По сравнению с декабрем 2020 года в январе на Московской бирже относительное затишье: новых ценных бумаг мало, но они есть. Это облигации нескольких компаний, а также биржевой ПИФ дивидендных акций российских компаний.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.

С 2021 года с купонов любых облигаций удерживается налог по ставке 13% для резидентов РФ и 30% для нерезидентов. Этого можно избежать, если у вас ИИС, при закрытии которого вы примените вычет типа Б. Мы пишем размер купона и доходность до налогов. Если вы резидент РФ и не применяете вычет типа Б на ИИС, размер купона для вас будет на 13% меньше, то есть 0,87 от указанного в дайджесте. Если вы нерезидент — на 30% меньше, или 0,7 от указанного. Соответственно, доходность будет ниже примерно на эту же величину.

Облигации отсортированы по дате погашения: от коротких к длинным. Биржевой ПИФ — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

А где эти бумаги в Тинькофф-инвестициях?

Читатели в комментариях спрашивают, почему многие новые бумаги нельзя купить в Тинькофф-инвестициях. Дело в том, что новые бумаги попадают туда не сразу: в первую очередь появляются те, по которым стабильная высокая ликвидность. Если бумага из обзора уже доступна в Тинькофф-инвестициях, мы поставим на поля ссылку на нее.

Но дайджест Т⁠—⁠Ж не привязан к Тинькофф-инвестициям: мы рассматриваем новости биржи в целом и не можем обходить стороной тех читателей, кто пользуется услугами других брокеров.

Любим, ценим,
Инвестредакция

Корпоративная облигация
ВТБ Б-1-34

Эмитент — ПАО «Банк „ВТБ“».

Погашение — 27 января 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 4,7% годовых. Будет 2 купонных периода длительностью 182 дня каждый. Первый закончится 29 июля 2022 года, выплатят 23,44 Р. Второй купон выплатят при погашении облигации.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась за 100,09% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 4,7%, простая доходность к погашению — 4,59%, эффективная доходность к погашению — 4,65% годовых.

Корпоративная облигация
Обувь России 001Р-04

Эмитент — ООО «Обувь России».

Погашение — 29 декабря 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 11% годовых. Будет 48 купонных периодов по 30 дней каждый. Первый закончится 18 февраля 2021 года, выплатят 9,04 Р.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: начиная с апреля 2024 года вместе с каждым купоном будут выплачивать по 10% номинала. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась за 100,41% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,96%, простая доходность к погашению — 9,76%, эффективная доходность к погашению — 11,4% годовых.

Корпоративная облигация
CBOM-2026

Эмитент — ПАО «Московский кредитный банк» / CBOM Finance PLC.

Погашение — 21 января 2026 года.

Номинал — 1000 €.

Ставка купона — 3,1% годовых. Будет 5 купонных периодов, купоны выплачиваются раз в год. Первый выплатят 21 января 2022 года, его размер — 31 €.

1 февраля эта облигация в среднем торговалась за 100,5% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 3,08%, простая доходность к погашению — 2,98%, эффективная доходность к погашению — 2,99% годовых.

Биржевой фонд
Доходъ — Доходъ индекс дивидендных акций РФ (DIVD)

Этот биржевой ПИФ от УК «Доходъ» состоит из акций российских компаний, отобранных по дивидендной доходности, стабильности выплат и качеству бизнеса. Например, в фонде есть акции «Алросы», «Газпрома», НЛМК и «Норильского никеля». В составе DIVD должно быть не менее 15 бумаг, ребалансировка — раз в полгода. Полученные фондом дивиденды реинвестируются.

Общий уровень расходов БПИФа — до 0,99% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене паев DIVD.

Торги идут за рубли. 1 февраля один пай фонда стоил около 960 Р.