Облигации снижают риск инвестиционного портфеля — если, конечно, это облигации надежных эмитентов. В ноябре на Московской бирже появились облигации регионов и компаний, которые могут пригодиться инвесторам.

Как и в дайджесте за октябрь, часть бумаг не включена. В частности, это облигации ЦБ — они только для банков, — а еще облигации с погашением в 2030-х и 2040-х годах, бумаги с низкой ликвидностью — мало сделок — и несколько других не очень интересных вариантов.

Помните о диверсификации вложений и о том, что решения нужно хорошо обдумать: на облигациях ведь тоже можно потерять деньги. И да: это просто обзор, а не инвестиционная рекомендация.

Муниципальная облигация
Камчатский край 01

Эмитент — Министерство финансов Камчатского края.

Погашение — 11 ноября 2024 года.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 9,05% годовых. Первый купонный период составит 97 дней — 18 февраля 2019 года инвесторы получат 24,05 рубля. Затем будет 23 купонных периода по 91 дню.

5 декабря эту бумагу можно было купить за 102,75% номинала. Значит, текущая доходность — 8,81%, доходность к погашению — 6,99%, эффективная доходность к погашению — 8,64% годовых.

Предусмотрена амортизация. Это значит, что номинал вернут не за один раз в дату погашения, а по частям. В данном случае погашение пройдет четырьмя платежами: 300 рублей погасят 14 ноября 2022, еще 300 — 13 ноября 2023, остальные 400 — 11 ноября 2024 года. После каждой амортизации купон будет уменьшаться, так как будет снижаться номинал облигации.

Муниципальная облигация
Нижегородская область 35013

Эмитент — Министерство финансов Нижегородской области.

Погашение — 24 мая 2024 года.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 8,68% годовых. Сначала 21 купонный период по 91 дню, а потом 22-й — 99 дней. Первая выплата будет 21 февраля 2019 года — 21,64 рубля.

5 декабря эта облигация стоила 100,13% номинала. Тогда текущая доходность — 8,67%, доходность к погашению — 5,44%, эффективная доходность к погашению — 8,92% годовых.

Предусмотрена амортизация. Номинал выплатят частями по 200 рублей в мае 2020, 2021, 2022, 2023 и 2024 годов. После каждой амортизации купон будет уменьшаться в размере.

Корпоративная облигация
Грузовичкоф-Центр БО-П02

Эмитент ООО «Грузовичкоф-Центр»

Погашение — 12 ноября 2020 года.

Номинал — 10 000 рублей.

Купонная доходность — 15% годовых. Каждые 30 дней с 23 декабря 2018 года будут выплачивать 123,29 рубля.

5 декабря облигацию можно было купить за 102,06% номинала. Текущая доходность — 14,7%, доходность к погашению — 13,62%, эффективная доходность к погашению — 14,72% годовых.

В расчете не учтен налог с части купонных выплат — а он будет, так как купонная доходность на данный момент выше ставки ЦБ + 5 процентных пунктов.

Корпоративная облигация
МСБ-Лизинг 002 Р-01

Эмитент ООО «МСБ-Лизинг».

Погашение — 9 мая 2021 года.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 13,75% годовых, выплата купона происходит раз в 30 дней в размере 11,30 рубля.

5 декабря облигацию можно было купить за 100,14% номинала. Текущая доходность — 13,73%, доходность к погашению — 7,84%, эффективная доходность к погашению — 14,56% годовых.

Купонная доходность на данный момент выше ставки ЦБ + 5 п. п. — значит, будет НДФЛ с части купонных выплат.

Предусмотрена амортизация. Выплата номинала пройдет частями по 38,46 рубля раз в 30 дней начиная с 20 апреля 2019 года. Последняя выплата состоится 9 мая 2021 года и составит 38,5 рубля. После каждой амортизации купон будет уменьшаться.

Корпоративная облигация
РН Банк БО-001 Р-03

Эмитент АО «РН Банк».

Погашение — 22 ноября 2021 года.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 9,25% годовых, выплата купона — 46,38 рубля раз в 183 дня.

5 декабря облигация стоила 100,89% номинала. Текущая доходность — 9,17%, доходность к погашению — 8,85%, эффективная доходность к погашению — 9,11% годовых.

Корпоративная облигация
Роделен БО 001 Р-01

Эмитент ЗАО ЛК «Роделен».

Погашение — 10 ноября 2021 года.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 12,5% годовых, выплата раз в 30 дней. Первый купон выплатят 26 декабря 2018 года — 10,27 рубля.

5 декабря облигацию можно было купить за 100,09% номинала. Текущая доходность — 12,49%, доходность к погашению — 6,33%, эффективная доходность к погашению — 13,20% годовых.

Предусмотрена амортизация. Номинал будут выплачивать частями по 27,8 рубля раз в 30 дней начиная с 26 декабря 2019 года. Последняя выплата — 10 ноября 2021 года, 27 рублей. После каждой амортизации купон будет уменьшаться.

Корпоративная облигация
Трансмашхолдинг ПБО-02

Эмитент АО «Трансмашхолдинг».

Погашение — 29 октября 2021 года.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 9,15% годовых, выплаты — 45,62 рубля раз в 182 дня.

5 декабря облигацию можно было купить за 100,19% номинала. Текущая доходность — 9,13%, простая доходность к погашению — 9%, эффективная доходность к погашению — 9,28% годовых.

Корпоративная облигация
Уралкалий ПБО-05-Р

Эмитент ПАО «Уралкалий».

Погашение — 9 ноября 2021 года.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 9,3% годовых. Размер купонов — 46,37 рубля, выплаты раз в 182 дня.

5 декабря облигация торговалась по номиналу. Текущая доходность — 9,3%, простая доходность к погашению — 9,26%, эффективная доходность к погашению — 9,52% годовых.