Человечество знает золото практически всю свою историю. В качестве украшений его используют с бронзового века, а золотосодержащие монеты появились около 800 года до нашей эры.
Целые государства хранят золото в качестве ценной страховки и защиты от инфляции. Рассмотрим, чем привлекательны инвестиции в золото и какие плюсы для инвестора они имеют.
👑 Востребованность
Многие государства постоянно наращивают запасы золота. Металл не подвержен коррозии, месторождений мало — это обеспечивает постоянный спрос.
Один из крупнейших потребителей золота — ювелирная промышленность, лидеры производства — Индия и Китай.
Спрос на золото велик и среди инвесторов: например, фонд SPDR Gold Shares — один из крупнейших ETF и самое большое частное золотохранилище
Один из крупнейших потребителей золота — ювелирная промышленность, лидеры производства — Индия и Китай.
Спрос на золото велик и среди инвесторов: например, фонд SPDR Gold Shares — один из крупнейших ETF и самое большое частное золотохранилище
💵 Доходность
С точки зрения инвестиций золото — неоднозначный инструмент. Это материальный актив, который не генерирует прибыль или дивиденды, как акции.
При этом на исторической дистанции золото дорожает, особенно в кризисных сценариях.
В 2000 году унция золота стоила 316 $, а в 2020 году она стоит 2000 $. За 20 лет стоимость увеличилась почти в 7 раз. По меркам биржи это отличная доходность
При этом на исторической дистанции золото дорожает, особенно в кризисных сценариях.
В 2000 году унция золота стоила 316 $, а в 2020 году она стоит 2000 $. За 20 лет стоимость увеличилась почти в 7 раз. По меркам биржи это отличная доходность
🛢️ Хеджирование
Часто золото дорожает, когда акции дешевеют, поэтому его используют как хедж — то есть страховку на случай обвала фондовых рынков.
Когда рынки трясет, инвесторы переводят капитал в консервативные инструменты, защищенные от полного обесценивания, такие как золото. Так, за первую половину 2020 года стоимость золота выросла на 30%.
Волатильность на рынках сложно предугадать, поэтому рекомендуется постоянно иметь хеджирующую позицию — около 5—10% от портфеля
Когда рынки трясет, инвесторы переводят капитал в консервативные инструменты, защищенные от полного обесценивания, такие как золото. Так, за первую половину 2020 года стоимость золота выросла на 30%.
Волатильность на рынках сложно предугадать, поэтому рекомендуется постоянно иметь хеджирующую позицию — около 5—10% от портфеля
💎 Защита от инфляции
Когда инфляция растет, наличные обесцениваются — на ту же сумму со временем можно купить все меньше товаров. Вместе с этим растет ценность материальных активов, таких как золото. В долгосрочной перспективе почти все основные валюты обесценились по сравнению с золотом.
Золото становится спасательным кругом в периоды гиперинфляции, когда деньги обесцениваются галопирующими темпами — как в Германии 1920-х годов или Венесуэле последних лет с уровнем инфляции около 4000%
Золото становится спасательным кругом в периоды гиперинфляции, когда деньги обесцениваются галопирующими темпами — как в Германии 1920-х годов или Венесуэле последних лет с уровнем инфляции около 4000%
🔱 Ликвидность
Совершать сделки с золотом проще, чем с другими материальными активами, например с недвижимостью.
Чтобы купить или продать физическую недвижимость, могут уйти месяцы. При торговле золотом на фондовом рынке все происходит моментально, и на золото всегда есть покупатели и продавцы.
Ежемесячно по золоту на Московской бирже проходит объем торгов порядка 2,3 млрд рублей
Чтобы купить или продать физическую недвижимость, могут уйти месяцы. При торговле золотом на фондовом рынке все происходит моментально, и на золото всегда есть покупатели и продавцы.
Ежемесячно по золоту на Московской бирже проходит объем торгов порядка 2,3 млрд рублей
📊 Диверсификация
Суть диверсификации — поиск инструментов, у которых слабая взаимосвязь друг с другом, — то есть которые в одинаковых условиях ведут себя по-разному.
Золото — отличный диверсификатор, так как исторически отрицательно коррелирует с акциями: когда акции дешевеют, золото дорожает.
Но стоит отметить, что иногда они движутся однонаправленно — так было в кризис 2008 года, когда золото падало вместе с акциями
Золото — отличный диверсификатор, так как исторически отрицательно коррелирует с акциями: когда акции дешевеют, золото дорожает.
Но стоит отметить, что иногда они движутся однонаправленно — так было в кризис 2008 года, когда золото падало вместе с акциями
Почитайте другие наши статьи о золоте и инвестициях:
1. Где и как купить слиток золота.
2. Стоит ли инвестировать в акции золотодобывающих компаний.
3. Во что инвестировать, когда экономика падает.
Сейчас бы обычный рисковый инструмент считать хеджем и защитой от инфляции.
Закупались в 2008 году золотом? Отлично защищал от инфляции, или риски хеджировал наверное?
Понадобилось 12 лет, чтобы золото вернулось на ту же отметку, и все только благодаря новому кризису, а не инфляции уж явно.
Золото уже давно не защищает от инфляции, оно не генерирует никакого денежного потока, спрос на него не растет. Оно может защитить только от ГИПЕРинфляции, но это далеко не частое явление.
В золото и трежерис вкладываются огромные фонды именно с расчетом на то, что второе - самый надежный актив в мире, а первое (золото) будет расти в связи с падением доходности на второе и недостаточным количеством предложения. Цена будет расти за счет того, что большинство до сих пор считает золото защитным активом. Это уйдет со временем.
Оно может помочь перед кризисом, но его явно не стоит покупать уже ближе к концу, потому что вы только потеряете деньги.
Не стоит сравнивать 2000 и 2020 годы, за это время сильно изменилось положение активов и кампаний во всем мире. Если раньше цену на золото толкал и спрос, то сейчас его нет. Нет причин золоту идти вверх на интервале 5-10 лет и более. Оно пойдет вниз и снова выстрелит в следующий кризис.
Можете купить сейчас, а потом через 10-20 лет может быть обрадоваться, что вышли в ноль, как это сделали люди с 2008 по 2020. Тогда тоже с каждого утюга кричали, что нужно брать золото. А это еще не учитывая упущенную выгоду.
Интересный лайфхак при покупке физического золота: инвестиционные золотые монеты в отличие от слитков, не облагаются НДС (это ведь монеты). А значит их выгоднее покупать.
Konsta, ага, «выгоднее», только попробуйте оперативно из продать)
Ликвидность не очень
Такой себе «лайфхак»
Vitaliy, с продажей вообще нет проблем, с чего вы это взяли?
Антонов, легко слишком гуглится чтобы пояснять, "выгодностью" тут точно и не пахнет, человек просто ляпнул с нулём реальных знаний. И теряют они в цене после покупки сразу, и банки не очень любят их принимать обратно, и ещё куча нюансов.
Виктор, отличный вариант , как по мне, для пенсии. Сдал монетку- месяц прожил. В рублях через 15-20 лет одного Гпз хватит
Антонов, С продажей действительно проблем нет, спред конечно есть, но не такой, как при покупке-продаже слитков. Продавать конечно, нужно не в банке, а в специальных организациях. Ссылок давать не буду, но нагуглить можно за пару минут )
Miroslav, поделитесь названием компании, пожалуйста.
В рублях золото с 2008 года по 2020 год 200% прибыли дало.
онсамый, а в зимбабвийских доллара так и +100500.
Прошу объяснить. Зачем государствам так много физического золота в резервах? Везде же пишут, что физические слитки не ликвидны, и что лучше вкладываться в золото через ОМС или инвестировать на фондовом рынке.
Sergey, золото это независимые от правительства деньги "последней инстанции" на которые любая страна (не зависимо от санкций) согласится продавать вам любой товар. Если подумать, то что обычно мы считаем деньгами это вексель или средства платежа, за которые можно получить непонятно чего и сколько, либо не получить в случае дефолта, т.к. сама бумага имеет нулевую ценность. То что нам внушают - просто подмена понятий, не нужно верить тому, что говорят или пишут, тем более люди к которым доверия нет. Смотрите на действия. Золото это деньги, а рубли, доллары и евро - бумага с обещанием непонятно когда и чего. Ценами на золото манипулируют естественно, но не нужно забывать, что 99% всего золота на рынке, это не физическое золото, а фикция типа вложений в ОМС, ETF или фьючерсов на золото. Пока система работает и народ ей верит это удобно. Но когда система рухнет и все желающие захотят получить свое золото в металле, очень может оказаться что на 1 слиток допустим 600 желающих с ОМС или ETF. В этом случае "деньги" выдадут всем, но бумагой, а ее реальная стоимость стремится к нулю. Я бы покупал монеты.
Дмитрий, да нет, если сильно обозлятся и золото запретят брать у страны, частая вещь если знать историю.
Sergey, почитайте, как после 2 мировой американцы поднялись. Достаточно интересно.
Sergey, Просто один из актуальных активов в запасах, что вместо-то предложите?
Sergey, типа наши (ЦБ) доллары можно арестовать на иностранных счетах, а вот золото невозможно. Отсюда вопрос: а чего вы эти доллары тогда там, за бугром держите то? Ради андреналина что-ли?
20