В августе на Московской бирже появилось много новых ценных бумаг: облигации российского Минфина с переменным купоном, облигации Беларуси, двух российских регионов и многих российских компаний — от крупных банков до небольших предприятий. Еще можно вложить евро, купив паи фонда, инвестирующего в акции европейских компаний.

Часть облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением в 2030-х и 2040-х годах, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент выпуска обзора были явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по типу: сначала государственные, затем региональные (субфедеральные) и корпоративные. Внутри типов бумаги отсортированы по дате погашения — от более коротких к длинным. Биржевой ПИФ — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

А где эти бумаги в Тинькофф-инвестициях

Читатели в комментариях спрашивают, почему многие новые бумаги нельзя купить в Тинькофф-инвестициях. Дело в том, что новые бумаги попадают туда не сразу: в первую очередь появляются те, по которым стабильная высокая ликвидность. Если бумага из обзора уже доступна в Тинькофф-инвестициях, мы поставим на поля ссылку на нее.

Но дайджест Т—Ж не привязан к Тинькофф-инвестициям: мы рассматриваем новости биржи в целом и не можем обходить стороной тех читателей, кто пользуется услугами других брокеров.

Любим, ценим,
инвестредакция

Облигация федерального займа
ОФЗ-ПК 24020

Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.

Погашение — 27 июля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — заранее неизвестна. Купон рассчитывается исходя из среднего значения ставки RUONIA за текущий купонный период. Выплаты — четыре раза в год, первая состоится 30 октября 2019 года.

2 сентября облигацию можно было в среднем купить за 100,35% номинала.

Государственная облигация
Республика Беларусь 03 и Республика Беларусь 04

Эмитент — Министерство финансов Республики Беларусь.

Погашение — 3 августа 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,65% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 43,13 Р. Первый купонный период завершится 5 февраля 2020 года.

2 сентября эти облигации можно было купить за 101,11% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,56%, доходность к погашению — 8,13%, а эффективная доходность к погашению — 8,38% годовых.

Эта статья могла быть у вас в почте
Подпишитесь — и мы будем раз в неделю присылать новый инвестник
💎💎💎💎💎

Субфедеральная облигация
Белгородская область 34012

Эмитент — правительство Белгородской области.

Погашение — 5 августа 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,8% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 19,45 Р. Первый купонный период завершится 11 ноября 2019 года.

Амортизация. Облигация будет погашена постепенно: 8 августа 2022 года инвесторы получат 50% номинала, 7 августа 2023 года — 25% номинала, а оставшиеся 25% номинала — 5 августа 2024 года. После каждой амортизации размер купона будет уменьшаться.

2 сентября эту облигацию можно было купить за 100,49% номинала. Текущая доходность — 7,76%, доходность к погашению — 5,67%, а эффективная доходность к погашению — 7,87% годовых.

Субфедеральная облигация
Ярославская область 35017

Эмитент — департамент финансов Ярославской области.

Погашение — 24 июня 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,95% годовых. Будет 21 купонный период длительностью от 91 до 232 дней. Первый купонный период завершится 31 марта 2020 года.

Амортизация. Облигация будет погашена постепенно: начиная с 28 июня 2022 года каждые полгода вместе с купоном будут выплачиваться 15% номинала. Последние 10% выплатят 24 июня 2025 года. После каждой амортизации размер купона будет уменьшаться.

2 сентября эту облигацию можно было купить за 100,25% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,91%, доходность к погашению — 5,66%, эффективная доходность к погашению — 8,01% годовых.

Корпоративная облигация
ВТБ Б-1-36

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 26 февраля 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 6,95% годовых. Будет 1 купонный период, который закончится в дату погашения облигации. Размер купона — 34,65 Р.

2 сентября эту облигацию можно было в среднем купить за 102,78% номинала. Текущая доходность — 6,78%, доходность к погашению — 1,18%, а эффективная доходность к погашению — 1,19% годовых.

Корпоративная облигация
ВТБ Б-1-33

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 3 августа 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,05% годовых. Будет 2 купонных периода по 182 дня каждый, первый закончится 3 февраля 2020 года, второй — в дату погашения облигации. Размер купона — 35,15 Р.

2 сентября эту облигацию можно было в среднем купить за 99,87% номинала. Текущая доходность — 7,06%, доходность к погашению — 7,16%, эффективная доходность к погашению — 7,32% годовых.

Корпоративная облигация
Каскад 001Р-01

Эмитент — ООО «Каскад».

Погашение — 10 августа 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 16% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер выплаты — 39,89 Р. Первая выплата назначена на 13 ноября 2019 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 п. п., удержат налог по ставке 35%. После 12 августа 2020 года эмитент может изменить ставку купона, будьте внимательны.

Оферта назначена на 17 августа 2020 года. Если вам не понравится новый купон, можно поучаствовать в оферте и досрочно погасить облигации. Заявку на участие следует подать с 6 по 12 августа 2020 года. Брокер может брать комиссию за участие в оферте.

2 сентября эта облигация в среднем торговалась за 101,66% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 15,74%, доходность к оферте — 15,06%, эффективная доходность к оферте — 16,18% годовых. Налог не учтен, а доходность к погашению пока не посчитать: мы не знаем размер всех купонов.

Корпоративная облигация
Альфа-банк 002Р-05

Эмитент — АО «Альфа-банк».

Погашение — 11 августа 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,9% годовых. Запланировано 6 купонных периодов по 183 дня каждый, размер купона — 39,61 Р. Первая выплата будет 8 февраля 2020 года.

2 сентября облигация в среднем стоила 101,09% номинала. При такой цене текущая доходность — 7,77%, доходность к погашению — 7,2%, а эффективная доходность к погашению — 7,41% годовых.

Корпоративная облигация
РСГ-Финанс БО-11

Эмитент — ООО «РСГ-Финанс».

Погашение — 11 августа 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 12% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый, первая выплата назначена на 13 февраля 2020 года. Размер купона — 59,84 Р.

2 сентября эту облигацию можно было купить за 101% номинала. Текущая доходность при такой цене — 11,88%, доходность к погашению — 11,48%, эффективная доходность к погашению — 11,92% годовых.

Корпоративная облигация
Электрощит-Стройсистема БО-П01

Эмитент — ООО «Электрощит-Стройсистема».

Погашение — 16 августа 2022 года. Эмитент имеет право досрочно погасить облигацию между 19 августа 2020 и 16 августа 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 13% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Размер выплаты — 32,41 Р, первый купон выплатят 19 ноября 2019 года. С части купона будет удержан налог по ставке 35%.

2 сентября эта бумага в среднем торговалась за 101,04% номинала. Текущая доходность при такой цене — 12,99%, доходность к погашению — 12,92%, эффективная доходность к погашению — 13,63% годовых.

Корпоративная облигация
Техно Лизинг 001Р-02

Эмитент — ООО «Техно Лизинг».

Погашение — 24 августа 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 13,25% годовых. Будет 12 купонных периодов, купоны выплачиваются раз в 91 день в размере 33,03 Р. Первая выплата назначена на 27 ноября 2019 года. С части купона будет удержан НДФЛ по ставке 35%.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в ноябре 2021 года, феврале и мае 2022 года будет погашено по 12,5% номинала. Остальные 62,5% номинала погасят 24 августа 2022 года. Из-за амортизации размер купонов будет уменьшаться.

2 сентября эту облигацию можно было купить за 100,05% номинала. Текущая доходность — 13,24%, доходность к погашению — 12,37%, а эффективная доходность к погашению — 13,9% годовых. Налог не учтен.

Корпоративная облигация
ЭкономЛизинг 001Р-01

Эмитент — ООО «ЭкономЛизинг».

Погашение — 24 августа 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 13,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Размер купона — 33,66 Р, первая выплата состоится 27 ноября 2019 года. С части купона будет удержан НДФЛ по ставке 35%.

2 сентября эта облигация в среднем стоила 102,15% номинала. Текущая доходность при такой цене — 13,22%, доходность к погашению — 12,49%, эффективная доходность к погашению — 13,23% годовых. Налог не учтен.

Корпоративная облигация
РЕСО-Лизинг БО-П06

Эмитент — ООО «РЕСО-Лизинг».

Погашение — 1 августа 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9% годовых. Будет 8 купонных периодов по 182 дня каждый с выплатой 44,88 Р. Первая выплата состоится 4 февраля 2020 года.

2 сентября эта облигация в среднем стоила 100,4% номинала. Текущая доходность — 8,96%, доходность к погашению — 8,8%, эффективная доходность к погашению — 9,07% годовых.

Корпоративная облигация
Еврохим БО-001Р-06

Эмитент — АО МХК «Еврохим».

Погашение — 18 августа 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,85% годовых. Запланировано 16 купонных периодов продолжительностью 91 день каждый, размер купона — 19,57 Р. Первая выплата будет 22 ноября 2019 года.

2 сентября эта облигация в среднем торговалась за 100,02% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,85%, доходность к погашению — 7,83%, эффективная доходность к погашению — 8,08% годовых.

Корпоративная облигация
ЕвразХолдинг Финанс 002Р-01R

Эмитент — ООО «ЕвразХолдинг Финанс».

Погашение — 29 июля 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,95% годовых. Запланировано 10 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 39,64 Р. Первая выплата — 3 февраля 2020 года.

2 сентября эта облигация торговалась по 100,26% номинала. Текущая доходность — 7,93%, доходность к погашению — 7,83%, эффективная доходность к погашению — 8,04% годовых.

Корпоративная облигация
ЮАИЗ 1-002

Эмитент — АО «Южноуральский арматурно-изоляторный завод».

Погашение — 13 августа 2024 года. Эмитент имеет право досрочно погасить облигации в августе 2020, 2021, 2022 или 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 10% годовых. Запланировано 19 купонных периодов по 91 дню каждый и 1 период продолжительностью 96 дней. Размер купона — 24,93 Р, первая выплата будет 14 ноября 2019 года. После 11 августа 2022 года размер купона может измениться.

Оферта назначена на 8 сентября 2022 года. Если не понравится новый купон, можно сдать облигации по оферте. Заявку надо подать с 5 по 11 августа 2022 года.

2 сентября эта облигация торговалась по номиналу. Текущая доходность — 10%, доходность к оферте — 9,92%, эффективная доходность к оферте — 10,36% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать, потому что известны не все купоны.

Корпоративная облигация
ПР-Лизинг 001Р-03

Эмитент — ООО «ПР-Лизинг».

Погашение — 7 июля 2026 года.

Номинал — 10 000 Р.

Купонная доходность — 12% годовых. Запланировано 84 купонных периода по 30 дней каждый, размер купона — 9,86 Р. Первая выплата будет 12 сентября 2019 года. После 29 января 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 4 февраля 2022 года. Заявки на участие можно подавать с 24 по 28 января 2022 года.

2 сентября эта облигация стоила 100,02% номинала. Текущая доходность при такой цене — 12%, доходность к оферте — 11,83%, эффективная доходность к оферте — 12,59% годовых. Доходность к погашению посчитать нельзя, не зная всех купонов.

Корпоративная облигация
ЖКХ РС(Я) БО-01

Эмитент — ГУП «Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)».

Погашение — 28 июля 2026 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 12,5% годовых. Запланировано 28 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 31,16 Р. Первая выплата будет 5 ноября 2019 года. С части купона будет удержан НДФЛ по ставке 35%. После 2 августа 2022 года размер купонов может измениться.

Оферта назначена на 5 августа 2022 года. Заявки на участие можно подавать с 27 июля по 2 августа 2022 года.

2 сентября эту облигацию можно было купить за 101,17% номинала. Это дает текущую доходность 12,36%, доходность к оферте 11,82% и эффективную доходность к оферте 12,53% годовых. Налог не учтен.

Инвестиционный фонд
БПИФ «Альфа-Капитал Европа 600»

Биржевой паевой инвестиционный фонд AKEU от УК «Альфа-Капитал» позволяет вложиться сразу в 600 компаний из 17 стран Европы. Для этого БПИФ покупает акции ETF iShares STOXX Europe 600.

Расходы на управление БПИФом — до 0,9% стоимости чистых активов в год. Плата включена в цену пая. Фонд iShares берет за свою работу 0,2% от активов в год.

2 сентября 2019 года один пай AKEU стоил 10,35 евро.