Портфель читателя: как потерять 4 зарплаты на форексе и начать агрессивно торговать на бирже
История и стратегия частного инвестора из Москвы
Т—Ж полон подробных инструкций для начинающих, продвинутых и даже заблудших инвесторов.
Но инвестиционный путь у каждого свой. Мы запускаем новую рубрику, в которой хотим дать слово нашим читателям и заглянуть в их инвестпортфели. В первом выпуске инженер из Москвы рассказывает, как попал на рынок форекс и все потерял, почему первые же купленные на Московской бирже акции оказались его лучшей инвестицией и какой стратегии он следует теперь.
Кем работает: руководитель проектов в инженерной компании
Когда начал инвестировать: ПАММ-счета с 2013 года, счет на ММВБ и ИИС с 2016 года, счет у американского брокера с 2018 года
Почему решил попробовать: из-за соседа по общежитию, низкой ставки по депозиту и рекламы форекса
Первые вложения: 50 000 ₽
Старт
Я инженер, работаю руководителем проектов в компании, которая проектирует и строит небольшие части больших заводов в сфере энергетики. Учился в МГТУ и в Центральной школе Лилля.
Инвестированием начал интересоваться еще в университете. Мой сосед по общежитию занимался активным трейдингом, проводил большие сделки. У него уже тогда был Мак с двумя огромными мониторами — это вселяло зависть. В трейдинге я ничего не понимал, но хотел разобраться. Первую книгу по теме купил за 800 рублей — непомерные деньги для 2008 года.
Инвестировать начал уже после окончания университета, в 2013 году, когда появилась постоянная работа. Проценты по банковским депозитам казались смешными, я понял, что они не покрывают инфляцию, и хотел большего. Но мотивировал меня скорее интерес, а не финансовые цели.
Начинал с небольших сумм: положил 50 тысяч рублей на ПАММ-счета — это доверительное управление на форекс-биржах. Форекс тогда был везде — и в офлайне, и в интернете. Наверное, на мое решение повлияла реклама.
Я увидел, как один выпускник МГТУ пиарил на своей страничке во Вконтакте компанию, через которую он заработал на несколько квартир. Не думаю, что он хотел кого-то подставить или обмануть: просто зашел туда на 3—4 года раньше меня и сделал на этом деньги. А я пришел за полтора года до заката.
Схема была такая: кладешь деньги на счет, отдаешь их в управление, управляющий якобы торгует на форексе. Ты повторяешь его сделки: его счет растет — твой счет растет, его падает — твой падает. Если есть прибыль, управляющий берет себе комиссию. Если прибыли нет, убытки на мне.
Сейчас я понимаю, что это были мошеннические компании, а рост и падение были фиктивными. Система работала как пирамида: твой счет рос, если привлекались новые вкладчики.
Я постепенно довел инвестиции до 300 тысяч рублей, а в 2015 году потерял все деньги. Это была большая для меня сумма: четыре месячных зарплаты на тот момент.
После этого на полтора года я забросил инвестиции.
В 2016 году начал инвестировать через брокера на Московской бирже. Начинал с 200 тысяч рублей. Цель была — агрессивно торговать, чтобы быстрее накопить на квартиру. Первыми бумагами были «М-видео» и «Новатэк».
Лучшее инвестиционное решение
Я купил акции «Новатэка» в 2016 году, задолго до запуска их флагманского проекта «Ямал СПГ». Это был расчет на несколько лет: завод только строили, он должен был стать новым источником прибыли — значит, и акции должны были вырасти. Так как «Новатэк» — газовая компания, а моя работа связана с оказанием услуг в нефтегазовом секторе, я мог прикинуть потенциал.
- 200 000 ₽
На мое решение повлияло то, что в проект постепенно входили новые инвесторы: французский «Тоталь», китайский Фонд Шелкового пути, китайская нефтегазовая корпорация CNPC. К тому же его поддерживало государство, а Путин лично контролировал строительство.
Акции то росли, то падали ниже цены покупки.
За два года «качелей» у меня было много сомнений, но я не продавал акции. В итоге за 2018 год, когда завод запустился, стоимость сильно выросла — я почти удвоил свои вложения.
Стратегия
Сейчас я инвестирую в облигации РФ, российские акции, а также акции американских и китайских компаний. В 2018 году я открыл счет напрямую у иностранного брокера и теперь имею доступ к Американской, Шанхайской и европейским биржам.
Облигации мне нужны для защиты капитала: чтобы при падении рынка можно было быстро их продать и купить подешевевшие акции на низах. Американские бумаги — для диверсификации. Долю акций в долларах я собираюсь увеличивать. У меня печальное представление о долгосрочных перспективах рубля: исторически он всегда дешевел по отношению к доллару.
У меня три счета: два пассивных и один активный. На пассивных счетах акции меняются не чаще раза в полгода. Здесь я скорее делаю ставку на индустрию — вкладываю в компании роста или в компании, которые доминируют в своем секторе: «Аэрофлот», Московская биржа, «Новатэк», Google.
Среднегодовая доходность пассивного портфеля за три года — около 17% в рублях.
На активном счете я провожу по 1—2 операции в месяц. Оцениваю краткосрочные перспективы — максимум на год. Например, слежу за ожидаемыми дивидендами, хорошим финансовым отчетом, слиянием или поглощением, изменением цен на сырье — за всем, что может привести к положительной переоценке компании.
Кредитным плечом я пользуюсь только на активном счете. На длинных позициях могу использовать заемные средства довольно долго, скажем 8 месяцев из 12. Когда становится страшно, сокращаю плечо или убираю вовсе.
Пару раз удавалось шортить — зарабатывать на падении акции. Немного заработал так на акциях «Магнита», а на «Татнефти» получил убыток: пока я играл на понижение, компания продолжала расти.
Бывают серьезные просадки. Например, в 2017 году я несколько месяцев был в минусе, а на потерянные в 2018 году деньги мог бы купить хорошую иномарку.
Инвестиционный провал
Я стараюсь не доводить долю какой-то одной бумаги более чем до 20% портфеля. Но однажды нарушил это правило.
Я рассчитывал на большой и быстрый куш на акциях АФК «Система» после их корпоративного спора с «Роснефтью». Когда «Роснефть» подала к компании иск, акции «Системы» упали с 20 с лишним рублей примерно до 14. Потом они подписали мировое соглашение: АФК «Система» в итоге должна была выплатить 100 миллиардов рублей, то есть в два с лишним раза меньше суммы, о которой шла речь в суде.
- 267,8 млрд
Я ожидал, что, раз дело урегулировано, акции должны отпрыгнуть как минимум на половину падения, и закупился по 14 рублей — вложил где-то 40% активного портфеля. Но «Систему» ждали новые трудности, и с 14 рублей цена опустилась до 8 и даже ниже, то есть еще почти в два раза.
Если акция в моем портфеле падает на 15%, я даже не волнуюсь. А тут был провал, в какой-то момент я даже плакал. Я боялся, что «Система» не отрастет, но просто ждал и усреднялся — покупал акции по текущей цене, чтобы снизить среднюю цену покупки и быстрее выйти в плюс. В итоге вышел в прибыль, продал 60% акций и сейчас в плюсе где-то на 7%. Хотя неприятно, что я так надолго заморозил свои деньги в этом болоте.
Но биржа для меня — это во многом развлечение, способ больше узнать о мире и компаниях. А деньги я еще заработаю.
Главный вывод, который я сделал: да, что-то может пойти не так, но если фундаментальная оценка не изменилась, надо привязать себя к батарее и не продавать акции. Не нужно фиксировать убыток — лучше по возможности усредняться и ждать разворота тренда.
Решения и риски
Чтобы принимать решения, важно следить за макроэкономической ситуацией: санкциями, торговыми войнами, закредитованностью отдельных стран, ставками центральных банков и так далее. Здесь для меня основной источник — сайт «Ведомостей». Торговые войны приводят к замедлению экономик. Хоть и нельзя сказать, когда именно у конкретной компании что-то поменяется, тренд и его скорость можно чувствовать.
Я оцениваю риски интуитивно. Модели не считаю, но смотрю на основные показатели: закредитованность, P / E, динамику выручки и прибыли, новые инвестиционные проекты на горизонте, будущие источники выручки.
Когда учился понимать рынок, кропотливо разбирал отчеты российских и иностранных компаний и сверялся с аналитическими сайтами. Сейчас не делаю этого, так как все уже сделано более опытными частными инвесторами, в том числе в Т—Ж.
Чтобы каждый месяц оценивать изменения портфеля, я делаю собственные таблички в экселе.
Отдельные графики я строю, чтобы отслеживать, как средства распределяются между российскими и иностранными акциями и облигациями.
Полезные книги: выбор Дмитрия
Как я выбираю брокера
При выборе брокера для меня главное — это надежность: количество клиентов, размер привлеченных средств, проходящие обороты. После этого оцениваю комиссии на торговлю с плечом, возможность шортить, удобность торгового терминала и мобильного приложения. Критично качество поддержки пользователей. Я хочу, чтобы по телефону или в офисе мне могли все понятно объяснить по поводу комиссий, списаний, зачислений, совершения операций.
Мой рейтинг брокеров: «Финам», БКС, Interactive brokers, Тинькофф.
У всех брокеров, с которыми я работал, довольно сложная структура отчетов, я мало что там понимаю. Возможно, так сделано специально, а может, это объясняется требованиями Центробанка и по-другому просто не уместить.
Пять правил
- Правильно выбрать акции не так важно, как правильно выстроить финансовый менеджмент: не пользоваться кредитными плечами или пользоваться небольшими, отслеживать хорошие и убыточные сделки, вести торговый журнал и записывать свои инвестиционные идеи.
- Обязательно нужна диверсификация между разными валютами, рынками разных стран, акциями и облигациями.
- На одну акцию не должно приходиться больше 20% портфеля.
- Не нужно держать позицию, если бы не открыли ее сейчас. Зафиксировав убыток в бесперспективной акции, мы можем освободить средства для покупки акций перспективных. Но нет, мы «женимся» на акциях, нам тяжело с ними расставаться.
- Не обязательно держать все акции до целевой цены. Продавать можно, когда бумага проделала хотя бы ⅔ пути: если инвестидея в том, что акция со 100 рублей дорастет до 200, можно продать ее уже на 166 рублях.
11.08.19, 06:09
Александр, а у Вас было такое, что едя на авто в пробке, вы перестраиваетесь в соседний ряд, а он начинает ехать медленнее сразц же?) Тот же эффект )
10.08.19, 16:20
Вполне разумный обоснованный подход именно частного инвестора, для которого работа на рынке больше хобби, чем обязаловка.
Спасибо за статью!
Интересно только, зачем 2 пассивных портфеля? Какой цели служит каждый из них?
13.10.19, 14:03
Алексей, один из консервативных наполнен акциями, второй облигациями. Получается, что второй консервативный портфель - самый консервативный :)
06.01.20, 17:47
Алексей, по статье два пассивных, а по итогу два агрессивных👍😁
12.08.19, 13:23
Потерял 300к на пирамиде, был несколько месяцев в минусе в 2017, потерял по деньгам иномарку в 2018. При этом за три года якобы в среднем 17 % годовых в плюсе и показывает конкретные прибыли портфелей за начало 2019. Чудеса, да и только. Теперь бы взять, да с самого начала посчитать, сколько бы получилось, если бы лежало всё это просто на вкладах, которые "инфляцию не покрывают" без лишней нервотрёпки и головной боли за все годы, что-то мне кажется, что вышло бы больше по доходу и без потерь самого капитала =)
10.08.19, 11:12
А почему про налогообложение ни чего не сказано?
10.08.19, 01:29
«Не нужно держать позицию, если бы не открыли ее сейчас» немного противоречит проковываем к батарее, чтоб не продать на просадки.
А в целом надо признаться etf на российские бумаги за этот период сделал +19%, а etf на американские +9,5% (привязан к usd) и смысл в этом всем...
13.08.19, 11:01
Александр, просто нужно покупать не когда акция растет, а когда она падает) это эмоциональн осложно понять) но на практике это работает лучше, даже если вообще ничего не знать про спекуляцию на бирже, шанс откупть вложения больше
11.08.19, 20:47
Статья хорошая, очень понравился выбор книг, единственное по-моему не корректно указывать доходность за такой маленький промежуток времени - 7 месяцев, лучше бы показали динамику портфелей за 3 года
13.10.19, 14:04
Илья, это хороший вопрос, но частники редко ведут такую подробную статистику. Плюс перераспределяются постоянно средства от портфеля к портфелю.
09.08.19, 11:20
Александр, Interactive brokers. Упоминается в статье не раз.
10.08.19, 14:46
Наталья, я бы тоже вкладывала деньги в одну компанию. В ту, которой владела бы. Но поскольку я наемный работник, приходится вкладывать в других и диверсифицировать свои привязанности...
10.08.19, 16:30
Наталья, вот тут рейтинг брокеров по размеру комиссии: https://www.sravni.ru/text/2018/11/13/top-20-brokerov-s-samymi-nizkimi-komissijami/
11.08.19, 06:08
Елена, я сперва вклады поднакопил, в 4 валютах. Про них не говорю, это не инвестиция это больше подушка. В прошлом году открыл иис, там собираю портфель по облигациям только, на акйии позднее перейду
12.08.19, 09:31
А каким образом покупали облигации Турции? Сколько искал информации - ни подходящую etf, ни конкретные выпуски так и не смог найти. Буду рад, если подскажете тикер.
13.10.19, 14:05
Denis, в Тинькове есть такая опция на тарифе премиум.
13.08.19, 21:25
Евгений, а как вы оцениваете, в какую падающую акцию стоить вкладывать, а в какую — нет? А вдруг у нее затяжной спад, на несколько лет?
26.05.20, 07:05
Елена, для этого и нужен фундаментальный анализ и мониторинг новостей.
11.02.20, 01:53
Елена, можно по большим свечкам посмотреть общую "инерцию" тренда. Если тренд восходящий и видится всё ещё сильным, то почти наверняка спад этот будет локальным.
15.08.19, 13:29
Как сочетаются два противоположных правила в системе?
Главный вывод, который я сделал: да, что-то может пойти не так, но если фундаментальная оценка не изменилась, надо привязать себя к батарее и не продавать акции. Не нужно фиксировать убыток — лучше по возможности усредняться и ждать разворота тренда.
==================
Не нужно держать позицию, если бы не открыли ее сейчас. Зафиксировав убыток в бесперспективной акции, мы можем освободить средства для покупки акций перспективных. Но нет, мы «женимся» на акциях, нам тяжело с ними расставаться.
13.10.19, 14:08
Natalia, а здесь нет противоречия. Если фундаментальные данные по компании изменились - привязывать себя к батарее не надо. И не надо открывать позицию или держать её, если компания фундаментально плохая.
15.09.19, 21:13
Natalia, 1ый подход - инвестиционный, 2ой - спекулятивный. Усреднение кормит инвестора и разоряет спекулянта.
09.08.19, 05:20
Я предпочитаю супер консервативную стратегию - только облигации, в том числе и ВДО.
09.08.19, 11:29
Арслан, как ВДО вписываются в понятие "консервативная стратегия"?)
16.09.19, 04:18
Семён Э, премия за счет небольшого размера займа, и конечно же за риск - он понятное дело повыше по сектору, но соотношение риска\доходности все еще остается в консервативной части портфеля и при том значительно лучше чем у эмитентов до 10% - там если брать то только муниципальные.
Я ничего доказывать не хочу) Если интересно почитайте отчеты сами.
15.09.19, 21:11
Семён Ефремов, отлично вписываются, если собирать небольшими долями (диверсификация). Сейчас в секторе ВДО очень много хороших эмитентов, провести риск менеджмент изначальный, а потом просто раз в месяц регулировать портфель, получается и пассивно и крайне консервативно.
15.09.19, 21:56
Ярослав, если они (эситенты) такие хорошие то откуда премия (высокий процент)?)
09.08.19, 11:24
Александр, Interactive Brokers конечно. Это лучший вариант зарубежного брокера с надежной регуляцией и, который работает с россиянами.
11.08.19, 07:04
Дмитрий, молодец! и работать успевает и анализировать рынок, чтобы не бездумно проводить сделки.
У каждого своя стратегия и цели. Опыт очень интересный, большое спасибо, хотя конечно вопросы остались)
13.10.19, 14:05
Валентина, спасибо за ваш комментарий!
13.08.19, 06:04
Александр, мне теханализ помогает понять, когда и куда. С новостями тоже хорошо работать, но вы не успеете, когда новости выходят, все уже отыграно. Вот так и получается, вроде новости хорошие, а идёт коррекция .
13.08.19, 11:28
Привязал себя к батарее, "женившись" на акциях. Через год "подам на развод".
10.08.19, 16:48
«Плакал, когда получил просадку» с 20₽ до 14₽ за акцию. Чувак, ты точно в курсе что ты на бирже?)
Это была стандартная 30% коррекция к росту, можно даже график не смотреть.
Портфель с +1.7% за 7 месяцев порадовал, молодец ✊
В целом +17% к депо, неплохо, но ненамного больше инфляции.
10.08.19, 20:23
Александр, слушайте, ну я бы тоже расстроилась из-за такой просадки. Вот как понять, что это какая-то там коррекция, а не затяжное падение на несколько лет, к примеру?
13.08.19, 21:28
Александр, видимо, все эти полосы Боллинджера, числа Фибоначчи и прочая трейдерская экзотерика не для меня. Я по старинке — вложилась и держу, пока не надоест…
11.08.19, 03:25
Александр, 30 процентная коррекция к росту разве бывает? Не видела и не слышала, а вот падение после плохих новостей как например случай с фрльксвагеном или подобное, это да. 30 процентов падение говорит о плохом или непредсказуемом ухудшении дел в компании, кмк.
12.08.19, 15:00
Serge, да, про выбор активов я уже не стал писать, весьма интересный набор, но это его выбор. Глобально за все время, скорее всего, крупный минус.
12.08.19, 13:27
Александр, да какие там 17 %, он сказочник, сам же пишет, что в 2017 сидел в минусе, в 2018 иномарку проторговал. Про 300 штук потерянные в пирамиде, вообще отдельная тема. Ну зато он "инвестор" и воротит нос от простых вкладов, которые "инфляцию не покрывают".
12.08.19, 11:55
Елена, я бы тоже не был в восторге. 99% ситуация там была такая: парень купил эти акции возле ATH и ,вполне возможно, на следющей же 4H или 1D свече все полетело вниз-началась фиксация прибыли. Для того чтобы понимать «какая это там коррекция» есть технический/волновой анализ. Вообще считаю закупы в рублях очень сомнительными: рубль падает в два раза каждые пять лет- если у героя статьи все получится с процентами и он за пять лет к 2024 году сделает x2-x3(верится с трудом, после очередной коррекции может расстроиться в очередной раз и продать все), то в долларах эта сумма, в лучше случае, останется та же.
10.08.19, 20:21
Наталья, но чтобы вкладывать средства в одну единственную компанию, нужно быть уверенным в постоянном ее росте. А про какой горизонт инвестирования вы говорите?
11.08.19, 03:26
Елена, среднесрочная перспектива.
12.08.19, 11:35
Хороший пост для новичков. А теперь давайте посчитаем "доходность" с самого начала инвестирования, с учетом потерянных 300тыс рублей и упущенной прибыли от этих потерянных инвестиций, скажем в обыкновенные ОФЗ на ИИС и сразу станет грустно.
13.10.19, 14:05
Сергей, моя короткая статистика за 3 года показывает, что акции все равно лучше ОФЗшек.
08.10.19, 13:37
Вопрос знатокам не по теме - подскажите консервативные еврооблигации с низким входом, что то типа ОФЗ но с валютным купоном и достаточно безрисковое.
А если они еще и доступны через ВТБ, тогда вообще замечательно
13.10.19, 14:06
Александр, дистанционно, Interactive brokers.
13.10.19, 14:06
Alexey, всему своё время ;)
13.10.19, 14:06
Mr.Gold777, очень неинформативный комментарий. Есть подробности?
06.01.20, 17:36
Плакал, потерял иномарку и четыре зарплаты, на вкладе маленький процент...🤷🤦
11.02.20, 01:50
Александр, попробуйте, может, подождать по-дольше? Может в прибыль уйдут
26.05.20, 04:59
Что в итоге накопил на квартиру или продолжаешь ?