В чем выгода ИИС по сравнению с вкладом?

Использовать индивидуальный инвестиционный счет только ради налогового вычета за пополнение ИИС не очень выгодно. Суть счета в том, что можно инвестировать в ценные бумаги и другие инструменты, например валюту, и получить не только доход от них, но и вычет. Доход, конечно, не гарантирован, но все же.

Разберу более подробно, как устроен вычет типа А и в чем его преимущества. Вычет Б, который позволяет не платить налог с доходов по ИИС, в этом разборе рассматривать не буду.

Для ИИС есть два вида налоговых вычетов. Применить можно только один — совместить их на одном счете не получится. Более популярен вычет на взнос, то есть за пополнение ИИС. Его также называют вычетом типа А.

Суть в том, что, пополнив свой ИИС, инвестор уменьшает налоговую базу на сумму пополнения. Это позволяет вернуть уже уплаченный НДФЛ — обычно тот, что удержал работодатель, — либо уменьшить налог к уплате, например НДФЛ с дохода от продажи недвижимости.

Есть ограничение. Предельный размер вычета — 400 000 ₽. Значит, пополнив ИИС за календарный год на эту сумму, можно вернуть до 52 000 ₽ НДФЛ или уменьшить налог к уплате на ту же сумму. У людей с доходом более 5 000 000 ₽ в год возврат может достигать 60 000 ₽. При этом нельзя вернуть налога больше, чем было уплачено за год.

Чтобы получить вычет типа А, достаточно внести деньги на свой ИИС и уплачивать НДФЛ, подходящий для вычета. Важно быть налоговым резидентом России — про ИИС и резидентство у нас есть отдельная статья.

Вычет можно получать каждый год. Но для этого надо ежегодно пополнять индивидуальный инвестиционный счет и иметь НДФЛ для возврата.

Более подробно нюансы ИИС и вычетов я разбирал в статье «ИИС в вопросах и ответах».

Выгода вычета. Если сейчас открыть ИИС и внести на него 400 000 ₽ до конца 2023 года, уже в начале 2024 года вы можете обратиться за вычетом и вернуть 52 000 ₽ налога. Здесь исхожу из того, что у вас достаточно НДФЛ для такого вычета.

Чтобы получить вычет еще раз, надо снова пополнить ИИС — уже в 2024 и 2025 годах. Если свободных денег нет, на счет в 2024 году можно внести полученные благодаря вычету 52 000 ₽. А в 2025 году — полученные 6760 ₽. В итоге за три года использования ИИС в виде вычетов удастся вернуть чуть меньше 60 000 ₽.

ИИС, кстати, можно использовать и после трех лет с даты открытия.

Выгода вклада. Если вместо ИИС вы положите 400 000 ₽ на банковский вклад под 10% годовых, то за три года заработаете 120 000 ₽. При ежегодной капитализации процентов получится еще больше — около 132 000 ₽. Это более чем в два раза больше, чем дает ИИС.

Можно найти и более выгодные вклады. Отмечу, что никто не знает, какие ставки будут через год или два.

Пока кажется, что вклад лучше ИИС. Но выше я уже писал, что вычеты по ИИС — это не основной вариант дохода по счету, а только дополнение к доходу от инвестиций. Посмотрим, что может дать комбинация «ИИС плюс облигации».

Выгода ИИС с ценными бумагами и вычетом. Допустим, вы открываете ИИС в конце сентября 2023 года и вносите 400 000 ₽. Далее вы на все деньги покупаете ОФЗ 26226 с погашением 7 октября 2026, то есть примерно через три года. Это просто пример, а не рекомендация.

Доходность облигаций к погашению с учетом реинвестирования купонов в конце сентября была 12,3% годовых. С поправкой на комиссию брокера за покупку и с учетом налога можно рассчитывать примерно на 10,5% годовых.

За три года облигации принесут около 140 000 ₽. Это сопоставимо с доходом от вклада. Но будет еще доход в виде возврата НДФЛ. Выше мы уже подсчитали, что вычет позволит вернуть 52 000 ₽, а если отправлять возвращенный НДФЛ на ИИС — почти 60 000 ₽. В итоге получится около 200 000 ₽.

Кроме того, некоторые брокеры позволяют получать купоны облигаций не на ИИС, а на банковский счет. Эти деньги затем можно самостоятельно отправить на ИИС, чтобы получить налоговый вычет и с них, — это будет считаться пополнением счета и еще немного улучшит результат.

Получается, что при наличии права на вычет типа А схема «ИИС плюс облигации» выгоднее вклада. Правда, она сложнее, но стоят ли дополнительные деньги дополнительных усилий — решать вам.

Отмечу, что корпоративные облигации могут дать более высокую доходность, чем ОФЗ. Еще выше потенциал доходности акций и фондов акций. Если держать облигации до погашения, можно примерно рассчитать, сколько вы заработаете. Риск относительно небольшой, по крайней мере если не делать портфель только из высокодоходных облигаций. А вот доходность акций непредсказуема, и вполне можно получить убыток.

Ограничения ИИС. Деньги с вклада можно забрать в любое время, пусть и с потерей процентов. А вот с ИИС их нельзя выводить без закрытия счета. Если закроете счет менее чем через три года с даты открытия, потеряете право на вычеты по нему. А уже полученные придется вернуть.

С другой стороны, это может быть плюсом с точки зрения дисциплины. Если вы копите деньги на что-то, сложности с их снятием с ИИС не позволят потратиться на нечто не очень важное.

ИИС не страхуются. Деньги на счетах и вкладах защищены страховкой АСВ. Лимит — до 1,4 млн рублей на человека в одном банке, в некоторых случаях больше.

А вот активы на ИИС не страхуются. Доходность не гарантируется. Впрочем, в случае, например, с ОФЗ у крупного брокера риск небольшой.

Законодательство может измениться. То и дело заходит речь о том, чтобы изменить условия ИИС и вычетов. Пока все работает так, как я написал, но не исключено, что с начала 2024 года что-то будет по-другому.

С учетом этого, на мой взгляд, не помешает открыть ИИС сейчас — до конца 2023 года. Возможно, счетов, открытых до изменений в законодательстве, они не коснутся.

С текущими ставками по вкладам невыгодно пополнять ИИС только ради налогового вычета. Доход в виде возвращенного НДФЛ будет ниже, чем проценты по вкладу. Однако комбинация ИИС и облигаций позволит заработать больше, поскольку вы получите купоны и вычет за пополнение счета.

Если есть деньги, которые вы в ближайшие три года не планируете тратить, и при этом вы готовы разобраться в ИИС и ценных бумагах, инвестировать через ИИС может быть хорошей идеей.

Еще один вариант — открыть ИИС сейчас, а пополнить только через год, два или даже три, перед закрытием. Если законодательство не изменится, вы получите налоговый вычет, при этом деньги на ИИС будут лежать меньше трех лет.

Если же вы совсем не хотите разбираться в ценных бумагах и биржевой торговле, можно использовать банковские вклады. У них тоже есть плюсы — как минимум простота, надежность и гарантированная доходность.

Чтобы больше узнать про ИИС, посмотрите другие наши статьи:

1. Сколько вы можете заработать на ИИС.
2. Как выжать максимум из ИИС.
3. Как перенести ИИС к другому брокеру.