Мне 23 года, и я получил большое наследство. Куда вложить?

Не так давно я получил наследство: квартиру и денежные накопления. Если считать вместе с моим имуществом, то при продаже я получу больше 5 000 000 Р. Для моего города это колоссальная сумма, тем более в 23 года.

Сейчас на работе предлагают повышение с переездом в Екатеринбург, и нет никакой уверенности, что в будущем я там осяду. То есть мне нужно вложить свой капитал.

Рассматриваю покупку акций с долгосрочной перспективой и редкой корректировкой портфеля, покупку недвижимости в Таиланде — этот вопрос еще подробно не изучал — и получение образования в Европе с последующим переездом на ПМЖ.

Для первого варианта мне не хватает знаний и опыта торговли на бирже. Для третьего нужно знание иностранного языка. Я говорю по-английски, но не рассматриваю англоязычные страны.

Хотел бы узнать, что думаете о такой ситуации? А также где можно пройти обучение по рынку ценных бумаг?

Насколько я понял, у вас есть работа, которая предполагает переезд в Екатеринбург и, вероятно, рост доходов. Кроме полученных в наследство денег и квартиры у вас есть собственные накопления, и вы хотите вложить имеющийся капитал.

Мне кажется, что вам важнее всего разобраться с целями. Чего вы хотите достичь, использовав этот капитал? Какая сумма вам понадобится и когда? От этого зависит, как вложить деньги. То есть сначала надо определить, что вам нужно, и только затем выбирать подходящие инструменты.

Тем не менее я кратко разберу те варианты, которые вы упомянули, а затем более подробно остановлюсь на долгосрочных вложениях в акции. Исхожу из того, что у вас есть финансовая подушка и нет дорогостоящих кредитов.

Как вы можете распорядиться деньгами

Вы написали, что рассматриваете три варианта вложить имеющиеся деньги. Разберу их плюсы и минусы.

Купить недвижимость в Таиланде. Я думаю, что вы хотите приобрести недвижимость не для того, чтобы жить, а в инвестиционных целях, чтобы сдавать или, возможно, заработать на росте цены.

Учтите, что вы будете покупать недвижимость в другой стране, с законами и языком которой вы вряд ли хорошо знакомы. Это повышает вероятность столкнуться с какими-то проблемами, например мошенничеством.

При этом вы не сможете все самостоятельно контролировать, находясь в России. Значит, придется полагаться на кого-то, кто живет в Таиланде.

Кроме того, экономика Таиланда, в частности рынок недвижимости, сильно зависит от туризма. В условиях коронавируса может оказаться так, что вы не сможете выгодно сдать или перепродать эту недвижимость, и ваши деньги будут надолго заморожены или придется фиксировать убыток. Возможно, вы даже сами не сумеете попасть в Таиланд, чтобы жить в своей квартире.

На мой взгляд, это довольно рискованный вариант. Удаленное ведение дел с недвижимостью и сдачей в аренду, как мне кажется, плохая идея, которая принесет больше головной боли, чем прибыли.

Менее рискованным выглядит вариант, когда у вас несколько объектов недвижимости, вы сами живете в этой стране и при этом занимаетесь этими объектами самостоятельно или с помощью местного партнера. Однако управлять несколькими объектами недвижимости сложнее, а главное, на покупку потребуется крупная сумма. Кроме того, не факт, что для вас приемлем переезд в Таиланд или там есть кто-то, кому вы доверяете.

Получить образование в Европе и переехать. Хорошее образование тоже можно считать инвестицией, потому что оно позволит увеличить доход в будущем. Однако многое зависит от того, кем вы планируете работать и в какой стране.

При этом вы пишете, что англоязычные страны вас не интересуют. Возможно, вам придется учить новый иностранный язык.

Этот вариант выглядит довольно сложным, и в нем много неизвестных.

Вложить деньги в ценные бумаги. Если сделаете долгосрочный хорошо диверсифицированный портфель, то сможете заметно увеличить капитал. Он поможет вам достичь цели, будь то крупная покупка или финансовая независимость.

Этот вариант кажется универсальным.

На что можно рассчитывать, если надолго вложиться в акции

Предположим, вы инвестируете 5 000 000 Р на 10 лет. Вы не пополняете портфель, а просто владеете ценными бумагами. Также для простоты предположим, что ваш портфель полностью состоит из фонда акций, который отслеживает американский индекс S&P 500 или аналогичный.

Исторически на очень длинных дистанциях индекс S&P 500 давал около 10% годовых. Это в долларах и с учетом дивидендов, но без учета инфляции в США. С учетом инфляции реальная доходность была около 7% годовых в долларах.

В рублях реальная доходность за последние 20 лет была примерно такой же или немного выше. Дело в том, что, с одной стороны, курс доллара заметно вырос, с другой — инфляция в России выше, чем в США.

Сейчас американский рынок акций довольно дорогостоящий, и вряд ли стоит рассчитывать на такую доходность в будущем. Предположим, что в ближайшие 10 лет его рублевая реальная доходность будет в среднем 4% в год. В таком случае вложенные 5 000 000 Р превратятся в аналог нынешних 7 400 000 Р.

Учтите, что единовременное вложение в акции даже на 10 лет иногда приносило убыток, по крайней мере в долларах. При таком вложении многое зависит от точки входа, и это видно на графике.

Источник: Github
Источник: Github
Источник: Github
Источник: Github

Например, посмотрим, что было бы, если бы вы вошли в американский рынок чуть позже или раньше 2000 года. По вертикали отметка чуть раньше 2000 года находится на уровне немного выше 0,5. Это значит, что если бы вы начали инвестировать чуть раньше 2000 года, то за следующие 10 лет ваш капитал сократился бы практически вдвое и не восстановился за 10 лет. Однако если бы вы инвестировали всего на несколько лет раньше или позже этого момента, то через 10 лет ваши вложения удвоились бы.

Идеально угадать точку входа вряд ли возможно, так что в среднем разумно вложить все деньги сразу. При этом чем на больший срок вы вкладываете деньги в акции, тем ниже риск получить убыток. По крайней мере, если речь о рынке акций в целом в виде фондов, а не об акциях отдельных компаний.

Источник: Github
Источник: Github
Источник: Github
Источник: Github

Вполне вероятно, что вы решите периодически пополнять портфель. Если будете ежемесячно добавлять в портфель 10% дохода, например 5000 Р при зарплате 50 000 Р, то размер портфеля в итоге превысит 8 100 000 Р. Если будете вносить в портфель по 20 000 Р в месяц, его размер перевалит за 10 000 000 Р. Это исходя из реальной доходности 4% в год, то есть с поправкой на инфляцию.

Портфель, на 100% состоящий из акций, весьма рискован. Чтобы риск был ниже, можно добавить в него облигации или золото. Еще разумно добавить акции других стран, не ограничиваясь США. И очень желательно использовать фонды акций, а не бумаги отдельных компаний: диверсификация снизит риск.

Распределение активов зависит от того, насколько вы готовы рисковать. Чем больший риск для вас приемлем и чем большей доходности вы хотите, тем выше может быть доля акций. При этом портфель, в котором есть не только акции, может оказаться не просто менее рискованным, но и более доходным.

Например, инвестиционный консультант Рик Ферри в своей книге «Все о распределении активов» приводил пример модельного долгосрочного портфеля «Молодые экономы» — умеренного базового портфеля. Он состоит из четырех фондов:

  1. VTI — рынок акций США, 40% портфеля.
  2. VEU — акции мира, кроме США, 20% портфеля.
  3. BND — облигации США разной дюрации, 30% портфеля.
  4. VNQ — акции сектора недвижимости, 10% портфеля.

Воспользуемся сервисом Portfolio Visualizer, чтобы эмулировать поведение портфеля в 2000—2009 годах: это десятилетие считается потерянным для американского рынка акций. Считаем, что вложено 5 000 000 Р, то есть около 185 000 $ по курсу ЦБ на начало 2000 года, а ребалансировка проводится раз в год.

К 31 декабря 2009 года капитал вырос до 274 000 $, или 8 286 000 Р по курсу на конец 2009 года. Для сравнения: если бы в портфеле были только акции США в виде фонда SPY, капитал уменьшился бы до 167 000 $. В рублях портфель вырос, но прибыль составила только 50 000 Р.

Начало двухтысячных — плохая точка старта для инвестиций на 10 лет. Но портфель с разными типами активов показал себя заметно лучше, чем портфель только из акций США.

Это не значит, что надо повторить портфель, предложенный Риком Ферри, и рассчитывать на такой же результат. Но это показывает, что диверсификация по видам активов полезна, а рынок акций США — не всегда лучшее вложение.

Источник: Portfolio Visualizer
Источник: Portfolio Visualizer
Источник: Portfolio Visualizer
Источник: Portfolio Visualizer

Как больше узнать об инвестициях

Прежде чем инвестировать в ценные бумаги, советую вам лучше разобраться в этой теме. Так вы избежите дорогостоящих ошибок и сможете создать разумный портфель.

Например, вам наверняка пригодится наш бесплатный курс «А как инвестировать». Там рассказано, как устроены акции, облигации и фонды, как создать из них портфель и что с налогами. В том числе там разобрано, как работают налоговые вычеты за использование ИИС: они пригодятся, пока вы налоговый резидент России.

Если захотите больше узнать про инвестиции в отдельные акции, пригодится другой бесплатный курс — «Как заработать на акциях».

Еще будет полезно почитать книги об инвестициях, например «Манифест инвестора» Уильяма Бернстайна и «Случайное блуждание на Уолл-стрит» Бертона Мэлкила. Эти книги издавались в России, и их довольно легко найти.

Еще есть много хороших книг про инвестиции, которые в России не издавались, но раз вы знаете английский язык, то сможете их прочитать. Главное — найти сами книги. Англоязычная литература особенно пригодится, если захотите изучить какие-то узкие темы.

Что в итоге

Прежде чем решать, куда вложить деньги, надо определить, что вы хотите получить в результате. Сначала надо понять цель и возможности, а затем выбирать конкретные инструменты.

Вложения в недвижимость другой страны — это сложный и рискованный путь. Образование тоже вариант для инвестиций, но довольно специфический. Ценные бумаги — это универсальный способ вложить деньги, главное — создать подходящий именно вам портфель.

Инвестиции — это риск, и чем большей доходности вы хотите, тем больший риск приходится принять. Нужна диверсификация по разным классам активов: она улучшает показатели портфеля.

При долгосрочных вложениях риск получить убыток от акций ниже, чем при краткосрочных. По крайней мере, если вы используете индексные фонды, а не отдельные акции.

Маловероятно, что получится выбрать самую удачную точку входа в рынок. В среднем разумно вложить все деньги сразу, а если будете периодически пополнять портфель, то пополнения постепенно сгладят эффект от неудачного старта.


Куда бы вы вложили наследство?

Всего 23 года.Я бы рассмотрел покупку хорошей квартиры в Екб или даже в Лен.обл рядом с Спб,я просто понял что вы живёте в регионе в небольшом городе.
Но часть денег вложил в доп.образование для себя.
Дело тут в общих инфраструктурных преобразований в вашей жизни.Маленький город зауженное развитие.Сразу перепрыгнуть в Европу или Тай не получиться.Нужны промежуточные этапы.

23
Отредактировано

Женя, человек пока не определился с тем где хотел бы жить. Лучше пока пожить на съёмном ждёте в разных городах найти себе по душе, а средства на это время вложить по вкладам и малорисковым активам

1

Женя, точно подмечено.

0

Тай сразу исключить - очень мутная инвестиция. Квартиру продавать тоже смысла нет , раз нет понимания что далее делать с деньгами. Кэш - в иностранные ценные бумаги. Или просто перевести в доллары и определяться с учебой пока.

17

Антон, хороший совет.

2
Герой Т—Ж

1. Все, конечно, относительно, но 5М - не так много, как кажется.
2. В 23 года почти на все привлекательные предложения о работе нужно обязательно соглашаться. Не бойтесь обговорить все детали повышения (круг обязанностей, перспективы роста) и самое главное - зп - обязательно просите больше. Чем раньше вы начнете получать больше, тем лучше.
3. Переезжайте в Е на съемную квартиру, осмотритесь, оглядитесь
4. Если через полгода все нравится - найдите и купите здесь хорошую квартиру в хорошем районе.
5. Если вам захочется двигаться дальше, квартиру в Е можно сдавать, или продать через 3 года при условии единственного жилья

16

Рынок акций сейчас перегрет и все уже полгода ждут коррекцию минимум на 20%, если не повезет то полетим на все 40+%. С другой стороны если инвест горизонт на много лет вперед, то можно и сейчас.
Весьма маловероятно, что доллар или евро сильно просядут по отношению к рублю...
В любом случае, лучше вам детально разобраться и е палить горячку.
недвижка в тае - так себе история

9

Svarrog, все эти предсказания - дело крайне неблагодарное. Никто достоверно не знает.

17

Михаил, вы абсюлютно правы! но рано или поздно насдак просядет, как ФРС остановит влияния. Думаю с этим спорить сложно, вопрос только сроков.
Из интересного была просадка китая и BABA по 185-187, сейчас уже на 200.

3
Герой Т—Ж

Svarrog, кто-то с 2018го года ждет коррекцию 😅

2
Герой Т—Ж

Я бы посоветовал автору почти все вложить в ценные бумаги. В какой-нибудь ETF типа всепогодного или поделить между S&P и облигациями. Тут главное не заработать, а сберечь деньги, как мне кажется.

По поводу образования в Европе. Я так понимаю, что в 23 года у автора уже есть степень бакалавра или даже магистра. На магистратуру понадобятся деньги, а если есть магистерская степень, то проще найти место PhD. При этом практически в любом европейском университете есть возможность обучаться в магистратуре на английском (сам преподаю студентам на английском). Язык страны в которую переедете лучше изучать на месте на всяких субсидируемых или бесплатных курсах для иностранцев.

Покупка недвижимости за границей самое рискованное, конечно.

8
Автор статьи
Отредактировано

Fcük, покупка недвижимости за границей, особенно если сам там не живешь, самое рискованное, конечно - тоже полностью согласен.

3

Михаил, Покупка недвижимости за границей ,если нет понимания куда и зачем,это вылет в «трубу» с гарантией😅Сам имею и имел,но всё не так как в России,потому что там действительно за каждый«чих» платит владелец квартиры,...дома,....участка,да и налог на владение там стоит денег...у.е.😉

1

padre, поддерживаю 👍

0

Обучение на английском языке не только в англоязычных странах. Посмотрите в сторону Германии, Нидерландов, Шведции, Финляндии.
Образование - это лучшая инвестиция.

6

Хмели, я поддерживаю ваш ответ, но образование всё же не всегда окупается.
Посмотрите например на Америку - у них по образовательным кредитам даже нельзя объявить банкротство и они на всю жизнь тянуться.

2

Михаил, можно отучиться в Европе бесплатно или почти бесплатно, используя деньги для жизни в Европе.

4

Alexander, можете привезти пример? У меня просто есть свой пример и это стоит порядочно денег ежегодно.

1

Михаил, В германии это стоит ....на книги и проживание,но снять в местах обучения дороже чем в отдалении,.....книги и прочее стоят сотни евро,....профессиональная литература очень дорогая,хотя есть библиотеки,но и там не совсем всегда есть и не совсем даром!Но «с умом и желанием»-это того стоит!!!

2

Михаил, Мюнхен технологический, Сорбонна. Куча вузов как бесплатных, так и с грантами даже для иностранцев

1

Хмели, Это верный подход,но с условием,что вам то надо,а не просто для корочки!

1

padre, да, это бесспорно)

1

« Идеально угадать точку входа вряд ли возможно, так что в среднем разумно вложить все деньги сразу»

Не очень понял логику. Если идеально угадать невозможно, то не разумнее ли как раз вкладывать частями в течение года или более? У американцев это называется dollar cost averaging.

4

Apache, да, в этом предложении с логикой путаница 🤷‍♂️

1

Сначала большую подушку безопасности на вклад\счет - есть сейчас под 4+ процента.
Остаток кеша в диверсифицированный портфель. И немного на рост текущего уровня жизни оставить - курсы, путешествия и т.д.

Квартиру не факт что стоит продавать - хотя недвижимость и неблагодарный актив, но и спешить с продажей не стоит, все таки психологически это комфортно иметь свое жилье.

3

Ярослав, психологически да, но вот по расчетам это не всегда.

0
Отредактировано

Михаил, только психологически - безусловно.

Я сам держу в рынке деньги, управляя портфелем ВДО (основная часть для пассивного дохода) и фондов, но такое точно не всем подойдет) Раньше думал что раз у меня получается, надо и друзьям советовать пробовать, но это так не работает - каждый готов вкладывать разное количество времени, нервов и экспертизы в рынок.

А запрос был от человека вообще без опыта - так что комфорт и постепенное погружение мб важным. Чтобы привыкать к рынку. Имхо.

4

Andrey, ну если у вас всё хорошо, то это не значит, что стоит смотреть свысока на других. Здесь вам не Хабр.

3
Герой Т—Ж
Отредактировано

Михаил, с чего вы решили что у меня всё хорошо? :) у меня как раз вообще все плохо. Просто 5млн - это сейчас действительно небольшая сумма. Я например не могу придумать что с ними сделать сейчас, кроме как отложить (депозит/акции/облигации) и добавлять к ним еще всю жизнь заработанные деньги. Ну или вкладывать все в обучение тому чему хочется.

А как общаются на Хабре, я понятия не имею, не зарегистрирован там и комментарии не смотрю.

1

padre, видимо, вы никогда не сдавали квартиру 🤦🏼‍♀️

3

Лично я купила бы себе недвижимость - моя больная тема. Автору пожелала бы вложить деньги в своё будущее, а это образование в Европе.
А вообще очень грамотно написано. Сразу заметен профессиональный уровень. Браво!

2

Виалетта, спасибо 🙏

4

Почему не рассматривается вложение в облигации со средним риском? Набрать разных облигаций с доходностью 8-9%

2

Андрей, Великая«депрессия» не за горами,мир набрал столько кредитов и если всё рухнет,то в первую очередь акции....Консервативно вкладывать в недвижимость,там сдавать и импть,....люди всегда будут гдето жить и что о есть...вот туда и надо вкладываться😉

0

padre, абсолютно согласна с ответом эксперта, я сдаю недвижимость не в городе проживания и это приносит больше геморроя, чем дохода. Никому не посоветую сдавать недвижку вдали от себя, это полный пипец.

1

Михаил, Да,но если за 6лямов купит однушку на окраине москвы,.....найдёт достойную работу,.....заложит «хату» и купит ещё одну под сдачу то лет через десять с гарантией денег поднимет!У меня знакомая так сделала....сейчас у неё две квартирки в Москве😉

1

Михаил, классная статья. Тогда нужно лучше составлять дивидендный портфель на 50% как минимум из акций. Чтобы тело росло

1
Герой Т—Ж

Сумма мизерная. Часть использовать для обучения, остальное положить на депозит.

1

В облигации, часть 5-10% в акции, доход от облигаций в реальный сектор или в акции.

1

Елена, в реальный сектор это куда?

1

Михаил, ну например купить авто и сдавать в такси

1
Герой Т—Ж

Павел, про 10летние облиги, мне кажется, вы погорячились, если учесть тренд на повышение процентной ставки ЦБ.

1

Можно чтобы совсем не рисковать выбрать какой то стабильный район того же С-Пб, где цены на недвижимость легко прогнозируемы, без рисков с залезанием в муравейники с неясным будущим.
И просто сдавать, эти деньги уже использовать для формирования портфеля акций.
В длительной перспективе цена недвижимости скорректируется с инфляцией. И будет к зафиксированным сохраненным деньгам ещё собранный с арендных платежей неплохой портфель.

1

А насчет образования в Европе, почему вы думаете, что оно там сильно круче российского? Я бы вообще в него не вкладывалась, а если есть интерес попробовать - начните с сайтов онлайн-обучения, сейчас это очень развито.

Погуглите насчет курсеры и ее аналогов. + можно кучу бесплатных курсов найти. Поэкспериментируйте и поймете, есть ли смысл продолжать

1
Герой Т—Ж
Отредактировано

В статье подробно рассматривается идея вложения в акции, а другие варианты совсем не подробны. Полагаю, что для Вас, автор вопроса, уместны и комментарии читателей в дополнение.

Если с темой инвестиций вы еще не знакомы, то действительно доступные варианты вложений в акции — только на длительный срок (несколько лет, даже 10 лет) и в облигации. Причем, облигаций побольше, а лучше покупать фонды (которые собрали хороший не рискованный портфель и продают кусочек портфеля). Через год цена акций/фондов может быть ниже, и будет убыток. Но через год у вас уже будут совсем другие представления об акциях и о том, куда вложить 5 млн.

Недвижимость в Тайланде — если не собираетесь туда переезжать или селить знакомых или родственников не менее чем на несколько лет, то это далеко не самая удачная идея, её стоит отложить. Без знания ситуации на рынке недвижимости в разных странах и местных законов это будет безумно сложная покупка, которая может доставить кучу проблем, вплоть до уголовного преследования по налогам.
Чтобы купить дом в Тайланде ради сдачи в аренду, нужно предварительно очень хорошо разобраться, стать профессионалом по Тайланду, чтобы ночью разбудили и вы ответили, сколько стоит дом в соседнем с вашем районе в Тайланде, вы должны знать цены соседних домов даже. И это самое простое из всех проблем.

Образование в Европе: если есть возможность, то это хорошая инвестиция в себя и доступ к большим возможностям, связям, друзьям. В неанглоязычных странах есть специальные программы обучения для иностранцев на английском языке с попутным обучением местному языку. Вообще поступление в зарубежный вуз это непростая процедура, но когда начнете этой идеей заниматься, разберетесь в нюансах по документам, портфолио и так далее. Оно того стоит, если выбрать действительно хороший университет и действительно нужную специальность и спланировать траты на жилье и еду.

__________________________________

Получается, что в любом варианте нужно время (несколько месяцев) на то, чтобы подумать и разобраться, прежде чем вкладывать деньги.

Так оно действительно и должно работать: подумайте хорошо, не спешите. Определитесь с жизненными целями на ближайшие 2-5 лет, хотя бы примерно. И тогда найдется место, куда можно вложить деньги. То есть они вам понадобятся для достижения целей, даже если цель ­— увеличить пять миллионов до шести, и вы вложитесь в облигации.

Но скорее всего вы найдете причину потратить деньги и на улучшение жизни здесь и сейчас, чтобы дополнительный комфорт и освободившееся время (например, тратили много времени на ужин и купили мультиварку и посудомоечную машину, это просто банальный пример) тратили на себя и на саморазвитие. В этом возрасте только о саморазвитии и может идти речь, если не хочется, чтобы к 30 годам все 5 млн закончились и осталась старая работа с маленькой зарплатой:) И о семье. Многим парам даже тяжело ребенка завести только из-за финансово-жилищного вопроса.

Подумайте, пожалуйста. А пока разложите эти деньги по разным местам: часть на вклады и накопительные счета, маленькую часть — в облигации и в фонды акции. Наконец, потратьте немного на ремонт или на покупку техники, которая вам всегда была нужна, которая действительно поможет улучшить жизнь, сэкономит время и поднимет настроение. Оставшиеся деньги могут лежать на накопительных счетах — несколько месяцев, пока не придумаете, куда их вложить по-серьёзному. За эти несколько месяцев успеете разобраться, во что вложиться и как правильно это сделать. Да помогут в этом статьи Тинькофф-Журнала на подобные темы:)

1

Взял бы недвижимость (в случае автора - в Екб) - 1к, 2к квартиру, можно вложиться в надежного застройщика в новостройку, через 3 года можно получить до 50% прибыли, остальное - в ценные бумаги: акции, облигации, фонды.
Образование получать в России, если в планах остаться в ней, если нет - то за рубеж, но тогда придется немножко раскошелиться). Удачи!

1

travkinlaw, мне кажется что до 50% маловероятно. Сейчас этот поезд уже ушел.

1

Вкладывать в акции????Это мы проходили уже в 90х.Я бы не стала попадать на прошлые грабли….

1

Татьяна, но вот кстати не могу согласиться.

1

Недвижимость в Таиланде- это непродажная история, аренда тоже слёзы, если пытаетесь влезть туда без опыта, есть варианты более менее рабочих историй, ноВам про них никто никогда не расскажет, и учесть, что норма прибыли в Таиланде куда ниже, чем мы привыкли.

1

Сообщество Т—Ж

Лучшее за неделю