Человечество знает золото практически всю свою историю. В качестве украшений его используют с бронзового века, а золотосодержащие монеты появились около 800 года до нашей эры.

Целые государства хранят золото в качестве ценной страховки и защиты от инфляции. Рассмотрим, почему золото нужно и обычному частному инвестору.

👑 Востребованность

Многие государства постоянно наращивают запасы золота. Металл не подвержен коррозии, месторождений мало — это обеспечивает постоянный спрос.

Один из крупнейших потребителей золота — ювелирная промышленность, лидеры производства — Индия и Китай.

Спрос на золото велик и среди инвесторов: например, фонд SPDR Gold Shares — один из крупнейших ETF и самое большое частное золотохранилище
Подробнее про ETF

💵 Доходность

С точки зрения инвестиций золото — неоднозначный инструмент. Это материальный актив, который не генерирует прибыль или дивиденды, как акции.

При этом на исторической дистанции золото дорожает, особенно в кризисных сценариях.

В 2000 году унция золота стоила 316 $, а в 2020 году она стоит 2000 $. За 20 лет стоимость увеличилась почти в 7 раз. По меркам биржи это отличная доходность
Стоит ли инвестировать в золото

🛢️ Хеджирование

Часто золото дорожает, когда акции дешевеют, поэтому его используют как хедж — то есть страховку на случай обвала фондовых рынков.

Когда рынки трясет, инвесторы переводят капитал в консервативные инструменты, защищенные от полного обесценивания, такие как золото. Так, за первую половину 2020 года стоимость золота выросла на 30%.

Волатильность на рынках сложно предугадать, поэтому рекомендуется постоянно иметь хеджирующую позицию — около 5—10% от портфеля
Как уберечь портфель от падения в кризис

💎 Защита от инфляции

Когда инфляция растет, наличные обесцениваются — на ту же сумму со временем можно купить все меньше товаров. Вместе с этим растет ценность материальных активов, таких как золото. В долгосрочной перспективе почти все основные валюты обесценились по сравнению с золотом.

Золото становится спасательным кругом в периоды гиперинфляции, когда деньги обесцениваются галопирующими темпами — как в Германии 1920-х годов или Венесуэле последних лет с уровнем инфляции около 4000%
Как уберечь деньги от инфляции

🔱 Ликвидность

Совершать сделки с золотом проще, чем с другими материальными активами, например с недвижимостью.

Чтобы купить или продать физическую недвижимость, могут уйти месяцы. При торговле золотом на фондовом рынке все происходит моментально, и на золото всегда есть покупатели и продавцы.

Ежемесячно по золоту на Московской бирже проходит объем торгов порядка 2,3 млрд рублей
Подробнее о ликвидности

📊 Диверсификация

Суть диверсификации — поиск инструментов, у которых слабая взаимосвязь друг с другом, — то есть которые в одинаковых условиях ведут себя по-разному.

Золото — отличный диверсификатор, так как исторически отрицательно коррелирует с акциями: когда акции дешевеют, золото дорожает.

Но стоит отметить, что иногда они движутся однонаправленно — так было в кризис 2008 года, когда золото падало вместе с акциями
Как диверсифицировать портфель по секторам

📈 С чего начать

Начните с нашего бесплатного курса по инвестициям: объясняем на простых примерах, как все устроено и как собрать первый портфель
Начать учиться

Почитайте другие наши статьи о золоте и инвестициях:

1. Где и как купить слиток золота.
2. Стоит ли инвестировать в акции золотодобывающих компаний.
3. Во что инвестировать, когда экономика падает.