Российские инвесторы оказались в сложной ситуации. Многие активы подешевели; на фондовом рынке Московской биржи три недели не было торгов; наличную валюту не купить. При этом инфляция ускорилась и надо как-то защитить деньги.
Но и сейчас есть способы инвестировать. Рассказываем про основные варианты, но учтите: это не рекомендация, а обзор. Мы не гарантируем, что все эти инвестиции окажутся выгодными. Выбирать вам.
Банковские вклады
ЦБ поднял ключевую ставку с 9,5 до 20% годовых — и ставки по вкладам выросли следом, особенно по краткосрочным. Можно найти вклады и накопительные счета с доходностью до 25% годовых
Плюсы: фиксированная доходность без лишних хлопот, страховка АСВ, доход от вкладов за 2021 и 2022 год не облагается НДФЛ
Минусы: высокая доходность обычно у вкладов на 3—6 месяцев, а также у накопительных счетов, где банк может снизить ставку. Нет длинных вкладов с высокой доходностью и возможностью пополнения
Плюсы: фиксированная доходность без лишних хлопот, страховка АСВ, доход от вкладов за 2021 и 2022 год не облагается НДФЛ
Минусы: высокая доходность обычно у вкладов на 3—6 месяцев, а также у накопительных счетов, где банк может снизить ставку. Нет длинных вкладов с высокой доходностью и возможностью пополнения
Безналичная валюта
Наличную валюту сейчас не купить, а снять можно только в долларах — и то если валюта была на счете до 9 марта 2022 года. Но можно купить валюту в банке или на бирже и держать ее в безналичном виде
Плюсы: довольно простой вариант, можно заработать, если рубль сильно ослабнет к доллару, евро или другой валюте
Минусы: в банках часто большой спред — разница между ценой покупки и продажи валюты, а на бирже за покупку долларов, евро и фунтов сейчас комиссия 12%. Кроме того, рубль может укрепиться
Плюсы: довольно простой вариант, можно заработать, если рубль сильно ослабнет к доллару, евро или другой валюте
Минусы: в банках часто большой спред — разница между ценой покупки и продажи валюты, а на бирже за покупку долларов, евро и фунтов сейчас комиссия 12%. Кроме того, рубль может укрепиться
ОФЗ и российские акции
Фондовый рынок Мосбиржи работает лишь частично. Торгуются только облигации федерального займа, а с 24 марта — также 33 акции из индекса Мосбиржи. Но некоторым инвесторам этого достаточно
Плюсы: у ОФЗ высокая надежность, выплачиваются купоны, есть ОФЗ с привязкой к инфляции и ставке RUONIA, близкой к ставке ЦБ. Акции российских компаний могут сильно вырасти и дать высокую дивидендную доходность, если ситуация улучшится
Минусы: доходность коротких облигаций сейчас ниже, чем ставка ЦБ и доходность коротких вкладов, а доходность длинных бумаг даже ниже, чем у коротких. Акции — рискованный инструмент и могут сильно упасть. Если торги на бирже опять приостановят, не получится вывести деньги
Плюсы: у ОФЗ высокая надежность, выплачиваются купоны, есть ОФЗ с привязкой к инфляции и ставке RUONIA, близкой к ставке ЦБ. Акции российских компаний могут сильно вырасти и дать высокую дивидендную доходность, если ситуация улучшится
Минусы: доходность коротких облигаций сейчас ниже, чем ставка ЦБ и доходность коротких вкладов, а доходность длинных бумаг даже ниже, чем у коротких. Акции — рискованный инструмент и могут сильно упасть. Если торги на бирже опять приостановят, не получится вывести деньги
Срочный рынок Мосбиржи
Часть фьючерсов и опционов торгуется и сейчас. Эти инструменты больше подходят трейдерам, но инвесторам тоже могут пригодиться
Плюсы: можно инвестировать в валюты, индекс S&P 500 и иные активы, и можно подстраховаться от неблагоприятного изменения цены ваших активов
Минусы: это сложные и рискованные инструменты, где можно получить большой убыток. Не получится купить и надолго забыть, так как контракты со временем исполняются и надо перекладывать деньги в новые
Плюсы: можно инвестировать в валюты, индекс S&P 500 и иные активы, и можно подстраховаться от неблагоприятного изменения цены ваших активов
Минусы: это сложные и рискованные инструменты, где можно получить большой убыток. Не получится купить и надолго забыть, так как контракты со временем исполняются и надо перекладывать деньги в новые
Акции на «СПб-бирже»
Санкт-Петербургская биржа, где в основном торгуются акции иностранных компаний, по-прежнему работает. Подходящий вариант для тех, кто интересуется иностранными бумагами
Плюсы: можно вложить деньги в акции крупных зарубежных компаний и получить доход в валюте, в том числе в виде дивидендов, — даже на ИИС
Минусы: не все брокеры дают туда доступ, особенно после санкций. А если санкции усилятся, могут быть проблемы со сделками и получением дивидендов
Плюсы: можно вложить деньги в акции крупных зарубежных компаний и получить доход в валюте, в том числе в виде дивидендов, — даже на ИИС
Минусы: не все брокеры дают туда доступ, особенно после санкций. А если санкции усилятся, могут быть проблемы со сделками и получением дивидендов
Ценные бумаги за рубежом
Иностранные биржи работают, поэтому технически можно инвестировать через них
Плюсы: можно вложиться в тысячи акций, облигаций и фондов с бирж разных стран. Активы мало зависят от ситуации в России, а риск того, что брокер утратит активы, часто застрахован — но это зависит от страны
Минусы: мало какие иностранные брокеры сейчас открывают счета россиянам. Есть сложности с пополнением счетов и вопросы о допустимости торговли на них. Если санкции усилятся, есть риск потерять доступ к счету
Плюсы: можно вложиться в тысячи акций, облигаций и фондов с бирж разных стран. Активы мало зависят от ситуации в России, а риск того, что брокер утратит активы, часто застрахован — но это зависит от страны
Минусы: мало какие иностранные брокеры сейчас открывают счета россиянам. Есть сложности с пополнением счетов и вопросы о допустимости торговли на них. Если санкции усилятся, есть риск потерять доступ к счету
Недвижимость
Традиционно любимый россиянами актив, цена которого, как считается, всегда растет. Но есть и серьезные минусы
Плюсы: недвижимость сложнее заморозить, в отличие от вкладов и ценных бумаг, а цена вряд ли обнулится — по крайней мере если речь о недвижимости в крупном городе. Еще квартиры и коммерческие помещения можно сдавать и получать доход
Минусы: нельзя вложить небольшую сумму, быстро продать за разумные деньги или продать небольшую часть. Сложно диверсифицировать. Съемщики бывают проблемными, а стоимость съема не всегда растет. Цена недвижимости может падать и в рублях, а в долларах — еще сильнее
Плюсы: недвижимость сложнее заморозить, в отличие от вкладов и ценных бумаг, а цена вряд ли обнулится — по крайней мере если речь о недвижимости в крупном городе. Еще квартиры и коммерческие помещения можно сдавать и получать доход
Минусы: нельзя вложить небольшую сумму, быстро продать за разумные деньги или продать небольшую часть. Сложно диверсифицировать. Съемщики бывают проблемными, а стоимость съема не всегда растет. Цена недвижимости может падать и в рублях, а в долларах — еще сильнее
Физические драгметаллы
Основные варианты вложений в них — слитки и инвестиционные монеты. Теперь НДС нет и при покупке слитков, и интерес к ним вырос
Плюсы: физические драгметаллы мало зависят от финансовой системы — с ними ничего не случится, даже если экономика рухнет. В кризис цена металлов может расти в долларах, а в рублях — еще сильнее из-за падения рубля
Минусы: надо правильно хранить слитки и монеты, чтобы не повредить их и защитить от посторонних. Также есть большая разница между ценой покупки и продажи. Наконец, драгметаллы довольно волатильны, их цена способна долго падать, а процентов они не платят
Плюсы: физические драгметаллы мало зависят от финансовой системы — с ними ничего не случится, даже если экономика рухнет. В кризис цена металлов может расти в долларах, а в рублях — еще сильнее из-за падения рубля
Минусы: надо правильно хранить слитки и монеты, чтобы не повредить их и защитить от посторонних. Также есть большая разница между ценой покупки и продажи. Наконец, драгметаллы довольно волатильны, их цена способна долго падать, а процентов они не платят
Криптовалюты
Многие инвесторы не рассматривали их еще недавно. Но санкции, ограничения на наличную валюту и приостановка торгов на Мосбирже вызвали рост интереса к криптовалютам
Плюсы: криптовалюты мало зависят от традиционной финансовой системы, так что их сложнее заморозить, забрать или отследить. И есть шанс много заработать, если удачно купить и продать
Минусы: высокие риски из-за волатильности многих криптовалют и возможного мошенничества. И надо с нуля разбираться в новых терминах и механизмах: майнинг, холодные кошельки, стейкинг и так далее
Плюсы: криптовалюты мало зависят от традиционной финансовой системы, так что их сложнее заморозить, забрать или отследить. И есть шанс много заработать, если удачно купить и продать
Минусы: высокие риски из-за волатильности многих криптовалют и возможного мошенничества. И надо с нуля разбираться в новых терминах и механизмах: майнинг, холодные кошельки, стейкинг и так далее
Здоровье и знания
Инвестиции в себя всегда актуальны. Навыки, знания и здоровье не забрать просто так, и хорошей идеей может быть исправить зрение, вылечить зубы или подучить английский
Плюсы: вложения в себя не исчезнут из-за проблем в экономике. Своевременные траты на лечение сэкономят много денег в будущем, знания и навыки позволят зарабатывать, а полезные знакомства могут упростить жизнь
Минусы: не всегда понятно, как вложить деньги в себя, чтобы это принесло пользу, например какие курсы пройти. Также на лечение и обучение может требоваться много времени и сил
Плюсы: вложения в себя не исчезнут из-за проблем в экономике. Своевременные траты на лечение сэкономят много денег в будущем, знания и навыки позволят зарабатывать, а полезные знакомства могут упростить жизнь
Минусы: не всегда понятно, как вложить деньги в себя, чтобы это принесло пользу, например какие курсы пройти. Также на лечение и обучение может требоваться много времени и сил
Еще статьи о том, как поступать в кризис:
1. Что сейчас делать с ИИС.
2. На фондовом рынке опять паника.
3. Что делать с деньгами прямо сейчас.
Новости, которые касаются всех, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @tinkoffjournal.
23.03.22, 15:53
Всегда если вижу "криптовалюта" - следом, как мантра - "волатильны". Всегда хочется уточнить, а рубль как у нас, самый стабильный, правда? Недавно исполнил 50+% вниз к доллару в моменте. Потом на 20% вверх к нему же.
Вот вам и криптовалюты.. Ну и да, торговлю ими хотя бы никто не останавливает, комиссии запретительные не вводит, ограничений на отправку не выставляет. Помимо прочего, стоп лосс можно выставить, чего в рубле не так чтобы можно было сделать - биржа открывается гэпом в самый неподходящий момент и нужно судорожно руками покупать/продавать по рынку.
28.03.22, 07:51
10x, забавно читать ваш комментарий. Еще и есть люди согласившиеся с вашими размышлениями. Подскажите, вы вообще смотрели графики по рублю вне экстраординарных обстоятельств? Или сравнение будет не таким удобным для вас?
+7
23.03.22, 14:45
Я вообще инвестирую в валюту, но вообще сейчас Думаю, что если валюту запретят, то смысл?
24.03.22, 05:26
Помню говорила тётя Джама про каждый кризис " я могу позволить инвестиции только в бока моего кота")))
28.03.22, 11:58
на горизонте 3-6 месяцев разумнее всего вклады, а потом глянуть на ОФЗ
29.03.22, 13:06
в себя надо инвестировать, всегда актуально
23.03.22, 15:37
Завтра открывается рынок рос акций, надеюсь ухватить по приятным ценам.
ОФЗ немного прикупила долгосрочные.
В знания инвестирую каждые полгода-год регулярно.
В здоровье, пока молодая, инвестирую хорошим питанием, сном и физической активностью :)
23.03.22, 17:23
Полинка, нерезов не выпустят на биржу пока что, а как выпустят, акции, торгующиеся на мосбирже, еще упадут, скорее всего. Так что не уверен насчет "завтра открывается рынок рос акций, надеюсь ухватить по приятным ценам"
23.03.22, 17:32
андрей, покупку лесенкой никто не отменял)
23.03.22, 19:41
Говоря о крипте забывают о стейблкоинах — монетах, привязанных к обычным (фиатным) валютам, чаще всего долларам. Соответственно волатильность у них крайне низкая.
Есть популярные, надежные стейблкоины, которые можно замораживать под 20% годовых (аналог вкладам). При этом доход капает понемногу каждую секунду, а забрать средства можно в любой момент.
23.03.22, 21:15
Алексей, первое правило инвестора - помнить про risk-return tradeoff. Чем выше доходность, тем больше риск. И наоборот. Доходность 20% годовых в валюте - это доходность бумаг с крайне высоким риском. Говорить про надёжность их не стоит.
Ну и ещё. Возьмём USDT, как самый популярный стейблкойн. Технически он устроен как ETF, вот только по всей видимости не физический, а синтетический, с неясной структурой активов. Аудит tether не проводился. Соответственно его надёжность - это честное слово эмитента (tether), не более.
23.03.22, 21:50
Mikhail, все верно, у каждого инструмента свои риски: компания может обанкротиться; на страну, выпустившую облигации, могут быть наложены беспрецедентные санкции и т.д. Я лишь хотел обратить внимание, что не вся крипта крайне волатильная. И стейблы стоит отмечать отдельно из-за их особенностей.
28.03.22, 15:14
Если не прибежит типок с шуткой про соль, спички и патроны... Тогда зачем это все?
28.03.22, 21:51
Были б деньги положил бы в банк.
16.04.22, 15:48
Сейчас на все процессы очень сильно влияет политика. Тренд текущей политики (как извне, так и вовне) — закрытие доступа к финансовым инструментам. Так что не стоит инвестировать в зарубежные финансовые инструменты. Даже в те, которые торгуются на санкт-петербуржской бирже.