Как выжать максимум из ИИС

Три стратегии частного инвестора

359

Я считаю, что всем начинающим инвесторам нужно открыть себе ИИС.

Аватар автора

Стас Шпак

частный инвестор

Страница автора

ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет. От обычного брокерского счета он отличается налоговыми льготами. Про них мы уже писали в статьях «Россия заплатит за ваши инвестиции» и «Как получить налоговый вычет по ИИС».

Я не хочу упускать налоговые подарки от государства, поэтому пользуюсь ИИС. За это время разобрался в его особенностях. В этой статье я расскажу про три стратегии использования ИИС с вычетом типа А, расположив их по мере усложнения.

Что такое ИИС

Государство хочет, чтобы вы взяли свои сбережения и вложили их в экономику страны через фондовую биржу. Тем, кто на это решится, оно предоставит налоговые льготы. Эти льготы реализуются через ИИС — индивидуальные инвестиционные счета.

У ИИС есть ограничение: ваши деньги должны работать на них не менее трех лет. ИИС нельзя закрывать раньше, чем через три года с момента открытия, иначе налоговые льготы сгорят, а уже полученные вычеты придется вернуть. Поэтому все стратегии, которые я привожу в статье, рассчитаны на трехлетний период.

Есть два типа налоговых льгот для счетов ИИС:

  1. ИИС типа А позволяет получить налоговый вычет на сумму внесенных средств, но не более 400 000 ₽ в год. Зная сумму внесенных средств, вы можете посчитать сумму налога, которую вам вернут.
  2. ИИС типа Б дает налоговый вычет на доходы от инвестиций. Доход зависит от того, во что вы вложите и как будете работать с ценными бумагами.

ИИС типа Б больше подходит опытным инвесторам, которые уверены, что получат доход со своих инвестиций. С этого дохода налог им платить не придется.

400 000 ₽
максимальная сумма, с которой можно получить вычет в текущем году

Новичкам больше подходит ИИС типа А: можно просто открыть счет, внести деньги и вообще не проводить никаких операций на бирже, а потом получить налоговый вычет. За счет налогового вычета гарантированная доходность может составить 8,14% — это выше, чем процент по всем банковским вкладам в РФ на момент написания статьи.

Кто может получить вычет по ИИС

Три стратегии, про которые я расскажу в статье, подразумевают, что вы получаете дополнительный доход за счет налогового вычета. Вычет по ИИС можно получить, если:

  1. Вы работаете и платите НДФЛ через работодателя или самостоятельно.
  2. У вас есть накопления до 400 000 ₽ в год.
  3. В ближайшие три года вы можете спокойно инвестировать часть своих доходов и накоплений и вам не понадобится в какой-то момент немедленно снимать эти деньги.

Внести на ИИС можно до 1 млн рублей. Но налоговый вычет сделают только с суммы 400 000 ₽ — это максимум. Можно положить и меньше, тогда вычет сделают с меньшей суммы. В расчетах в статье я буду использовать сумму 400 000 ₽.

По моему опыту, на получение налогового вычета уходит примерно 4,5 месяца: 3 месяца налоговая рассматривает декларацию 3-НДФЛ, еще месяц изучает ваше заявление о возврате вычета и еще 10 дней перечисляет деньги.

В дальнейших расчетах я привожу 1 июня как ежегодную дату получения налогового вычета в нашем примере.

В качестве даты открытия ИИС возьму 1 сентября.

Важно. Вам нужно открывать ИИС у брокера, который не берет комиссий за обслуживание счета. Иначе комиссии будут уменьшать потенциальную прибыль.

Стратегия 1

«Теоретическая»

Мне пока что неизвестны случаи, когда кто-либо пользовался этой стратегией и получал вычет. Но формально все условия для его получения тут выполнены. Если вы получали так налоговый вычет, расскажите об этом в комментариях.

Порядок действий следующий:

  1. Открываем ИИС и забываем о нем на 3 года. Если выбрали брокера без платы за обслуживание, то расходов никаких нет.
  2. Когда трехлетний период будет подходить к концу, вносим на ИИС сумму до 400 000 ₽. Это можно сделать даже за несколько дней до конца трехлетнего срока.
  3. Когда 3 года с момента открытия ИИС пройдут, закрываем ИИС. Брокер вернет все внесенные деньги.
  4. В начале следующего года подаем налоговую декларацию 3-НДФЛ. Предположим, на счет клали 400 000 ₽. Вычет считаем так: 400 000 ₽ × 13% = 52 000 ₽. Учтите, что сумма вычета не может быть больше уплаченного в предыдущем году НДФЛ.

Эта стратегия хороша тем, что не нужно надолго отдавать деньги брокеру.

Я написал письма пяти разным брокерам с вопросом, что они думают о такой стратегии. Но мне ответил только «Финам»:

Так или иначе, вы ничего не теряете: в худшем случае брокер просто вернет вам деньги, в лучшем — получите 13% от внесенной суммы. Имеет смысл использовать эту стратегию, если у вас есть свободные средства для инвестирования на момент истечения трехлетнего срока ИИС.

Стратегия 2

«Консервативная»

Это самая популярная стратегия, по которой можно получить налоговый вычет по ИИС, не совершая при этом никаких действий по счету. Давайте посчитаем, сколько на ней можно заработать.

Представим, что счет мы открыли 1 сентября, 25 декабря внесли на него деньги, чтобы они гарантированно попали на ИИС до следующего года, а налоговый вычет нам перечислили 1 июня следующего года.

План действий пошагово:

  1. Открыть ИИС 1 сентября 2018 года.
  2. 25 декабря пополнить его на сумму до 400 000 ₽.
  3. В начале 2019 года подать документы на налоговый вычет и получить его.
  4. Повторить пункты 2 и 3 еще по два раза, в 2019—2021 годах.
  5. В сентябре 2021 года закрыть ИИС.

Как выглядит денежный поток

ДатаДеньги
01.09.20180 ₽
25.12.2018400 000 ₽
01.06.201952 000 ₽ (налоговый вычет)
25.12.2019400 000 ₽
01.06.202052 000 ₽ (налоговый вычет)
25.12.2020400 000 ₽
01.06.202152 000 ₽ (налоговый вычет)
02.09.2021закрываем ИИС, получаем 1 200 000 ₽ обратно

Как выглядит денежный поток

01.09.20180 ₽
25.12.2018400 000 ₽
01.06.201952 000 ₽ (налоговый вычет)
25.12.2019400 000 ₽
01.06.202052 000 ₽ (налоговый вычет)
25.12.2020400 000 ₽
01.06.202152 000 ₽ (налоговый вычет)
02.09.2021закрываем ИИС, получаем 1 200 000 ₽ обратно

Теперь посчитаем доходность.

Открываем эксель или гугл-таблицы. Вносим туда наши данные и с помощью формулы ЧИСТВНДОХ() считаем доходность вложений.

Получаем доходность 8,14%. Это ненамного больше, чем средняя ставка по депозиту на банковских вкладах. С другой стороны, эта доходность гарантированная, она не зависит от рыночной ситуации.

Если вы выберете эту стратегию, то рекомендую искать брокера, который начисляет проценты на остаток, который лежит у вас на ИИС. Например, мой брокер платит на остаток средств на счете ½ ключевой ставки ЦБ. Если предположить ключевую ставку неизменной, то с учетом формулы сложных процентов доходность такого ИИС вырастет до 12,46%.

Однако мой брокер берет ежемесячную комиссию, после учета которой доходность упадет до 12,18%. Если я буду вносить на ИИС суммы меньше 400 000 ₽ ежегодно, то комиссии могут съесть существенную часть потенциальной доходности.

Стратегия 3

«Оптимальная»

Когда я только открывал свой ИИС, руководствовался именно этой стратегией. Потом, правда, увлекся и перестал ее придерживаться в погоне за большей доходностью.

В предыдущей стратегии мы только зачисляли деньги на ИИС и никаких операций с ними не проводили. Но в идеале деньги должны не просто лежать на счете, а работать. В этой стратегии я предлагаю на внесенные средства купить ОФЗ — облигации федерального займа. Это один из самых низкорисковых инструментов на фондовом рынке.

Если вы купите ОФЗ, то вместе с налоговым вычетом за использование ИИС получите еще доход по облигациям. Суммарная доходность вырастет. Точно посчитать ее значение не получится, потому что цены на ОФЗ могут меняться. Мы сделаем оценку исходя из текущего положения дел на рынке.

Да, придется потратить немного времени на то, чтобы разобраться, как купить ОФЗ. Но это не так уж сложно. Не стесняйтесь обращаться с вопросами к своему брокеру, но помните: нужно, чтобы процесс покупки был минимально затратным с точки зрения комиссий. Еще желательно подобрать ОФЗ так, чтобы дата погашения облигаций примерно совпадала с датой предполагаемого закрытия ИИС через три года. Так у вас будет более предсказуемая доходность: вам не придется продавать бумаги ниже рынка и платить комиссии брокеру.

Сейчас, в августе 2018 года, я предлагаю купить ОФЗ-26217-ПД (код RU000A0JVW30). Ее характеристики:

  1. Фиксированная ставка доходности.
  2. Купонный доход выплачивается два раза в год из расчета 37,4 ₽ на облигацию за полгода.
  3. Дата погашения этой ОФЗ — 18 августа 2021 года, продавать их через 3 года не придется.

Сейчас эта бумага торгуется на уровне 100,74: 1007,4 ₽ за облигацию при номинальной стоимости в 1000 ₽. Это соответствует примерной доходности к погашению чуть более 7%. Купонный доход по ОФЗ не облагается НДФЛ, поэтому налог вы не платите.

График доходностей ОФЗ-26217 за прошедшие полгода. Источник: rusbonds.ru
График доходностей ОФЗ-26217 за прошедшие полгода. Источник: rusbonds.ru

Как видно из графика, доходность ОФЗ может колебаться со временем. Но как только вы ее купите, доходность для вас будет зафиксирована на момент покупки. Дальнейшие колебания цены будут не важны, потому что по этой стратегии бумагу вы будете держать до погашения.

План действий следующий:

  1. Открыть ИИС 1 сентября 2018 года.
  2. Три года подряд в конце года пополнять счет на сумму 400 000 ₽.
  3. Купить ОФЗ-26217-ПД — 388 штук (дальше я объясню, почему именно 388).
  4. Ежегодно получать налоговый вычет.
  5. Ежегодно получать купонные выплаты по ОФЗ: 21 февраля и 22 августа в сумме по 14 511 ₽ в 2019 году; по 29 022 ₽ в 2020 году и по 43 533 ₽ в 2021 году.
  6. 18 августа 2021 года эти ОФЗ будут автоматически погашены брокером.
  7. В сентябре 2021 года закрыть ИИС.

Почему можно купить всего 388 облигаций?

Мы вносим на ИИС 400 000 ₽. Стоимость облигации на момент написания статьи — 1005 ₽. Кажется, что можно купить 398 облигаций. Но сделать это не получится из-за НКД — накопленного купонного дохода.

Каждый день на облигацию начисляется доход. А выплачивается он раз в год, иногда чаще. Для ОФЗ-26217 выплаты происходят дважды в год — 20 февраля и 21 августа. Если вы собираетесь купить облигацию между выплатами купонного дохода, к ее цене нужно прибавить тот доход, который уже начислен, но еще не выплачен держателям. Это и называется «накопленный купонный доход».

По одной облигации ОФЗ-26217 раз в 182 дня выплачивается 37,4 ₽ купонного дохода. Значит, за один день на облигацию начисляется 20,5 копеек.

В этой стратегии я рекомендую покупать облигацию 25 декабря, то есть спустя 120 дней после минувшей выплаты купона. За 120 дней на облигацию начислят 24,66 ₽ НКД. Получается, что при покупке одной облигации мы должны заплатить кроме 1005 ₽ ее текущей стоимости еще 24,66 ₽ НКД. А значит, на 400 000 ₽ мы сможем купить только 388 облигаций.

Уплаченный в момент покупки НКД вернется покупателю при следующей купонной выплате.

Как выглядит денежный поток

ДатаДеньги
01.09.20180 ₽
25.12.2018400 000 ₽
25.12.2018покупаем 388 ОФЗ-26217
20.02.201914 511 ₽ (купонный доход)
01.06.201952 000 ₽ (налоговый вычет)
21.08.201914 511 ₽ (купонный доход)
25.12.2019400 000 ₽
20.02.202029 022 ₽ (купонный доход)
01.06.202052 000 ₽ (налоговый вычет)
21.08.202029 022 ₽ (купонный доход)
25.12.2020400 000 ₽
20.02.202143 533 ₽ (купонный доход)
01.06.202152 000 ₽ (налоговый вычет)
18.08.202143 533 ₽ (купонный доход)
02.09.2021закрываем ИИС, получаем 1 164 000 ₽ (388 облигаций за 3 года по 1000 ₽ каждая)

Как выглядит денежный поток

01.09.20180 ₽
25.12.2018400 000 ₽
25.12.2018покупаем 388 ОФЗ-26217
20.02.201914 511 ₽ (купонный доход)
01.06.201952 000 ₽ (налоговый вычет)
21.08.201914 511 ₽ (купонный доход)
25.12.2019400 000 ₽
20.02.202029 022 ₽ (купонный доход)
01.06.202052 000 ₽ (налоговый вычет)
21.08.202029 022 ₽ (купонный доход)
25.12.2020400 000 ₽
20.02.202143 533 ₽ (купонный доход)
01.06.202152 000 ₽ (налоговый вычет)
18.08.202143 533 ₽ (купонный доход)
02.09.2021закрываем ИИС, получаем 1 164 000 ₽ (388 облигаций за 3 года по 1000 ₽ каждая)

Итоговая доходность получается 16,06%.

16,06%
итоговая доходность по стратегии «Оптимальная»

В этой стратегии сделаны следующие допущения:

  1. Биржевая стоимость облигаций остается неизменной, поэтому доходность по облигациям одинакова для первой, второй и третьей покупки ОФЗ. На самом деле цена будет меняться, и итоговая доходность может быть как выше, так и ниже расчетной.
  2. Полученные купонные выплаты поступают не на ИИС, а на банковский счет, откуда их можно снять без ограничений.

Не все брокеры позволяют получать купонный доход по облигациям на счет, отличный от ИИС. Если купонные выплаты попадают на ИИС, это уменьшает итоговую доходность до 14,7%. Это происходит, потому что в случае выплаты купонов на банковский счет их можно повторно внести на ИИС и получить с этих денег двойную прибыль: за счет покупки ОФЗ и за счет получения налогового вычета. Когда купоны попадают на ИИС, они не считаются внесением средств и не входят в базу для исчисления налогового вычета.

Подробные расчеты по двум вариантам этой стратегии — в гугл-таблице.

А можно больше?

Можно. Самый безрисковый, но еще более доходный вариант — копить средства на краткосрочном банковском вкладе до внесения их на ИИС. Например, в начале года открыть вклад на 9 месяцев с возможностью пополнения (а еще лучше — на произвольный срок, в некоторых банках так можно) и ежемесячно вносить туда деньги. В конце года средства с закрытого вклада и проценты перевести на ИИС.

Другие варианты увеличения доходности сопряжены с увеличением риска, выплатой брокерских комиссий и налогами. При неудачном исходе можно не только не получить желаемую доходность, но и уйти в минус.

Я на своем ИИС к ОФЗ добавил еще FinEx ETF FXRL и немного акций «голубых фишек». ETF — это индексный фонд, прекрасный инструмент для пассивных инвестиций.

В результате доходность моего портфеля с начала года выглядит так:

Получение первого налогового вычета увеличивает эту доходность, сейчас в моменте она составляет около 20% годовых.

Обратите внимание на существенную просадку портфеля в апреле — в это время рынок существенно упал на новостях о введении новых санкций. Если бы в этот момент мне нужно было закрывать счет, то я получил бы мизерную прибыль. Поэтому, добавляя в портфель акции или ETF, будьте готовы к таким сюрпризам.

Портфель по стратегии «Оптимальная» таким просадкам не подвержен. Облигации в нем будут погашены сами 21 августа 2021 года, незадолго до истечения трехлетнего периода ИИС, а значит, у владельца нет риска продать их по невыгодной цене.

Какие есть риски

ИИС практически безрисковый способ получения пассивного дохода. Но тем не менее возможны следующие ситуации:

  1. государство когда-нибудь отменит льготы по ИИС — скорее всего, это затронет новых клиентов, лишний повод не тянуть с открытием ИИС;
  2. у брокера отзовут лицензию — это очень маловероятная ситуация, но теоретически возможная;
  3. по ОФЗ изменятся ставки и цены. Это наверняка произойдет, причем может быть как в лучшую для вас сторону, так и в худшую. Это имеет значение только для стратегии «Оптимальная». В худшем случае в результате вы получите чуть меньшую доходность;
  4. у владельца ИИС пропадет источник выплаты подоходного налога — например, он потеряет работу. Если государство не получит подоходный налог, то и вычетов не будет, и доходность упадет;
  5. потребуется закрыть ИИС досрочно — тогда полученные вычеты придется вернуть. В стратегии «Оптимальная» можно получить хоть что-то за счет ОФЗ, в остальных — только возврат вложенных средств.

Запомнить

  1. Открываем ИИС, даже если нет денег и не хотим им пользоваться сейчас.
  2. Комиссии брокера уменьшают доходность.
  3. Пополняем раз в год в конце года.
  4. Получаем налоговый вычет в следующем году.
  5. Покупаем ОФЗ для увеличения доходности.
  6. Риски — минимальны.
У вас есть ИИС? Расскажите в комментариях про свой опыт:
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
0

Отличная статья! Огромное спасибо. Давно присматривалась к ИИС, но хотелось почитать что-то написанное доступным языком. В этом случае и разжевали и даже почти проглотили)))

56

Эльвира, c Вашим именем надо обязательно открыть ИИС.

8

Эльвира, пожалуйста! )

7

Stas, добрый день!

Подскажите, пожалуйста, у меня такая ситуация открыл ИИС 11.06.2019. Загвоздка в том, что ближайшие офз к закрытию ИИС (конец июня 2022) это офз 26209 с датой погашения 20.07.2022 и офз 26220 так вообще дата погашения 07.12.2022, а с датой погашения до закрытия ИИС есть офз 26217 18.08.2021 почти за гол до закрытия. Как поступить в этой ситуации? Если я возьму офз 26209 (20.07.2022) придётся ждать еще 1,5 месяца и не закрывать ИИС это никак не повлияет на вычет? Я могу спокойно забрать свой вычет без потерь? Повлияет только на доходность за счет большого срока удержания денег на ИСС?

Заранее благодарю!

1
0

Неплохая статья. По FinEx ETF FXRL забыли сказать про риски, связанные с оператором ETF. В данном случае - это FINEX, компания, у которой 1 раз уже отзывали лицензию. Профессиональные инвесторы работают только с ETF фондами, которые обращаются на американской бирже NYSE (arca) и созданы крупнейшими в мире фондами - fidelity, vangaurd и др.

Оптимальная стратегия инвестирования с помощью ИИС - составить сбалансированный инвестиционный портфель из акций и надежных облигаций. К надежным облигациям можно отнести не только ОФЗ, но и, например, муниципальные облигации, а также некоторые надежные корпоративные облигации. О том как выбирать такие облигации можно посмотреть здесь - https://youtu.be/L8O2Hht-5_o и здесь https://youtu.be/hAIduLl2-dU. За счет широкой диверсификации такой облигационный портфель может быть даже более надежным, чем депозиты или теже ОФЗ по отдельности, так как кривая капитала будет максимально сглажена. Долю облигаций в портфеле можно сделать на уровне 70%, оставшиеся 30% инвестировать в интересные перспективные акции. Как провести оценку акций посмотрите для начала здесь - https://youtu.be/z93d1TsBTx8 . За счет надежных облигаций и самого инвестиционного вычета в 13%, риски инвестирования в акции будут перекрыты в значительной степени, либо полностью. В итоге получаем портфель с хорошим потенциальным доходом до 20%-30% годовых и перекрытыми рисками инвестирования. Более подробно о технологии узнаете по ссылкам из коментария.

14
Герой Т—Ж

Виталий, спасибо! 2к не так страшно, как остальные комиссии. Я обычно покупаю активы раз в 3-4 месяца. Получается, что у IB нужно будет заплатить за 3 месяца отсутствия активности $30 + перевод денег к ним будет стоить, наверное, ещё $30. Получается, что, скажем, если занести к ним и потратить 100 000 рублей (раз в 4 месяца), то комиссия будет приблизительно 4%. Довольно много :(

2
Герой Т—Ж

Виталий, расскажите, как простым смертным получить доступ к ETF от Vanguard и Fidelity?

2

Tema, если нужны подробности на любую тему - найдите меня в ВК :-)

1

Tema, брокер Interactive Brokers, вход от 2000$.

1

Tema, это да. Поэтому оптимально работать там с капиталом от 10000$. До этого я рекомендую обычно пользоваться СПБ-биржей для покупки американских акций.

0
0

Касательно внесения денежных средств и последующего закрытия счета стоит обратить внимание на подпункт 1 пункта 2 статьи 54.1 НК РФ. Должен быть экономический смысл операции. Налоговая имеет законные основания отказать в вычете из-за необоснованной налоговой выгоды. Т. к. получение вычета в таком случае будет самоцелью экономической операции. Проще говоря вы вносите деньги только ради вычета.

8
0

Жду пока ИИС появится в Тинькофф Брокер и тогда его открою.

7

Саша, у меня Финам, там нет.

2

Саша, такая возможность точно есть в БКС

2

Dmitrii, Аналогично, жду когда ИИС можно будет открыть в тинькофф одной кнопкой, как брокерский счёт :) Ну и да, надеюсь, что не будет жутких комиссий, которые будут съедать всю прибыль)

1

Dmitrii, аналогично. И пожелание к Тинькофф, чтобы была возможность вывода купонных выплат на банковский счет, о которой пишет автор статьи. В ПСБ, как выяснилось, такой возможности нет. Наверное в Финам есть.

1

Саша, в ПСБ такая возможность уже есть

1

Dmitrii, появился.

0

Stas,
у меня финам, там действительно выплат на вне ИИС нет, с одним НО - если есть другой обычный брокерский счет в финаме, то могут туда выплатить, что равносильно выводу во вне и тоже удобно для ре-инвестирования
(подать брокеру заявку, лучше лично :) )

0

Саша, есть в ВТБ

0
Герой

Саша, на банки.ру в обсуждении ИИС есть сравнительная таблица по брокерам, можете здесь посмотреть: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1h86Msbeq6_CREfPYh3ODk45yk_VwKwrvKre1LyRpP-U/edit#gid=0

7

Артем, купим по 1007,4р. При погашении через 3 года получим 1000р. Каждые пол-года в течение трех лет будем получать купон в размере 37,4р, итого за 3 года: 37,4*6=224,4р.
Итого: потратим - 1007,4р. Получим - 1000+224,4=1224,4р. Налог с ОФЗ платить не нужно.
Доходность за 3 года: (1224,4-1007,4)/1007,4*100%=21,54%, что и даст приблизительную годовую доходность: 21,54/3=7,18%.

6
0

В соответствии с подп. 1 п. 2 ст. 54.1 НК РФ "Теоретическая" стратегия не сработает:

2. ... налогоплательщик вправе уменьшить налоговую базу и (или) сумму подлежащего уплате налога в соответствии с правилами соответствующей главы части второй настоящего Кодекса при соблюдении одновременно следующих условий:
1) основной целью совершения сделки (операции) не являются неуплата (неполная уплата) и (или) зачет (возврат) суммы налога;

5

Александр, в целом верно. Но дъявол в деталях. Надо еще учитывать "накладные расходы" на маленьких объемах. Например, у моего брокера одна операция стоит порядка 40 рублей. Если я каждый месяц буду покупать только облигаций на небольшие суммы (например, на 400/12 = 30 тыс.руб.), то я заплачу 40 рублей комиссии брокеру и еще комиссия депозитарию 177 рублей, так как число бумаг в портфеле изменится. Итого, я еще ничего не заработал, а уже потратил больше 200 рублей. На 30 тыс, допустим, я куплю 30 рекомендованных в статье облигаций (не будем учитывать НКД сейчас). У них купон по 0,205руб в сутки на облигацию, итого на 30 облигаций за месяц (30 дней) накапает 30*30*0,205=184,5 руб. То есть я месяц держу облигации, а все еще В МИНУСЕ! В новом месяце на новом объеме облигаций я снова буду в минусе, а вот на старом уже выйду в плюс. По итогам года не факт, что доходность даст больше банковского вклада - это надо считать с учетом конкретных комиссий конкретного брокера. Поэтому вопрос накладных расходов очень важен, когда речь идет о маленьких объемах и регулярных операциях. Но это сложно для начинающего читателя, поэтому я и не рассматриваю более сложные стратегии ИИС.

5
0

Stas, почему в разделе «как выглядит денежный поток” по оптимальному варианту ОФЗ покупаются только на первом году? Откуда тогда без дозакупки ОФЗ рост купонного дохода во второй и третий год?

5

И закрывая иис 02.09.2021 имея 388 ОФЗ на счету вам вернется 388 000 руб. Разве нет?

1

Вячеслав, вы вносите в первый год сумму, получаете от нее 13%, но потом она еще два года лежит на ИИС, поэтому итоговая доходность от вычетов будет меньше. 13% будет только в случае гипотетической первой стратегии, когда деньги заводятся на ИИС уже к концу трехлетнего периода прямо перед закрытием ИИС.

4

Grigory, через ИИС также можно в долларовые активы входить. Например, еврооблигации и американские акции на Санкт-Петербургской бирже.

4

Grigory, особенность ИИС в том, что под вычет попадает сумма взноса, а не активы, которые Вы там покупаете. Поэтому внутри колбаситься можно настолько насколько позволит брокер. То есть ответ, да.

4
Герой

Tatiana, существенный момент: вы не забрасываете сразу 1 млн 200 на ИИС, только траншами по 400К. Остальное вполне может лежать на депозите и ждать своего часа. Первые 400К приносят доходность 13%/3 = 4,33%, вторые 8,66%, третьи все 13%, притом, что лежат за счету меньше всего (в данном расчете около полугода). Это без покупки облигаций вообще. Ну, а что выгоднее - покупка облигаций или банковский вклад - зависит от момента. В любом случае, вы можете полученный налоговый вычет и купонный доход положить на вклад/пустить на очередной транш ИИС.

4
0

Открыл ИИС в конце 2016-го. В 2017-м в портфеле были российские акции в основном. В первой половине года они сильно просели, к концу второй удалось выйти в небольшой плюс, в основном благодаря Яндексу и Сберу. В начале 2018 я решил выйти из акций в ожидании большого обвала. Поначалу держал много FXMM, потом стал переходить на ОФЗ и корпоративные облигации. Но с ОФЗ я совершил ошибку, набрав много длинных выпусков: сейчас их цена сильно упала из-за угрозы санкций (например, 26207 стоила 108,5% в начале апреля, а сейчас стоит 98%). У меня по этому выпуску средняя цена 106,5%. Есть надежда, что они восстановятся к 2020 году, но не факт. Поэтому рекомендую всем, как и написано в статье, при покупке ОФЗ на трехлетних ИИС брать только короткие выпуски с погашением до даты планируемого закрытия ИИС. По ним ниже доходность, но вы будете защищены от рисков колебаний цены.

3

Aleksandr, также открыл в конце 2016 г., сразу пошел в низкорисковые инструменты, т.к. ставка купона была неплохая, два года брал мун. долговые бумаги, последний год присмотрелся к просевшим ОФЗ.
Сейчас на самом деле ситуация наоборот не очень хорошая, не думаю, что цена бумаг будет расти, наоборот, в случае роста ставки рефинансирования ЦБ РФ доходность старых выпусков будет увеличиваться + не забываем о больших планах по размещению ОФЗ в начале 2019 г.

2

Stas, Понял, т.е. денежные средства с ИИС частично нельзя (даже после 3-х летнего срока)?

3
0

Стратегия 3, как выглядит денежный поток: вложили 1,2млн, получили 1,164млн. Доходность 16,06%. Где опечатка?

3

Виктория, как ни странно, но нигде :-). Все верно и причина тут - НКД. Посмотрите вставку "почему можно купить всего 388 облигаций". Вы покупаете облигации в конце декабря, а уже в феврале получаете купонный доход. Он ПОЛУГОДОВОЙ, то есть Вы владеете облигациями 2 месяца, а доход получаете как будто владеете ими пол года (но это не подарок, НКД учтен при покупке). В результате, вы вносите 400х3=1200тыс.руб, получаете от брокера в конце 1,164тыс., но ваши деньги не теряются, просто часть их уже оказалась выведена через купонный доход.

3

Natusik, 1 494 000 если быть точным.

2

Виталий, можно ли купить на Санкт-Петербургской бирже американские ETF?

3

Евгения, имущественные налоговые вычеты переносятся, инвестиционные - нет.

В главе 23 НК РФ содержится запрет на перенос на следующий налоговый период разницы между суммой налоговых вычетов в этом налоговом периоде и суммой доходов, в отношении которых предусмотрена налоговая ставка в размере 13%. При этом сказано, что могут быть исключения.

Такое исключение содержится в пункте 9 статьи 220 НК РФ, из которого можно сделать вывод о том, что остаток не полностью использованных имущественных налоговых вычетов, предусмотренных подпунктами 3 и (или) 4 пункта 1 статьи 220 НК РФ, может быть перенесен на последующие налоговые периоды до полного их использования. При этом в подпунктах 3 и 4 пункта 1 статьи 220 НК РФ речь идет об имущественных налоговых вычетах в размере (сумме) фактически произведенных налогоплательщиком расходов, в частности, на приобретение квартир и погашение процентов по целевым займам (кредитам), фактически израсходованным на приобретение квартиры.

В отношении инвестиционного налогового вычета, предусмотренного подпунктом 2 пункта 1 статьи 219.1 НК РФ, аналогичного исключения положениями главы 23 НК РФ не предусмотрено. В связи с этим разница между суммой налоговых вычетов в этом налоговом периоде и суммой доходов, в отношении которых предусмотрена налоговая ставка в размере 13%, на следующий налоговый период не может быть перенесена.

3
0

В Сбербанке исключительно доверительное управление деньгами. За 9 месяцев денег на счету только уменьшилось на 3%. В + уходило лишь иногда, не больше 0,5%. Также одновременно со сбербанком ИИС на жену был открыт в Финаме, там мы вложились в ОФЗ-Н, доходность за 9 месяцев около 5%. Налоговые вычеты ждем по обоим ИИС уже полгода, пока везде тишина.

3
0

Здравствуйте. Спасибо за статью.
Про последнюю схему: почему вы приобрели облигации только один раз? Можно же было приобрести ещё ~388 облигаций со следующих 400 тыс. Причина проста: облигации с желаемой датой погашения закончились? Или была другая причина?

3

Даниил, посмотрите внимательно пример. Облигации приобретаются каждый раз, после внесения 400 тр, то есть так же 3 раза.

2

Насыров, нет облигации покупали один раз. Остальное - это выплата по ним купонного дохода (2 раза в год)

0
Герой Т—Ж

Михаил, можно получить вычет типа А по ИИС в этом году, добрать имущественный вычет за квартиру до максимума (сумма уплаченного НДФЛ минус вычет за ИИС), а остаток имущественного вычета перенести на следующие годы. В любом случае больше чем заплачено НДФЛ вычет получить нельзя.

Нужно иметь ввиду, что вычет типа А по ИИС не переносится на другие годы, а имущественный вычет переносится. Вычет типа Б вообще не привязан к уплаченному НДФЛ, но зависит от доходности ваших инвестиций.

2

Андрей, нет, он для любых инструментов на российских биржах.

2
Герой Т—Ж

Артём, доход по ОФЗ не облагается налогом. Государство поощряет на давать ему денег в долг :)

2

Дмитрий, уже разобрался, спасибо) расчёт сам по себе неверный, итоговая доходность рассчитывается от конечной суммы, это цифра нам ничего не даёт, так как в стратегии пополнение счета осуществляется траншами (а рассчитанная доходность отражает ситуацию, если бы у нас изначально на счете лежало 1200000 и мы бы эту сумму не пополняли). На цифру, описанную в статье, я на самом деле так и не вышел, но на что-то похожее вышел))

2
0

а почему бы не скомбинировать с теоретической опцией и не внести еще 400 тыс. р. 25.08.2021 (за неделю до конца трехлетного срока)? еще 52 тысячи в 2022 значительно повысят доходность для консервативной и оптимальной стратегии, разве нет?

2

Надя, вычет на взнос считается от внесённой суммы.
Комиссии повлияют потом на налог, который спишут с прибыли при закрытии счёта. Расходы на приобретение и продажу ценных бумаг уменьшают налогооблагаемую базу. То есть если купите, к примеру, акций на ровно 400 000 и заплатите комиссию 1200, а продадите через 3 года за 500 000 и заплатите комиссию 1500, то налог на доход посчитают как (500 000 − 400 000 − 1200 − 1500)×13%

2

Иван, на ИИС и валютный счет есть, покупаете акции зарубежных компаниях в долларах и они тоже на ИИС у вас будут храниться.
Но вот это: "А вывести эти деньги с ИИС, при ухудшении политической ситуации, не получится и придется просто ждать, чем дело закончится." - не понял, почему? Такое в случае дефолта как в 98 наверно только возможно, ну или когда нефть опять до 12$ за бочку упадет (впрочем это были связанные события)

2
0

Работала в местном банке своего города, в фондовом отделе
Пераая стратегия в нашем случае была реализуема
Клиенты получали вычет от налоговой внося 400 000 за пару дней до истечения 3х летнего периода ИИС

2

Сообщество