FIRE в России: как я пытаюсь выйти на раннюю пенсию и не сойти с ума

В 2020 году я написал статью про FIRE — движение людей, которые стремятся выйти на раннюю пенсию. Для этого они откладывают минимум половину своей зарплаты и инвестируют деньги в фондовый рынок.

С момента выхода той статьи многое изменилось: например, россиянам стало сложнее вкладываться в иностранные ценные бумаги. Да и курс доллара успел «погулять» в диапазоне от 50 до 100 с лишним рублей.

Изменились и мои взгляды на жизнь: когда я откладывал значительную часть зарплаты, то чуть не сошел с ума из-за радикальной экономии. А еще трагически умер мой лучший друг и ровесник. Это заставило меня пересмотреть взгляд на то, что «сейчас надо потерпеть, а поживем на пенсии».

Тем не менее я все еще придерживаюсь принципов FIRE и даже откладываю больше, чем раньше. Расскажу, как изменилась моя стратегия из-за санкций и личных трагедий. Но сначала напомню, почему я вообще стремлюсь к ранней пенсии.

Я родился в 1994 году. Накопления родителей сгорели во время кризиса 1998 года. Мама любит вспоминать, как продала гараж, добавила декретные деньги и положила их на вклад до моего совершеннолетия. Было это незадолго до того, как Ельцин «твердо и четко» пообещал, что дефолта не будет. А он взял и случился. В итоге, когда мне исполнилось 18, я снял 2 тысячи рублей — во столько превратился гараж в центре Москвы и три маминых зарплаты.

Я видел, с каким трудом родители восстанавливались после кризиса. Отца я практически не видел: он был моряком и почти весь год проводил в рейсах. Сам я работать начал в 14 лет — раздавал объявления. Как только исполнилось 18, устроился на кассу в ресторан быстрого питания, а еще по ночам разгружал фуры для концертов.

Зарабатывал я мало, а работал много. Из-за этого цены мерил не деньгами, а часами жизни. Обед в ресторане — 3 часа жизни, поездка на метро — 15 минут, новый смартфон — 9 недель. Тратить лишние деньги не хотелось: было жалко время, которое я потратил на крики «свободная касса» и разгрузку фур. Это сводило с ума.

В то же время я слышал истории про инвесторов, которые торгуют на бирже и делают деньги из воздуха. Я погрузился с головой в чтение книг и статей по торговле акциями и валютой. Стало понятно, что историй про трейдеров, которые зарабатывают миллионы в день, гораздо меньше, чем историй про трейдеров-неудачников.

После этого я и наткнулся на истории про активистов FIRE, которые бросали работу и выходили из «крысиных бегов». Правда, чтобы выйти на пенсию в 35, им приходилось 15 лет пахать и откладывать почти всю зарплату на брокерский счет. Мне было 20 лет, тратил я тогда мало, а тридцатипятилетие казалось чем-то далеким. Поэтому решил: буду копить, а вот исполнится мне 35 — тогда и заживу.

К 25 годам мне удалось накопить миллион рублей. Не буду лукавить, несколько сотен тысяч мне подарила мама, но остальное я накопил сам: откладывал с зарплаты, ходил на подработки и удачно инвестировал. Большую часть денег я заработал на акциях Amazon: верил в их облачный сервис, поэтому купил бумаги по тысяче долларов, а продал по две.

Параллельно я баловался с не самыми консервативными инструментами. Например, оформил на себя инвестиционную страховку жизни: если бы со мной что-то случилось, родственники получили бы страховую прибыль. А если год я прожил без приключений, получал уплаченные за страховку деньги и то, что удалось наторговать управляющей компании.

Тогда мне это казалось хорошим инструментом: убытки по страховке ограниченные, я не мог получить меньше чем 90% вложенных денег. Еще я сам мог выбирать, куда проинвестировали бы мои деньги: в биофарму, ИТ или еще что-то. Я выбрал ИТ, так как сам тогда работал в этой сфере. Не помню, сколько удалось заработать за год, но комиссия управляющей компании съела часть прибыли. На ОФЗ я заработал бы больше, поэтому дальше решил инвестировать сам, без посредников.

Мне казалось, что мой миллион будет со мной всегда. Крупная сумма заначки грела душу, я чувствовал себя в финансовой безопасности. Отчасти именно эти деньги помогли мне решиться уйти из ИТ и встать на дорогу редактуры, которая в итоге привела меня в Тинькофф Журнал.

Но к 25 годам мое зрение сильно ухудшилось, а в очках было ходить невыносимо: от малейшей пылинки на стекле у меня начиналась мигрень. Лазерную коррекцию я сделать не мог из-за особенностей строения глаза. Поэтому пришлось устанавливать факичные линзы — это как очки, но только стекляшки вставляют внутрь глаза, перед хрусталиком. Подробнее об операции я рассказал в другом материале.

В итоге на операцию ушло почти полмиллиона рублей. На счете уже не было красивой круглой суммы, но сильно я не расстраивался: я наконец-то стал видеть своими глазами и избавился от мигреней, плюс у меня все еще оставалось полмиллиона.

Но беда не приходит одна. Началась череда проблем со здоровьем сначала у мамы, а потом и у меня. Зарплата уходила на дорогущих стоматологов и других врачей, так что деньги я практически не откладывал. А потом я женился, и нам с женой предстояло сделать ремонт в нашей совместной квартире. Мой брокерский счет опустошился окончательно.

Я испытывал смешанные чувства. С одной стороны, мое качество жизни заметно улучшилось: я поправил здоровье, помог маме и сделал ремонт. С другой стороны, мечта о ранней пенсии отдалилась лет так на пять. Мне не давали покоя мысли о сложном проценте, который я потерял: мол, с миллиона на счете я мог бы каждый год иметь 100 тысяч прибыли и увеличивать капитализацию своего портфеля. А теперь я как будто бы лишился не только своих денег, но и этого воображаемого дохода.

Собравшись с силами, я решил не отчаиваться. В конце концов, за 5 лет я накопил миллион. А теперь у меня была и зарплата больше, и знаний больше, так что я должен был справиться быстрее.

Потеря миллиона все-таки повлияла на меня сильнее, чем я думал. Чтобы накопить новый миллион, я стал ограничивать себя в развлечениях и путешествиях. Не то чтобы это было суперсложно: как раз началась пандемия, так что я сидел дома и кайфовал от того, какой я экономный.

Иногда я мог побаловать себя доставкой какой-нибудь вкусной еды, но глобально я ни на что не тратился, а закидывал почти всю зарплату на счет. В какой-то момент это стало настолько привычно, что, когда я оставлял часть зарплаты себе на хотелки, мне казалось, будто я ворую у себя из будущего. Словно оттягиваю тот счастливый момент выхода на раннюю пенсию и обрекаю себя на страдания.

В итоге буквально за два года я снова накопил миллион рублей. Но мои одержимость и экономность не очень нравились жене: она скучала по путешествиям и развлечениям. Поэтому после долгих разговоров мы купили у знакомых старую, но в хорошем состоянии машину за 450 тысяч — чтобы путешествовать по России, пока из-за коронавируса закрыты границы.

Мне морально тяжело давались траты и на машину, и на путешествия. Хоть новые города и впечатления дарили мне положительные эмоции, каждый раз, когда я платил за отель, ресторан или бензин, червячок в голове говорил: «А мог бы сидеть дома, ничего не тратить и откладывать деньги на счет, чтобы они умножались сложным процентом».

Все изменилось в конце 2021 года. Мы как раз возвращались из очередной поездки, и я вез подарок на день рождения лучшего друга. Но по прибытии оказалось, что друг погиб: заснул в заведенной в гараже машине и угорел.

Смерть друга стала для меня полной неожиданностью. Мы были почти ровесниками, я не собирался умирать — значит, и он должен был жить. А раз умер он, то могу умереть и я. Это откровение изменило все: раньше мне казалось, что я обязательно доживу не то что до ранней пенсии, но и до обычной. А теперь я не был уверен, что доживу до завтра.

Помню, как меня стало бросать в легкую панику от некрологов в СМИ. Мол, умер очередной актер в возрасте 50 лет. И сразу мысль в голове: а я ведь прожил уже больше половины этого возраста. А мой друг и до него не дожил. Было страшно.

На этом фоне у меня началась депрессия — не ванильная, когда грустно и хочется укутаться в плед, а прямо клиническая. Чтобы заглушить тоску и чувство собственной смертности, я стал больше тратить: обжирался фастфудом, покупал себе гаджеты и видеоигры, которые даже не запускал. Зачем откладывать, если я могу не дожить до момента, когда потрачу деньги? Иногда я даже снимал деньги с брокерского счета, но с зарплаты пополнял его обратно. А вскоре вообще перестал пополнять.

А потом наступил февраль 2022 года. Это не только добавило негатива в копилку депрессии, но и как будто поставило крест на российском движении FIRE.

На рынках начался кошмар, но этот движ меня встряхнул. Я понял, что сейчас происходят исторические события, которые дают мне, как инвестору, уникальный шанс закупиться дешевыми активами на долгосрок.

А благодаря жене, врачам и антидепрессантам мне удалось прийти в норму. Я снова стал с оптимизмом глядеть в будущее, даже несмотря на окружающий кошмар.

Я снова откладываю минимум половину зарплаты и строго запретил себе снимать деньги с брокерских счетов. Зато вторую половину я трачу на абсолютно любые хотелки и ни в чем себя не упрекаю. Так я нахожусь в балансе между жизнью сейчас и накоплениями на пенсию.

Как только я получаю зарплату или аванс, тут же откладываю половину. Затем из отложенной половины я перевожу 16 тысяч на ИИС. За год как раз выходит около 400 тысяч — это максимальная сумма, с которой можно получить вычет. Я специально не пользуюсь автоинвестированием: перевод денег — важный ритуал, который помогает фокусироваться на цели.

На ИИС я покупаю только российские облигации. Правда, в последнее время из-за роста ставки предпочитаю вкладываться в фонды ликвидности: они размещают деньги в максимально краткосрочных инструментах. Благодаря этому фонд оперативно реагирует на изменения ставки ЦБ: ставку поднимают — доходность фонда растет. Ближе к завершению цикла роста ставки планирую переложиться в длинные ОФЗ.

После того, как закончил с ИИС, распределяю оставшиеся деньги между акциями России и Китая. Сейчас в рублях у меня 70% портфеля, еще по 15% в юанях и гонконгских долларах. В будущем хочу увеличить долю китайских валют до 50%. После этого планирую в равных долях покупать индексные фонды на Россию и Китай. Если на российских биржах появятся фонды на Индию, то буду покупать и их тоже, верю в потенциал этой страны.

Я не боюсь покупать акции Китая и России, несмотря на политические и экономические риски. А вот инфраструктурные держу в голове — но о них расскажу позже.

По статистике, инвесторы, которые начинали инвестировать во времена кризисов и обвалов рынка, быстрее достигали своих целей. Ведь стратегия любого инвестора, особенно пенсионного, — купить активы дешевле, а продать их дороже.

Как молодому инвестору, мне выгодно, чтобы рынки оставались дешевыми как можно дольше. Ведь свой основной капитал я сейчас получаю не от роста акций, а от зарплаты. И в моих интересах покупать на зарплату больше акций по меньшей цене. В свое время многие американские ранние пенсионеры смогли накопить капитал за 5—7 лет именно благодаря покупке акций после обвала в кризис 2007—2009 годов.

Мне кажется, российский рынок сейчас переживает похожую историю. Индекс Мосбиржи упал с рекордных 4300 пунктов в октябре 2021 года до 1900 пунктов в октябре 2022. С тех пор он вырос почти на 70%, до 3200 пунктов в ноябре 2023. И если индекс продолжит восстанавливаться к своему максимуму, то можно ожидать роста еще на треть.

Риски геополитики повлияли и на китайские индексы. Например, индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng за тот же срок тоже упал в два раза, но, в отличие от нашего индекса, толком и не восстановился.

Как вы могли заметить, я не храню деньги в долларах и не инвестирую в акции США. Я вижу инфраструктурные риски и риски в экономике США: да-да, вы видели тот самый госдолг? Похожая ситуация и в странах Евросоюза.

Конечно, будущее предсказать практически невозможно. Но когда я представляю себе мир через 10—15 лет, я вижу больший вес России и Китая в мировой экономике и меньший вес США.

Буквально во время работы над этим материалом США ввели санкции против СПб-биржи. Мои акции в юанях и гонконгских долларах оказались заморожены. Биржа заявила, что это временно и активы инвесторов не пострадают. А вот долларовыми активами, скорее всего, торговать больше не получится — не зря я в них не вкладывался.

Если Гонконг окажется не такой «дружественной» юрисдикцией, как нам рассказывали, россияне лишатся доступа к одному из крупнейших рынков акций, и диверсифицировать портфель станет намного сложнее. Конечно, профессиональные инвесторы всегда найдут обходные пути: например, откроют счет у иностранных брокеров или вообще сменят гражданство. Но я пока не готов к таким маневрам.

Если с санкционной СПб-биржей никто не захочет сотрудничать, и удобных альтернатив для доступа к иностранным акциям не появится, придется менять стратегию. Буду диверсифицироваться не по странам и валютам, а по классам активов, чтобы не зависеть от одних только российских акций и облигаций.

Скорее всего, придется обратить внимание на криптовалюту — сейчас я в нее не вкладываюсь из-за высокой волатильности и больших рисков. Но в гипотетическом санкционном будущем простая покупка биткоина выглядит уже не так плохо — 10% портфеля ему выделить можно. А вот во всякие ICO и криптостартапы я вряд ли буду вкладываться.

Еще я всегда был противником инвестиций в недвижимость: зачем покупать квартиру и сдавать ее с доходностью в 4% годовых, когда даже вклады приносят в два раза больше? Зато теперь я стал присматриваться к ЗПИФ на недвижимость: организаторы фонда договариваются с застройщиком, получают скидку на пул квартир, привлекают инвесторов, дожидаются окончания строительства, продают квартиры дороже, прибылью делятся с инвесторами.

Такие фонды не создают денежный поток, а еще в них низкая ликвидность: их практически невозможно продать «в рынок» и быстро вывести деньги. Зато они отлично подходят для долгосрочных вложений, пока инвестор еще не вышел на раннюю пенсию и ему не нужны регулярные выплаты. На ЗПИФ недвижимости я бы выделил от 10 до 25%.

Последний класс активов, который я добавлю, если придется искать альтернативы иностранным акциям, — это коллекционные предметы. В мире, где доверие к виртуальным ценным бумагам потихоньку теряется, хочется иметь что-то дорогое и физически ощутимое.

Конечно, можно купить слиток золота или серебряную монету, но это больше способ сбережения денег, чем заработка. Да и звучит как-то скучно. А вот коллекционные виниловые пластинки, наборы Lego или кроссовки могут принести инвестору сотни процентов прибыли. Возможно, на ранней пенсии у меня как раз появятся и время для таких инвестиций, и деньги, которые будет не жалко вложить.

Когда я только начинал инвестировать, то планировал накопить 10 млн рублей. По задумке, я получал бы с них примерно миллион рублей в год процентами. Половину бы тратил на себя, а половину бы реинвестировал. В 2012 году я наивно полагал, что экономика России укрепилась и среднегодовая инфляция в стране вряд ли превысит 5%.

А потом пошли санкции, пандемии и уроки политинформации. Инфляция в некоторые годы достигала двузначных чисел. Стало понятно, что к моменту выхода на раннюю пенсию 10 млн может не хватить. Да и показывать доходность выше инфляции стало сложнее.

Все кризисы рано или поздно заканчиваются. Мне хочется верить, что скоро закончится и текущий. В конце концов, я не планирую релокацию, а мои цели выражены в рублях и свое будущее я вижу в рублевой зоне. Да и зарплату я получаю в рублях за то, что пишу статьи на русском языке.

Экономика России показывает себя неплохо, несмотря на огромное количество санкций. Возможно, санкции наконец-то подстегнут производство внутри России: говорят, потихоньку строят новые заводы и повышают зарплаты рабочим.

С другой стороны, если в Россию регулярно будет заходить двузначная инфляция, это может негативно сказаться на реальной доходности портфеля. Например, инфляция в 2022 году составила 12%, а значительную часть года ставка ЦБ и доходность надежных облигаций была меньше 10%.

Если такие кризисы выпадут на период пенсии, то накопленного капитала может не хватить на комфортную жизнь. Придется снижать сумму изъятия или устраиваться на работу.

Стратегия FIRE предполагает, что инвестор будет откладывать значительную часть зарплаты — как минимум половину, а желательно еще больше. Но, как я понял на своем опыте, радикальная экономия может негативно сказаться на психике. Лучше использовать другой метод: половину полученных денег сразу отправлять на счет, а другую половину тратить на все, что душе угодно. Так получится соблюдать баланс между жизнью сейчас и накоплениями на будущее.

В России движение FIRE актуально до сих пор, несмотря на санкции и кризисы. Ведь основной смысл не в покупке иностранных акций, а в заботе о своем будущем через разумные ограничения в настоящем. Хотя без иностранных бумаг диверсифицировать портфель будет сложнее: придется использовать нетрадиционные инструменты или искать способы обойти санкции.