12 сентября прошла презентация нового Айфона. СМИ выпустили статьи с громкими заголовками: акции Apple упали. Разбираемся.
Я провел небольшое исследование: влияет ли выход нового Айфона на стоимость акций. Вывод: не влияет. В течение следующих после презентаций двух месяцев акции и росли, и падали — то есть тенденции нет. Выход первого Айфона был исключением: акции за день выросли на 7%, но в 2007 году это действительно была революция. Инвесторы поняли: в мире появился новый продукт, Apple первым займет эту нишу — а значит, заработает много денег. Так что не следует придавать такое значение новостному фону.
Чтобы акции сильно выросли, компании нужно представить новый революционный и понятный людям продукт. Перед официальным анонсом в интернет попадает информация о предстоящем релизе. Поэтому нет никакого смысла следить за презентацией в надежде заработать денег на курсовой разнице акций компании. Но есть две вещи, на которые стоит обратить внимание.
Изменения курса акций в день презентации нового Айфона
Изменения курса акций в день презентации нового Айфона
| Айфон | Дата презентации | Изменение курса акций |
|---|---|---|
| Самый Первый | 09.01.2007 | 7% |
| 3G | 09.06.2008 | −1,8% |
| 3GS | 08.06.2009 | 0% |
| 4 | 07.06.2010 | 2,3% |
| 4S | 04.10.2011 | −0,5% |
| 5 | 10.09.2012 | 0,4% |
| 5C и 5S | 10.09.2013 | −2,3% |
| 6 | 09.09.2014 | −1,1% |
| 6S | 09.09.2015 | −3,1% |
| SE | 31.03.2016 | −0,6% |
| 7 | 07.09.2016 | 0,5% |
| 8 и X | 12.09.2017 | −1% |
| XS и XR | 12.09.2018 | −1,7% |
На что смотреть
На финансовую отчетность. Компания публикует финансовые результаты каждый квартал на сайте для инвесторов. Финансовый год у Apple начинается 1 сентября, потому что основной продукт — Айфон — выпускают в сентябре. Инвесторы используют финансовую отчетность, чтобы определить, инвестировать в компанию или нет. Из отчета можно узнать, сколько выручила и заработала компания, как растет прибыль и сколько у компании долгов.
С сентября 2012 по июль 2013 аналитики считали, что у Apple нет дальнейшего потенциала роста. Акции падали, хотя компания показывала хорошие отчеты. С сентября 2015 по июль 2016 компания показывала плохие отчеты. Выручка не росла, инвесторы продавали акции. Но долгосрочно выручка и прибыль Apple росли — росла и цена бизнеса компании.
В пресс-релизах Apple раскрывает, сколько техники компания продала за квартал. Эта информация может помочь вам, если в новостях опубликуют приблизительные результаты продаж. Тогда возьмете результаты из новостей и сравните с официальными данными. Я сравниваю текущие результаты с аналогичным периодом прошлого года.
На какое изменение цены обращать внимание
Мое мнение: если падение акций до 5%, не имеет смысла обращать внимание на новостной фон. Может быть, кто-то тестирует ядерные ракеты — нервные инвесторы продают акции, чтобы купить шапочку из фольги. А может, какой-то крупный инвестфонд фиксирует прибыль.
Если цена выросла или упала больше чем на 5% на российском рынке и на 10% на американском — неплохо посмотреть, что произошло. Например: авария на производстве, новый владелец в компании, объявление маленьких дивидендов или выкупа акций. Что нужно понять из новости: как это повлияет на будущую прибыль и дивиденды компании.
Так было с Фейсбуком в январе 2018 года: компания решила поменять алгоритм ленты. Инвесторы испугались, что аудитория будет меньше сидеть в соцсети, — акции упали. Смена алгоритма не повлияла на финансовые результаты компании, но повлиял скандал с утечкой данных. Из-за него меньше пользователей захотело регистрироваться в соцсети, рост пользователей замедлился — выручка тоже выросла ниже ожиданий аналитиков. Акции упали на 20%. Произошло что-то, что повлияло на прибыль компании, — акции упали.
Что делать
Если вы следите за новостями — думайте, как события могут повлиять на финансовые результаты компании. Для этого нужно разбираться в компании: сколько обычно продают товаров, от какого региона зависят продажи, есть ли крупные долги, от какого товара зависит выручка. Обычно ответы на эти вопросы можно найти в финансовой отчетности, презентации и пресс-релизах компании.
У профессиональных инвесторов есть новостные терминалы. Они получают информацию от «Интерфакса» или «Блумберга» и сразу реагируют на биржевые события. Если вы работаете или занимаетесь бизнесом, это не ваш путь. Вам нужно собрать портфель из разных инвестиционных инструментов. И вот как это сделать:
