 году сменила фамилию бывшего мужа -Ромась на свою девичью фамилию - Казакова. Доверенностей я никогда не оставляла- на бывшего мужа или других людей. Я, сменила свою фамилию Казакова на фамилию моей прапрабабушки Романова из династии Романовых и других царей, большого императорского рода. Т. к. я наследница по третьей линии я сделала заявление - вернуть по праву все , что принадлежало моей прапрабабушке , т.к. в революцию все вынесли, обокрали, ограбили и убили весь род кого нашли. Моего деда спрятал холоп и вывез из Петербурга. Мне пока еще ничего не вернули. Я, знаменитая певица- исполняла с различными поп и другими группами со всего мира и на русском языке, до 1993 года. Все что было мой отец Казаков Николай Александрович 13,08,1946 г.р. мне отдал при власти Горбачева, Брежнева. После революции пришел к власти Ельцин и менялась валюта, деньги. Я ничего не подписывала и не снимала. Отец говорил, что дедушка мен оставлял деньги, но их не нашли. В сбербанке- одну из книжек обналичили и посадили людей, т.к. по запросу моему подняли архив и мне показали почерк, который не мой, а я ничего не снимала. Эти деньги в рублях были сняты в 1994 году. Поэтому я написала заявление через следственный комитет города Краснодара. Очень прошу вас связаться со мной0
  • Таня КузнецоваПишете что это теория заговора и одновременно описываете деятельность функцию и оперирование ЦБ 100% теми же словами описывающими западные коммерческие Центробанки0
  • Владимир ШиманскийСпросите у Баруха. Он лучше знает чем я.0
  • Роман ОрловНужно подчинить ЦБ гаранту Конституции Российской Федерации0
  • Viktor Loginovцб работает на MBф- США просто потому что кто-то проиграл в холодной войне и наш цб отдали в рабство! как и другие развивающийся страны ! доходы с ключевой ставки идут на развитие экономики???? которая сейчас 19% правительство берет кредит на войну 🤣🤣 а почему без права выхода из мвф?? если нет долгов?0
  • Александр КасианЕлена, журналом The Banker, базирующимся в Лондоне0
  • Артёмuser2494598, что-то я не видел, чтобы в функциях ЦБ было указано создание массовых производств, промышленности или установление МРОТА и пенсий. Их основная цель-с помощью ключевой ставки регулировать инфляцию, следить за курсом обмена валют, осуществлять надзор за финансовыми организациями и проводить денежную эмиссию. Все, что вы описали относится к ЦБ примерно также, как деятельность правоохранительных органов, организация выборов, разработка культурной политики в РФ и тому подобное.0