Здравствуйте! Пока корпорации отчитываются о своих доходах, мы отчитываемся о произошедшем за неделю.

Инвестклуб Т—Ж

Инвестидея: инвестируем в кетчуп. В прошлом году акции Kraft Heinz упали на 42% из-за крупных списаний и убытков по итогам года. В акции инвестирует сам Уоррен Баффетт — возможно, он нам и поможет. Подробней о идее рассказал частный инвестор Михаил Городилов.

«Северсталь» отчиталась: что будет с дивидендами. Череповецкая компания дала 15% годовых на дивидендах за прошлый год, а мы рассказали про риски в акциях «Северстали» и ее конкурентов.

Российский «Бургер Кинг» хочет разместить акции на фондовом рынке. Чтобы не получилось так, что вы купили акции, а потом смотрите, как они дешевеют, нужно считать мультипликаторы.

Почему государство не делится с гражданами доходами от продажи полезных ископаемых. Мы посчитали, сколько получал бы каждый россиянин, если бы государство делилось, — узнайте, сколько досталось бы вам.

Эта статья могла быть у вас в почте
Подпишитесь — и мы будем раз в неделю присылать новый инвестник
💎💎💎💎💎

У Фейсбука все в порядке

Фейсбук отчитался на прошлой неделе: квартальная выручка выросла на 26%, а прибыль упала в два раза. Но прибыль упала из-за резерва: компания отложила 3 млрд долларов на потенциальный штраф от правительства США. В прошлом году произошел скандал: сторонняя компания использовала данные пользователей Фейсбука без их ведома для политических акций.

Что с этого инвестору: бизнес компании растет — аудитория выросла на 8% за год. Кроме соцсети у Фейсбука есть Инстаграм и Вотсап. А 3 млрд долларов штрафа для компании вполне посильны: только на счетах Фейсбука лежит 10 млрд долларов, еще 31 млрд — в ценных бумагах.

Дивиденды ВТБ снизились в три раза

ВТБ — государственная компания. Правительство хочет получать от госкомпаний 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Но не  тут-то было. Несколько недель ходили слухи, что руководство договорится с Минфином о 15% чистой прибыли. Так и вышло — итоговые дивиденды дадут по текущим ценам акций ВТБ всего 3,1% годовых. Но за 2019 год руководство обещает заплатить уже 50% от чистой прибыли.

Что с этого инвестору: в середине 2018 года обещали направить на дивиденды за 2018 год 50% чистой прибыли. Не срослось. Может, цель у банка и благая: деньги сохранили, чтобы пополнить капитал и быть более устойчивыми во время финансовых кризисов. Но зачем обещать невыполнимое — непонятно. На этой неделе мы сравним дивиденды банков: фактические за 2018 и прогнозные за 2019.

👀 Подросло недели

Акции «Центрального телеграфа» выросли на 40% за день. «Центральный телеграф» предоставляет услуги сотовой связи и доступ к интернету. Большая часть акций принадлежит «Ростелекому».

В пятницу руководство «Центрального телеграфа» рекомендовало выплатить 7,41 Р дивидендов. До роста акций дивидендная доходность составляла 48% годовых. Такие большие дивиденды получились, потому что компания продала недвижимость в центре Москвы за 1,7 млрд рублей. Доходы от основного бизнеса принесли всего 155 млн рублей.

Еще раз такие крупные дивиденды компания сможет заплатить, только если продаст еще какую-нибудь недвижимость. А она есть — в центре Москвы. Ситуация может повториться — нужно разбираться в компании.

Американский инвестор Питер Линч искал в определенных компаниях недооцененные активы: имущество на продажу, права на землю или большие суммы на счетах. «Центральный телеграф» подходит под это описание сейчас и, возможно, в будущем: компании принадлежат ненужные ей здания в центре Москвы. Стоимость потенциальной сделки больше, чем заработок от основного бизнеса.

Навскидку можно вспомнить «Бурятзолото» и «Лензолото»: у них на счетах суммы больше, чем их капитализации. В обоих случаях нужно разбираться в ситуациях. Обычно такие истории не для слабонервных: акции могут не расти несколько лет, а потом неожиданно быстро растут, когда недооцененный актив продают или распределяют в виде дивидендов.

☠️ Просело недели

Акции 3M Company упали на 13% за день. Компания производит клейкую ленту, блокноты, защитные покрытия, медицинские расходные материалы. На этой неделе 3M выпустила финансовый отчет — инвесторы расстроились: прибыль ниже ожиданий аналитиков, а руководство понизило прогноз по прибыли за 2019 год. А еще придется уволить 2 тысячи сотрудников.

События этой недели

Отчитываются: «Детский мир» и Гугл в понедельник, «Магнит» и Сбербанк во вторник, Kraft Heinz в среду, Activision Blizzard в четверг и холдинг Баффетта в пятницу. А пока есть время научиться читать отчетность.

Платят ежеквартальные дивиденды: «Северсталь» — 3% за квартал, но есть риски, НЛМК — 3,3% за квартал, People’s United Financial — 1,1% годовых в долларах. До какой даты купить акции, чтобы получить дивиденды, — смотрите в календаре.

Удачных инвестиций!
Сергей Шаболкин и инвестредакция

Вы тоже инвестируете? Присоединяйтесь к нашему уютному инвестклубу: расскажите, как вы выбираете инвестиционные инструменты, и мы опубликуем рассказ о вашем портфеле в Тинькофф-журнале.